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猛兽财经获悉，美国网红运动品牌Allbirds目前已经向美国证券交易委员会提交了招股书，计划在纳斯达克IPO上市，股票代码：BIRD。公司计划发行1,920万股票，每股定价12至14美元。基于交易完成后预计将发行的1.43亿股股票，至多筹集2.688亿美元，公司估值超过20亿美元。 公司业务 总部位于旧金山的Allbird成立于2015年，考虑到了气候变化和环保材料是其创新的核心，该公司最著名的鞋子是Wool Runner，它是由可持续来源的羊毛制成的，这是一种SweetFoam鞋底，该公司称其使用了世界上第一种碳负绿色乙烯-醋酸乙烯酯，并被“时代”杂志评为“世界上最舒适的鞋子”。 Allbirds的鞋类产品主要可分为休闲款和专业款——前者主打多功能性和舒适性，多用于日常生活场景；后者则于2020年4月推出第一款高性能跑鞋，后推出适用于冬季运动以及无鞋带的产品，现仍在开发适用于跑步、户外、训练等场景的产品。 除鞋类产品外，旨在成为“全球生活方式品牌”的Allbirds于2019年率先从袜子切入服饰品类，目前服装产品线涵盖T恤、夹克、毛衣、袜子、内衣等。今年8月，Allbirds再次推出了自己的运动服饰系列。 在销售模式上，Allbirds主要通过自己本地化的线上平台和线下门店两大DTC渠道来进行产品售卖。截至2021年6月30日，Allbirds覆盖全球35个国家或地区的25亿消费者，并拥有27家线下门店。2020年，Allbirds线上渠道的收入占比为89%，实体门店则贡献了11%的收入。自2015年成立以来，公司已向全球400多万客户销售了800多万双鞋，其中包括330万美国客户。 财务数据 截止2018年至2020年，Allbirds的营收分别为1.26亿美元、1.94亿美元和2.19亿美元，复合年增长率为31.9%。其中，这三年间，美国市场收入的复合年增长率为20.8%，而海外市场收入的复合年增长率为112.4%，2020年海外市场的收入占比约24%。2021年上半年，Allbirds的营收同比增长27%至1.17亿美元。 2018年至2020年，Allbirds的毛利率分别为47%、51%和51%。2019年和2020年，Allbirds的净亏损分别为1450万美元和2590万美元；调整后EBITDA分别为-130万美元和-154万美元。 Allbirds预测2021年第三季度的营收预计介于6100万美元至6250万美元，同比增幅预计约为29.2%至32.4%；净亏损预计介于1500万美元至1800万美元，而2020年同期的净亏损则为700万美元；调整后EBITDA预计介于-1000万美元至-700万美元，2020年同期的调整后EBITDA为-380万美元。 行业分析 2020年，全球消费者在鞋类和服装上的支出估计为1.8万亿美元，其中约1.5万亿美元用于制鞋，预计为3 660亿美元，根据Statista的数据，美国的支出总额约为3 420亿美元。根据美国服装和鞋类协会的数据，2018年，美国消费者在鞋类和服装上的平均花费超过1100美元，购买了大约7双鞋子和68件衣服。 根据Statista的数据，2019年生产了超过240亿双鞋，售出了1800亿件衣服。全球鞋业和服装业依赖化石燃料为工厂提供动力。根据Quantis 2018年的一项分析，大约57%的鞋类和64%的服装是由合成材料制成的，大部分是塑料制成的，因此，大部分消费者穿的衣服都是从石油中提炼出来的。全球时装业在2018年的全球温室气体排放量中约占4%，或21亿吨二氧化碳当量排放量。根据麦肯锡和全球时装议程报告，超过70%的排放与上游活动有关，如材料生产、制备和加工。 2015年“巴黎协议”设定的目标是将全球变暖限制在2摄氏度以下，与工业化前的水平相比，最好控制在1.5摄氏度以内。根据麦肯锡和“全球时尚议程”的一份报告，按照目前的发展轨迹，时装业有望实现50%的增速。公司通过使用可再生的天然材料，使得一双阿尔伯斯鞋的平均碳排放比估计的一双标准运动鞋的碳排放少30%，公司通过提供低碳含量的鞋类，并尽全力来抵消碳排放的影响，让公司销售的每一种产品都有助于成功，并减少对行业的影响。 股东结构 IPO前，持股超5%的投资方包括老虎环球基金、Maveron、T.RowePrice、富达国际以及Lerer
Hippeau Ventures。演员Leonardo DiCaprio和NBA球星Andre
Iguodala也成为了品牌投资人。在本次发行中，Allbirds的现有股东：Franklin Templeton
Investments和TDM Growth Partners将有意购买价值7000万美元的A类普通股。 中介机构 摩根士丹利、摩根大通和美银证券是参与这本次IPO的17家银行的主承销商。 |
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