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关门锁归客，一夜梦还家。 月落河上晓，遥闻秦树鸦。 长安二月归正好，杜陵树边纯是花。 企业资金管理简单来说就是企业里面所有与钱相关的都管。哪些业务与钱有关？大致分以下几个方面：持有的现金管理：包括持有现金安全、提高持有现金的收益、有效减少持有的现金；收款管理：现金收款、业务收款方式选择（不同收款方式对公司成本的影响）、应收账款管理等；存货管理：货物采购包括付款方式、付款进度等，存货期限管理等税收筹划：例如通过对成员单位增资、分红、往来借款筹划等方式减少税费支出、公司资产管理、公司现金流管理，资金计划等等。一个完善理想的企业资金管理团队要管理到公司的方方面面，只要与钱直接、间接相关的都需要涉及并管理。只是一些企业因资金管理人员限制、观念影响，通常主要管理融资相关业务、持有现金以及现金的收、付工作。只有资金管理比较成熟且人员足够的情况下才会逐步涉及其他资金相关业务的管理。前面讲了企业资金管理要管那么多，总结一下主要给企业可以带来两个方面的收益：1、 确保企业持有现金安全，包括持有的现金、现金的收、付。2、 现金流的安全，确保企业能持续的活下去，不出现资金链断裂的风险。通过资金预测（计划）根据未来可用资金情况调整企业企业经营行为（加快销售或应收账款的回收、控制采购节奏、控制收购规模等）、调整融资节奏，以确保企业可用资金维持在一个合理的较低水平。让企业持有的资金（含资产）尽可能多的产生收益，让企业用更少的钱做更多的事，帮助企业获取更低价的资金等。例如：最后时刻付款，第一时间收款；通过资金预测，对经营、筹资节奏的调整，将公司可用资金控制在较低的合理水平，有效减少融资总额；对临时盈余资金进行投资，增加持有资金收益；通过对存货的管理，减少存货对资金的占用，以减少融资或增加可用于投资的资金；通过对融资品种及期限的合理配置，降低整体融资成本等。企业资金管理可以帮助企业在业务以外获得一些可观的额外收益。尤其是对于资金量比较大或者经营上增加利润比较困难的企业，通过资金管理来额外增加利润就十分重要。作为资本家或者管理者，没有谁会跟钱过不去，只要有利可图就没有理由不去行动。比如：我们公司，资金稍微用心一点，一个普通4s店一年的利润（4s店通常100人左右）就被我们十来号人轻轻松松的给赚回来了。例如前两年我们通过一次有目的的理财投资为公司节省了1700多万的税款。我先举一个例子，刚哥(企业家)花一万出去给女儿过一个生日宴，刚哥还觉得女儿今天怎么这么节省。但对于一个普通家庭，出去给孩子过生日花1000元可能要盘算好几天最终可能还是决定在家里自己做算了，省一点。因为对于普通家庭来说做好花钱计划关系到一家人的生计问题，而对于刚哥来说做好花钱计划只是可以多喝一顿酒而已。所以对于规模小或者资金紧张的企业最需要做资金管理，因为这些企业稍不注意就可能资金链断裂，要活下去最有效的办法就是做好资金管理工作，一分钱当两分钱花。今天的亏损不等于一直亏损，只要活下去就有机会。这类企业资金管理的侧重点在安全管理。对于不差钱的企业同样也需要做好企业资金管理工作，尤其是规模大的企业因为他们钱多操作空间更大，更容易出效益。这类企业资金管理的侧重点在效益管理。企业里面每一个人都需要关注并参与资金管理。缺了任何一环，有效的资金管理就很难顺利推进。1、 股东对利润和效益的关注，会倒逼管理团队关注资金效益，股东对资金安全和效益的关注可以确保企业的持续经营和利润最大化；2、 公司高层对资金管理效益和安全的关注会促使下属重视资金管理工作，同时也会促进相关业务部门对资金管理工作的配合；比如资金对存货的控制，对采购进度的控制，对采购付款的管控等和业务是相对对立的，如果没有领导的支持，就很难推行；3、 资金/财务负责人，他们的能力和意识决定了企业资金管理的水平，财务和资金在思维方式上还是有一定差异的，如果企业没有专门的资金岗，那么就需要领导有意识的去培养财务的资金管理意识；企业的资金管理执行与监督主要是靠企业的资金/财务负责人；4、 业务部门对资金管理的协同程度决定了资金管理的落地效果。如果没有领导在后面站台，加上业务部门的不配合，资金管理最后就只是一个“出纳”了。最多负责一下资金的安全管理，提高一下持有资金效益，以及融资（还会因为业务的不配合举步维艰）。与资金管理相关的包括资金计划的编制、收付款进度控制、营运资产占用的管控、融资业务操作的协助等，这些工作都需业务条线的紧密配合。资金计划涉及信息比较多，今天主要分享为什么要做资金计划？我们做资金计划的目的有两个，防风险和指导业务。主要是通过资金计划，可以知道企业什么时候会缺钱，一旦发现有现金流风险，就要及时调整业务计划，确保流动性安全。能确保一个企业能长久的活下去。具体做法就是公司根据实际情况锚定一个合理的可用资金余额，然后在资金计划编制过程中通过对业务的调整，确保公司可用资金在一个合理的范围内波动。例如国栋公司认为公司持有可用资金合理水平是1000万，那么只要资金计划期末可用资金余额在1000万左右波动那么就是安全的。如果资金计划反应某一时刻突然低到300万或者甚至200万，那就要提前预警，调整各项业务进度了，例如加快业务回款进度、延后支付货款、增加对外融资等让可用资金回归到1000万左右。资金计划的编制、执行均需要各业务部门的配合。一个好的资金计划就是对公司长期战略、短期战术的检验，如果反应在资金计划中出现资金缺口且无法解决，那么这个战略战术就是一个不可执行的战略战术。比如国栋公司，想做一个战略规划，5年内投资20亿做到世界第一，虽然业务上是可行的， 但是资金上没法解决，无法帮国栋找到20亿，国栋该怎么办？只能降低目标了，一个五年不行，我拆，拆成两个五年，然后发现可以了。于是十年后果冻目标实现，世界第一了。在资金计划执行过程中也会对业务有指导作用。当资金计划在执行过程中发现未来某一段时间公司可用资金太低，那么公司就需要提前对各项业务进行调整，优先调整融资计划，当融资计划调整后无法达成预期；就需要对业务进行调整，包括但不限于加快应收账款的催收、加快销售力度、加大促销力度、处置存货等方式，以加快资金回笼，或者减少采购支出,确保公司流动性安全。在这过程中通常会牺牲部分业务利润，但活下去更重要。如若真遇到这种情况，提前预判的越早对公司带来的损失越小。资金计划一定是整个公司的事情，而不是资金/财务一个部门的事情，闭门造车的资金计划没有可执行性。
资金计划维度是按天、周、月来做主要取决于两个因素：离当前的时间的远近，和公司可用资金多少。离当前越远的资金计划编制就可以越粗，越近的资金计划需要越细。比如三年或者五年规划的资金计划，有一个大概的数据以及方向即可，不要求准确到天、周、月。但如果是最近三个月的计划到月这个维度就可以了，再细反而不准，因为没有几个企业可以准确预测到下个月每周能回款多少。如果是最近一个月的计划就至少要到周。下面这个资金计划例子就是按月看世界一切安好，但是拆解到周就发现出现了较大的资金缺口。 公司可用资金的多少决定的是公司资金抗风险的能力。就如刚才图片中的资金计划，如果公司可用资金头寸能维持在8000左右，按月做计划也没什么问题。另外资金计划一定是一个需要定期进行迭代的过程，因为公司资金的实际情况每时每刻都在变动，一旦超过资金计划允许的范围就必须马上进行相应调整。通常建议按周进行迭代更新即可，特殊情况按天甚至半天更新一次也是必须的。三年、五年的资金计划有必要做，做一次可以管几年不用每年做，作为长期战略的支持与评估，根据业务规划和预测来看资金是否能支撑或者如何去支撑。日常使用的资金计划建议做3-6个月的预测，资金状况好三个月就可以了，资金紧张或者融资环境不好最好能做到3个月以上。这样遇到异常情况才有足够的时间调整业务及融资计划。关于时间维度，建议以三个月为例，未来2-3月的计划按月即可，但当月最好按周，如果企业可用资金量较小,按天计划也是必须的。因为资金的时效性很强，预测的时间维度足够细才能有效暴露资金风险。资金计划更新的频率建议按周，按天工作量太大而且绝对大多数企业没这个必要，按月时效性较差，对多数企业来说达不到资金计划目的。Q1.企业应该寻找怎样的人才做企业资金管理还是应该外包这个业务，分界线在哪里？理想状态企业应该寻找专业的资金管理人员做企业资金管理。但实际情况建议先让财务管，然后随着业务量的增加，逐步配资金专员、主管等，到一定规模后再独立出来。具体主要看两个方面：1.通过资金管理带来的收益是否能覆盖资金人员的成本；目前企业资金管理外包的好像还没有，因为资金属于企业比较核心的资源和信息。尤其是私人企业几乎没有给外人管资金的。最近在思考企业共享资金管理的问题，即几个差不多的企业共享一个资金管理团队，这样就可以在省钱的同时有效提高企业资金管理水平和能力，也可以避免单纯咨询带来的弊端。不过这种共享资金管理团队跨集团的还没有实践过，集团企业总部的资金部某种意义上就是一个下属成员单位的共享资金管理团队。建议每年或者每月从1-2点去推进，通过这些操作来实现企业利益最大化。Q3.银行的贷款也是门学问，怎么从银行获取尽可能多的信用支持？资金计划对于银行贷款的获取有关键性的作用，有计划后就知道什么时候需要融资，就可以提前进行筹划。同时因为有计划，心理有目标，就可以很好的给金融机构介绍企业的成长空间，让他们看到企业希望和感受到放款后的安全,自然就更融资获得融资。Q4.找钱一般有哪些渠道？自有资金，贷款，融资租赁，风险投资？现在找钱的渠道很多，但对于中小企业其实融资的渠道还是很有限的，而且成本相对比较高。中小企业目前融资的渠道主要有银行借款、银行承兑汇票、设备租赁、应收账款保理（供应链金融）、设备的融资租赁、风险投资、私募等。但后面两个比较难。最近国家的小微企业贷款支持是一个比较好的机会。Q5.我们的财务经理，在南京，信息渠道不够发达，自身的短板可能也看不到。怎么样能系统的去提升？这个有一个过程，只要你有了资金管理意识，开始去关注相关指标，财务慢慢的就会改变，最终达到你想要的结果。你也会得到意想不到的收获。Q6.Fenni 这样不差钱的公司资金管理还能怎么做？没有融资、现金太多，资金管理还能做什么？上游有融资，尤其是中小企业融资成本比较高，可以通过在现有账期政策上调整，制定几个付款条件，比如可提前付款，但价格需要下降（下降比例约等于供应商的外部借款利率），这样一方面提高公司持有资金收益，同时供应商也比较融资的拿到了资金，实现了双赢。1、心中始终要有一个概念 -- 钱是有时间价值的，今天的一元不等于明天的一元，要想法把明天的钱乾坤大挪移到今天来使用。
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