最近汽车零部件单价高的中小公司又热起来了，锂电池这种也就极个别走了还不错的反弹，整个汽车行业从2019开始计算我是看十年成长周期的，也就是能做到2029年，也才过去两年，一个大的行业能走十年周期，那么必定是细分产业一步步的被市场挖掘逻辑，最大的逻辑梳理是国家给的，也就是电动化，智能化以及网联化，之前的共享化在正式文件中是被删掉的。
第一步是按顺序被市场轮一遍，筹码稳定（股东人数少）和业绩稳定的，在不是热点的时候回撤很小，创新高的速度更快，这点宁德时代就是很好的例子，我重仓的华阳也是如此，虽然不够起眼。
当资本充分挖掘以后，会出现大的分化，就是产业向龙头集中，这点和以前的格力美的，万华化学的成长历程就能找到印证。这时候就不仅仅去看这三个细分里面当初资金爆炒的了，要很深入很深入的去了解行业壁垒，譬如锂电池壁垒最大的是电池+隔膜，这两个一定是走的最远的，虽然有些阶段不是走的最快的。譬如汽车零部件的壁垒之一的空气悬架，核心是弹簧，再譬如智能座舱的壁垒在于域控制器和产线的整合能力，国内域控制器量产的是德赛西威，订单在手的是华阳集团。
还有一些细分我是不懂的，例如汽车底盘域，线控还有转向系统，但拿到了华阳集团和保隆科技已经特别满意，现在重点肯定是研究网联化，这块不需要问我什么是核心，因为我也不太确定，当前大家几乎在同一起跑线，最终拿什么，赚多少，就是个人认知的体现了。
春节快到了，冬季慵懒的阳光下，用心去做研究吧，只要肚里有货，才不担心市场的波动。 |
