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最近一家财经媒体评选出了2021年十大收缩行业和十大扩张行业，具体的评选标准是这样：统计不同行业类别的A股上市公司，用这些公司在2021年前三季度和2019年前三季度的总营收和总利润情况做横向对比，以总营收升降幅和总利润升降幅的平均值作为最终评价指标。依照这个标准评价，航空旅游、教育培训、房地产等十个产业被评选为十大收缩产业，收缩幅度从-30%到-135%不等。哪些行业是在扩张呢？生物医药、锂电池、集成电路与芯片等10个产业是增长幅度最大的，扩张幅度从88%到516%不等。这是对行业现状的一个粗颗粒度的勾画，虽不是特别准确，不过也能说明一些问题。套用托尔斯泰的那句话：幸福的家庭是相似的，不幸的家庭各有各的不幸。我们也可以说，扩张的行业都是相似的，收缩的行业各有各的原因。从原因来看，扩张行业大多是由于市场需求强劲和产品价格上涨，而收缩行业除了新冠疫情的大影响之外，还有成本上升、需求下降、消费习惯改变、政策调控等因素影响。不过，这些评选和分析其实是事后总结，即使知道，也有些晚了。有没有方法，可以提前对行业发展趋势作出比较清晰的预判呢？我在科技特训营中分享了关于产业和技术的分析框架，这些框架就是预判技术和行业未来发展趋势的更加底层的分析工具。起源于上个世纪70年代的数字革命现在已经进入了展开期，但各个行业领域的机会大小以及先后顺序是不同的。总体来讲，前沿技术对行业现有秩序的冲击主要分为产业新增、产业颠覆和产业增强三种。产业新增是在现有市场基础上开辟一个全新领域，这是一个蓝海市场；产业颠覆是对目前市场主流技术的颠覆，这对技术创新企业是有利的；产业增强是指新技术对现有市场能起到巩固和提升的作用，对目前的领导企业更有利。很多人搞不清楚产业颠覆和产业增强的区别，对这两个概念很容易混淆，导致决策失误。我们听到了太多颠覆性创新的说法，看到黑科技，就以为会颠覆一个产业。其实很多科技是不能颠覆产业格局的，反而对产业领军企业有利，我们叫产业增强。比如自动驾驶技术，之前被Intel收购的Mobileye，很早就做了自动驾驶的解决方案，但这对汽车产业而言并不形成颠覆，只能起到产业增强的作用，让汽车更加智能化。当然，如果有了真正的产业颠覆机会，一般我们会优先选择这样的行业，因为这意味着市场格局的大改变，意味着新的机会的出现。比如上面提到的正在扩张的芯片产业，现在的计算能力越来越强调GPU的能力，强调CPU和GPU各司其职的异构计算，强调最终达到系统计算能力的最大化。英伟达颠覆了昔日CPU时代的芯片霸主Intel的产业地位，就是因为Intel没有在异构计算这个领域做好布局，在以GPU为主导的人工智能芯片领域失去了曾经的产业优势地位，现在的市值被曾经的芯片产业小兄弟英伟达甩了很远。再比如，人工智能是对传统的基于经验的服务提供的颠覆。人工智能通过对眼底视网膜血管和神经的情况进行识别就能够诊断慢性病。这在以前是靠有经验的医生用肉眼来观察诊断的。有了人工智能，如今一分钟内就能完成检测并返回检测结果，准确性甚至比最出色的医生还要高。
这是人工智能的独特价值，可以通过大量数据的训练和学习，发现以前人们发现不了的规律，在一些特定领域可以比人类更出色。第二是以为风口产业里的每个企业都是赢家，投资风口产业里哪个企业都会获益。其实越是颠覆，被技术改变得越是彻底，新企业固然机会大，原有企业被冲击的机会也越大。加入或者投资类似的具有产业颠覆性质的风口产业，切忌不加区分地将其视作一个板块。如果选错了标的，就可能损失惨重。第三，以为技术突破只会一次性地影响产业格局，过早判断企业已经锁定胜局了。有时候在一个产业中会交替出现产业增强和产业颠覆，这时候就很容易对产业趋势产生误判。比如，电动车对于传统燃油车而言就是颠覆性的，是汽车动力的一次颠覆。从生产到销售，很多方面都跟以前传统燃油车的模式不一样。电动车对传统汽车的替代趋势已经很明朗了，这也是为什么动力锂电池产业这两年快速扩张的原因。而自动驾驶技术对于汽车产业仅仅属于产业增强。电动车比传统燃油车更容易与自动驾驶技术整合。未来电动车的竞争会日趋激烈，那么自动驾驶能力更强的电动车企业在未来就更有机会胜出。单纯做自动驾驶技术解决方案的企业，最好的出路可能是被电动车企业收购。所以，汽车产业其实是一个连续弯道，先是电动化，紧接着就是智能化，是一个产业颠覆接着一个产业增强。你看，学会如何正确判断一个技术和一个行业未来的市场走向，对于我们做出正确的选择还是挺重要的，希望大家都能够正确地把握未来。最后做个预告，本周六下午两点，我将带来一年一度的个人演讲：前哨大会2021。将跟大家汇报一下有哪些是属于未来的伟大机遇，以及2022年的科技趋势。点击文章二条，扫描二维码可以预约直播。
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