别追涨，千万别追涨！

直接讲重点：

新能源板块（特别是电动车），无论短期走势如何，南山认为22年都很难再有大行情。这两天新能源板块尤其是电动车产业链开始大幅反弹，主要是受到几个利好消息的刺激。

一是昨天乘联会上调了22年电动车的销量预期，原来预期2022年新能源乘用车销量480万辆，目前应调整到550万辆以上，新能源乘用车渗透率达到25%左右。

二是乘联会提出2022年新能源补贴政策是巨大利好，补贴规模从原来预期的200万辆补贴规模调整至上限没有锁定，将实现贯穿2022年全年的补贴。

第三是，目前是业绩预告披露期，几家新能源汽车产业链的公司，预告业绩都超预期。

但是，这里南山必须强调，实际上这几条利好，都已经被机构充分预期了，也充分演绎在股价上了，这时候所谓的利好，说句实在话，就是骗散户接盘而已。

新能源板块，22年很难有大行情，最多有结构性的行情，所以别追涨，千万别追涨！

新能源这个过去两年疯狂大涨的板块，现在的大趋势就是向下。

不过市场走势从来不是一气呵成，中间肯定会有反复，上涨趋势会有调整，下行趋势也会有反弹存在。但这种反弹，其实很难抓。

现在依然可以追的，是互联网板块。与新能源不同，互联网过去一年调整幅度极大，行业整体最高调整幅度超过 60%，估值处于极低区间。

互联网的不断下行，除了Z策的管制外，移动互联网流量见顶也是市场很担忧的问题。

不过近期，随着腾讯收购游戏手机厂商黑鲨，进军VR硬件方向，带来了两大信号。

一是腾讯开始投资收购，说明行业管制有所温和；二是进军VR，提出“全真互联网”，则为资本市场打开了想象空间。

实际上Z策管制会转向宽松，南山在 12月12日的文章《周末重磅会议落地，明天布局这3个！》就有讲到：

4、要发挥资本作为生产要素的积极作用，同时有效控制其消极作用。要为资本设置“红绿灯”，依法加强对资本的有效监管，防止资本野蛮生长；

可以认为，互联网行业的监管，最严厉的阶段已经过去了，接下来会进入常态式的管制，情绪上会有修复；

最近这些天，南山一直在强调，互联网板块处于绝对底部是相当确定的事情，但我估计，相信的朋友其实没几个，很多都只会等着涨起来了再问能不能追。

对爱尔眼科，可以适当调高评级。爱尔眼科：副董事长、总经理李力1月12日增持30万股，拟6个月内增持不低于500万股，增持价格不高于50元/股。

好家伙，这是要拿出至少 2亿来增持自家公司的节奏了。

公司内部管理人员大举增持自家股票，可以认为是公司接近底部的信号。

从市场反馈看，减持往往不是绝对顶部，增持也一般不是绝对底部，所以现阶段，主要是加强关注即可。

大消费行业包括白酒板块，整体谨慎为好。近期问到白酒的朋友比较多，南山重复下12月就提到的一句话：白酒估值已经不低，整体向上空间有限了。

昨天看到，海外第三大中国股票基金，瑞银（卢森堡）中国精选股票基金大举减持茅台，11月减持了7.52%的茅台持仓，进入12月继续减持，截至2021年12月31日，该基金持有贵州茅台的股份数较11月底减少12.40%。

海外顶级投资机构的大动作，很有参考价值，南山在星球就分享过，11月开始，国内和国际顶级机构，就开始撤退新能源板块了，后来市场走势如何，大家也看到了。

买在预期、卖在事实，在去年9月食品饮料板块大举提价而白酒板块尚未开始提价时，南山多次强调，白酒尤其是高端白酒是大消费板块最具备提价权的细分行业，值得充分重视。

但在白酒提价一一落地，市场也强势表现一波后，就到了该兑现的时候了。

白酒目前可以期待的，唯有两家头部公司五、洋的补涨行情，其他谨慎为好。