A股的指数化投资成为主流，这些数据有启示

好运由此开启

　　随着全面注册制的来临，我们看到市场指数投资屡屡胜过选股，尤其是个股跑赢指数的概率越来越低，说白了就是想通过单纯选股去跑赢市场越来越难了，这个并不是说A股如此，巴菲特最近几年也是连续跑输标普500、纳斯达克等指数，而且这还是因为重仓持有苹果提升了收益，否则更差。那么，对投资者来说是一种启示，既然跑赢指数ETF品种那么难，从善如流利用ETF品种就成为了关键，但这里面也有陷阱，有些叫ETF，却并不是我们提到的传统指数ETF的被动投资者模式，所以还是要有所筛选，并找出长期跑赢市场的基金品种。
巴菲特收益率下降，跑赢指数是越来越难
　　 巴菲特的业绩有两个很明显的阶段，以2009年为分界点。2009年以前大幅度跑赢标普，而2009年就开始走弱，甚至跑输指数，实际上，从2005年持有伯克希尔至今的16年里，也是没能跑赢指数。更是大幅跑输纳斯达克指数。而美股从2009年的开启的牛市，恰恰是以纳斯达克为首的新兴科技巨头的成长。甚至可以说，如果巴菲特没有在最近2年多将40%以上的仓位投资苹果，那么其收益率会非常惨淡。

　　 即便我们将时间周期拉近，我们对比三个指数，标普500、纳斯达克指数、伯克希尔从2015年的叠加走势图来看，可以清晰地看到这期间，伯克希尔涨了90%，继续保持其15%左右的年化收益率；标普500指数涨了125%，而纳斯达克指数涨了220%。是源于这几年美股的强势，实际上就是苹果、特斯拉、微软、Moderna等一批科技股走强的。

　　 不过投资者也别觉得这是巴菲特老了，实际上，根据标普道琼斯指数公司(S&P Dow Jones Indices)的数据，从2000年到2021年，标普500指数成份股中只有22%的个股表现优于指数本身。在此期间，标普500指数上涨了322%，而位于中位数的股票仅上涨了63%。因此，想跑赢指数如今本来就是很难的事儿。当年，巴菲特也说过，大多数人精心选股，未必能跑赢指数，还不如买指数ETF来得可靠。

　　所以，官方也有结论：“当随机挑选的一只股票，只有五分之一的几率能击败指数基金时，想要成功择股显然是非常困难的。”大多数个股并无法带来高于大盘平均水平的回报，即便是是大多数专业选股者也并不能稳定地做到这一点。2021年为例，即便是标普500指数成份股中只有42%的个股表现优于该指数。位于中位数的股票上涨了19%，而大盘则上涨了23%。
A股的指数化投资也开始流行
　　 其实，不仅是美股，大家也可以思考，能跑赢创业板50ETF、深证100ETF的个股，两市占比也仅仅是在2成左右，因此实际上这是非常有说服力的了。无论A股，还是美股，跑赢指数就是很难的。包括行业指数，如芯片ETF、新能车ETF、光伏ETF、新能源ETF等热门行业也是类似的。投资者也可以自己去对比，都可以发现相关因素。

　　 实际上，在《全面注册制，对股民意味着三点考验》https://weibo.com/ttarticle/p/show?id=2309404713216180880122中也提到，注册制让个股数量大幅增加，选股难度增加，同时个股暴雷的概率增加，这个时候，指数投资就非常合理了。既然如此，我们为何要想着对抗市场，而不是充分利用ETF品种来博弈指数收益呢？这是非常值得投资者注意，那么，这里面是否有陷阱呢？接下来，我们对此做详细分析，规避相关陷阱，同时那些长期收益较好的基金，都有哪些共性，做一个研究。

以上各行业涨价信息，仅供参考，只分析到行业，从行业到个股，个股到操作，还有很多功课研究要做。因此，并不构成投资建议，郑重提示：股市有风险，投资需谨慎。