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该篇是通过五篇文章去介绍“投资时承受的风险”这个话题，投资是高收益的，但与之伴随着是高风险的。要知道，天底下没有免费的午餐，没有那种既高收益又低风险的好事，有也大多数是骗局。在我们冒着高风险去做一件事时，首当其冲的就要考虑这件事，失败的结果，自己能否承受，所以整篇帮助大家好好介绍和认识一下投资的风险。原文 能承受多大风险 《大跌！你能承受多大风险》该文最后得出的观点是对我们大多数普通人而言，可以接受的最大回撤不超过20%，最好在15%以内，当超过30%的时候，都会感到难受，尤其是当基金抱团后，会出现负循环的情景。 基金抱团行为带来了超额的收益，也增加了额外的风险： 市场走牛时，基金抱团循环推升基金业绩： 基金上涨->申购基金->买入股票->抱团股上涨->基金上涨 相应的，市场走熊也可能产生负循环。 市场走熊时，向上的循环变成向下的循环： 基金下跌->赎回基金->卖出股票->抱团股下跌->基金下跌
我们不能只看到正循环，而忽视市场潜在的风险。 文中也提到，这两年行情(19,20年，文章是21年1月29号发表的，2月22号沪深就达到最高点啦)很好时，大多数人觉得市场赚钱很容易，这种两年平均收益到40%的情形绝非常态，你是不是在牛市中只是赚过而没有赚到。 这两年行情好，涨起来了，有的人开始膨胀，尤其是这一两年是入市的基民，会觉得市场赚钱太容易了。 而这种两年平均收益能到40%的情形绝非常态。 市场上有句老话“七亏二平一赚”，说的是股民，虽然基民会好一些，但是，赚钱的始终只是少数人。 一波牛市下来，很多人只是赚过，却没能赚到。其中最重要的一点是，牛市的好行情让人盲目乐观，忘记了风险只在一步之遥。 这两年基金太好，每一次卖出都被打脸，有的人开始感觉到买基永远涨，拿好就躺着赚钱。 真的是这样吗？回顾07年牛市时，身边也有许多人在银行排队抢购基金，而这其中不少人一直拿到2015年才解套赎回
但正因为你买的是牛基，牛基里股票占比很高，跌起来一点也不含糊。文章里也提到大多数基民是非理性的，因为择时的难度很大，基金经理出于业绩排名的压力，一般鲜有主动调低仓位的，虽然基金经理很看好后市，但是无奈基民很恐慌，一直赎回，只能被迫卖出股票。 投资，是在自己的风险承受范围内寻求较好收益，如果都能把投资风险限制在可接受范围内，也就少了许多悲剧 不经历几轮牛熊往往感受不到风险，大热的板块例如，军工，新能源，白酒总是赚足了眼球，而牛市中也经常是老手跑不过新手，原因在于在风险收益之间，老手更关注风险，而新手更看重收益
原文： 大跌！你能承受多大风险 《收益的另一方面是风险：认识基金投资风险》该文主要是 深交所投教中心特别推出《投资者入市手册（基金篇）》，介绍了 基金投资主要存在市场风险、流动性风险、管理风险、特有风险及其它风险。了解一下即可，没有什么有价值的东西。 原文： 收益的另一方面是风险：认识基金投资风险 《如何衡量基金投资风险》该文主要是 深交所投教中心特别推出《投资者入市手册（基金篇）》,介绍了常见的基金风险量化指标。感觉蛮有用的，可以根据这些去比较基金的好坏。 收益率标准差 收益率标准差衡量基金每日收益率相对于平均收益率的偏差程度大小，用于度量基金收益的波动程度，基金标准差越大，相应的风险也就越大。
贝塔系数（β） 通常基金的收益率可以分解成两部分，简单来说就是，基金收益 = α + β*市场涨跌。总收益中一部分与阿尔法系数（α）有关，代表基金的超额收益，该部分收益与市场涨跌无关，衡量的是基金经理的投资管理能力；总收益中另一部分与贝塔系数（β）有关，衡量该基金相对于整个市场的价格变动方向及幅度。 当β < 0时，代表基金与市场表现基本呈现反向变动，少数基金的贝塔值为负； 当0< β < 1时，代表基金与市场表现基本呈现同向变动，且比市场波动要小； 当β = 1时，代表基金与市场表现基本呈现一致变动； 当β > 1时，代表基金与市场表现基本呈现同向变动，且比市场波动更大
最大回撤 关键 最大回撤衡量投资者一定时期内可能面临的最大亏损，具体计算方式为：在选定周期内任一历史时点往后推，产品净值走到最低点时收益率回撤幅度的最大值。
夏普比率 关键 夏普比率衡量基金的风险收益比，即每承受一单位总风险，可以相较无风险利率产生多少超额收益。因此，夏普比率越大，代表基金的收益风险表现越好。夏普比率 = （基金年化收益率 - 无风险利率） / 基金年化波动率。举例来说，如果基金A的夏普比率为0.5，而同类型基金的平均夏普比率为0.2，则意味着基金A的风险收益表现优于同类型基金的平均水平
跟踪误差 跟踪误差是评价指数基金的主要指标，它衡量的是基金投资组合回报与标的指数回报偏离的风险，即基金与标的指数走势间的密切程度。跟踪误差越小意味着基金与指数走势越紧密，也就意味着投资者可以获得与指数表现更为接近的收益
通过基金持仓判断基金的风险 关键 基金在其定期报告中会披露持仓信息，其中季报披露前十大持仓，而在半年报及年报中会披露完整持仓。基于持仓信息可以计算基金的持仓集中度，比如前十大重仓股集中度为基金前十大持仓个股占基金净值比之和。通常集中度较高的基金由于投资范围较为集中，无法较好的分散风险，投资者也可能因此承受更高的净值波动风险
原文: 如何衡量基金投资风险 《基金投资有哪些风险》该文介绍了股票与基金分别对应的风险，不过基金是通过基金经理以及背后的公司和其团队，利用自身的优势，进行大量的调研，分析，然后买入一揽子股票。 专业的事情还是交给专业的人去做。 自己买入基金后有 短期暴拉后才买，买入平庸基金，持有期限过短，一把梭买入 等风险。 原文： 基金投资有哪些风险 《基金比股票风险小？》该篇文章最后得到结论，越是分散投资，收益和风险就越接近市场平均收益，越是集中投资，越偏离市场平均收益，集中投资可能一夜暴富，也可能关灯吃面。 原文： 基金比股票风险小？
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