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这个问题有个非常简单的解法。 你只需要问问自己，当下跌30%的情况，你是否还会选择买入这只股票？ 如果你觉得K线图形奇丑无比，绝对不会买入，那么果断止损，如果你觉得这只股票未来发展前景光明，还想买入，那么果断加仓，继续持有。 股票买错了，不管亏损多少，都应该果断割肉，保住剩下的本金，断臂求生。 股票买贵了，出现大幅度的下跌，那是最好的上车机会，应该果断加仓，耐心持有。 问题的本质根本不在于30%的亏损，而是在于你买的股票是否还值得继续持有。 而迷茫的本质，是因为买股票的时候就不明确自己为什么要买，被套了自然就不知所措。 今天就聊聊，什么情况必须果断之所，哪些情况又建议补仓。 追高套顶其实不可怕，可怕的是毫无章法，一头雾水，一脸迷茫。  哪些情况，必须果断止损懂得止损，是一种智慧。 因为投资需要本金，止损的意义在于保护本金，给未来的投资留下更多的机会。 但止损并不是盲目的，而是需要有原则，有依据。 我们都听说过做短线的操作纪律，基本上都是5%的止损线。 那是因为短线非涨及跌，是一种纯博弈行为，所以要有止盈和止损的双重纪律，确保自己的盈利概率大于亏损概率。 同时也要确保自己的本金不损失太多，给下一次博弈做好准备。 散户之所以不愿意止损，原因是看到过太多的股票，在下跌后又涨上去的，或者说见过太多的洗盘，让自己亏损出局，然后股价腾飞，出现踏空。 于是，他们开始安慰自己，眼睁睁地看着损失从10%，到20%，到30%，甚至超过50%。 有一些情况一旦发生，是必须要果断止损的。 1、基本面出现不可逆转性利空 很多人不理解，为什么有一些利空是洗盘，然后股价继续上涨，有一些利空则是一落千丈。 其实，要看利空对于一家企业发展的本质。 就比如说大股东减持，这类利空本身对于企业的影响并不大，但是高管大量离职反而对企业影响很大。 试问什么样的企业在人才大批量更替后还能继续快速发展的？几乎没有。 同样的，如果是出现了业绩爆雷，那么利空就是不可逆转的，而如果是短期的外部事件影响，利空可能是一过性的。 我们要判断所有利空对于基本面的影响，到底会不会持续。 如果是持续影响，导致上市公司至少有很长一段时间的影响，那么就需要先规避，就是止损。 2、股价在估值泡沫区发生踩踏。 第二种必须止损的情况，发生在估值泡沫区。 所谓估值泡沫区，指的是股价的总体估值明显高于历史平均估值区域。 不论是垃圾股，还是白马股，不管是炒业绩还是炒题材，但凡是进入估值泡沫区，追高被套的，一定要止损。 因为从泡沫区开始往下跌，回归到正常合理的估值，跌幅一般在40-60%起步，否则资金是不会再介入的。 这个不仅在题材股上得到验证，在白马股上同样得到验证。 所以高位如果放量，资金出现踩踏式出逃，那么股价的调整幅度是非常大的。 及时止损才是最好的方式，除非你有足够长的时间愿意耐心等待。 因为一个资金周期，短则半年一年，长则数年之久。 再好的业绩也抵不过泡沫区域的炒作，用时间抚平伤痕的前提是有足够多的时间可以忍受。 3、所在行业进入长时间逆周期。 还有一类必须止损的，是周期的逆行。 简单地说，因为顺周期，行业景气度极高，股价连番上涨。 一旦进入瓶颈期，或者是逆周期，企业的净利润会大幅度下滑，甚至出现亏损。 逆周期里，这些个股往往会一摔不起，会经历长时间的蛰伏，直到下一个顺周期的到来。 所以，一旦发现自己持有的股票是因为逆周期到来而一蹶不振，那应该也是要果断止损的。 很多周期股顺周期涨几倍，逆周期可以跌60-80%，而一个周期可能需要三五年之久。  哪些情况，建议分批补仓再聊补仓情况之前，先解释一下，为什么要分批补仓，而不是一次性买入。 所谓补仓，其实是第二次的择时买入，而且大部分出现在股价回落之后。 这个时候的股票，都处于短期的技术性回调趋势里，意味着并不会出现快速的拉升，有可能还会继续下行。 在下跌趋势中补仓，一定是分批买入的，而不是抱着抄底的心态去一次性补仓。 股价的下跌是资金离场造成的，而短期抽离的资金是不会快速返场做多的。 所以，即便看好这只股票会出现上涨，补仓的时候也不应该梭哈式的买入，而是应该分批介入，寻找阶段性的低点明确后介入。 梭哈式的买入，会大大降低资金的流动性，让你处于被动的局面，只能进行单纯的等待。 股价从下跌到上涨，需要一个复苏周期，或者说一个资金周期，这时候如果具备一定的资金流动性，那么在发生价格波动的时候，会显得更从容一些。 然后，我们再开始讨论什么样的情况，是比较适合补仓的。 1、上涨逻辑没有明显的变化。 补仓其实就是加仓，就是二次买入。 你会买入一只上涨逻辑都不存在的个股，只是因为跌了很多，价格便宜就买吗？ 很显然不会，而之所以有人会补仓，是因为沉没成本，就是之前买入被套的筹码。 一种“补仓能减少损失”的错误观念在作祟。 补仓只能把亏损率下降，其实无法减少损失。 说白了，只有在当下，个股还有完整的上涨逻辑，买入后大概率会上涨，会盈利，才是补仓的唯一理由。 在补仓之前，必须反复确认上涨逻辑是否依然成立，行业景气度，上市公司的核心竞争力，这些都没有发生变化的情况下，是可以大胆补仓的。 2、股价回调幅度足够深。 补仓这件事，不是说股价刚开始下跌就进行的，而是需要股价经过一定幅度的调整。 很多人犯的错误，就是股价没下跌多少，就开始拼命补仓，直至满仓。 或者用坊间的话来说，抄底抄在半山腰。 通常补仓的标准，20%的回调起步，如果是明显的顶部回落，起码要40%左右才能开始进行补仓的举动。 忽略10%以内的波动，因为有时候一天的股价就能有这么大的振幅，不值得补仓。 不要去因为一些小的波动而想着靠博弈赚钱，结果大多是越陷越深。 3、估值处于相对合理区域。 补仓还有一个底线的要求，就是估值在合理区域内。 股价的高位调整，其实就是在杀估值。 很多人着急忙慌的补仓，殊不知估值依然在高位，风险依旧比较高。 我们不指望说优秀的股票估值掉到洼地里给资金捡漏的机会，因为现在市场资金太多，都盯着那些核心资产，但是股价回归合理估值，还是完全有可能的。 优质的个股大部分时间都在估值合理区间和偏高区间内波动，那么偏高区域如果入场被套，等到合理区域在补仓也是必然的选择。 补仓不是下跌多少百分比适合补仓，而是上市公司越跌越有价值，股价越合理，也就越值得买入。  如何避免出现30%的亏损作为散户，是没有办法规避股票下跌30%的，但是可以通过纪律和原则，通过仓位控制，分批买入，及时止损的方式，来控制自己账户的亏损。 并不是股票下跌30%，就等于投资者会亏损30%。 有一些纪律是必须要遵守的。 1、追高的时候必须控制仓位。 追高不是一种错，5块涨到10块，不代表10块不能涨到50块。 但如果你是追高买入的时候，优先考虑一下风险，不要进行梭哈。 追高本身有一定的风险，优秀的股票不是只有一只，错过就没有了。 所以，控制一下仓位，把风险控制在可承受的范围内。 2、股价下跌优先考虑止损。 股价如果出现下跌，第一个要考虑的不是加仓，而是明确是否需要止损。 所有人买入股票都是看好股价上涨，而股价出现下跌，很明显是背道而驰了。 当一次判断错误的时候，先要明确是否需要及时止损，防止一错再错。 当然，如果坚定自己判断没错，要继续持有也是可以的，只不过不要盲目补仓，先观望为宜，然后再根据时局做决策。 3、不要盲目进行补仓，不要集中性补仓。 补仓这件事，代表二次下注，一定要慎之又慎，尤其是不要进行博弈式的集中性补仓。 股价既然出现回落，一定有潜在原因，资金一定是担忧市场发生一些什么变化。 不是所有的下跌都是洗盘，不要总错误的意会洗盘。 绝大多数洗盘是市场分歧出现，经过资金换手后，再次达成意见统一的一个过程。 4、学会通过减仓释放资金流动性。 很多时候，满仓被套是最难受的。 大部分人的选择是躺平，一部分人在煎熬之下，选择了清仓出局。 其实，如果你很迷茫，也不知道这只股票未来会怎么样，不如先减仓，释放资金的流动性。 一方面是给自己高抛低吸的空间，另一方面是可以开始转移注意力，想办法寻找更好的机会。 炒股没必要在一棵树上吊死，但前提是找到更好的树，并且能明白自己选的这棵树真的是不行。 减仓的优势在于减少了压力，进可攻退可守。 5、学会规避系统性熊市。 最后一条，其实很重要，就是规避系统性熊市。 所谓系统性熊市，就是泥沙俱下，没有热点存在的市场。 这是由于资金大面积抽离市场导致的流动性枯竭，也是最容易出现大规模亏损的情况。 说白了，当流动性出现问题，股价都需要重新被定价，跌个50%，甚至70%，80%，也就见怪不怪了。 如果你发现整个市场成交量并不大，但大部分股票都在阴跌，那就是系统性熊市了。 这时候，是需要资金，不需要股票的时候，一定要及时抽离，避免被深套。 资金从大规模离场到入场，周期是非常久的，不会在短时间内得到改善，观望为宜。  在股票交易市场活下来的人，都有一套属于自己的交易原则。 炒股最忌讳的，就是主观臆断和临时起意，大部分情绪化的交易，最终都成了主力资金割韭菜的结局。 股票跌30%不可怕，不知所措才是真正可怕的地方。 只有制定原则，才能保证这种大幅度亏损的情况不会出现，而不是割肉还是持有这回事。 该割肉的就是要割肉，该补仓的就是要补仓，没有选择就止损半仓，然后继续等待机会，路是人走出来的，总有解决办法，不要选择听天由命，靠运气来给结果。 只有掌握交易的主动性，才有可能通过规律和概率，赚到市场的钱。 |
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