对于同一类型的基金的筛选,阳光先从这5个基础指标开始。 一是基金规模。一般情况,基金连续60日基金资产净值低于5000万元,或者连续60日基金份额持有人数量达不到200人的,就会触发基金清盘的条件。所以为了降低买到可能清盘基金的概率,排除规模1亿以下的基金。其次,基金规模过大也会影响基金获得超额收益,因此,以每个交易日限购100的纯债基金鹏华丰禄基金规模24.27亿元(2021年第3季度)为参考,乘以2倍,得到筛选条件1:基金规模1亿到50亿。得出基金数量2264只。 二是收益率。一般来说,定期理财的收益率在4%左右,阳光便以4%作为初步筛选条件。其次,出于基金业绩长期的考量,2020年收益率也不能太差,得到筛选条件2:2021年收益率4%以上,2020年收益率3%以上。得出基金数量921只。 三是最大回撤。投资债券型基金普遍为低风险投资者,他们并不愿意承受较高的回撤风险。因此在4%收益率的前提上,要求基金近1年最大回撤不超过1%,这样才算是低波动。得到筛选条件3:近1年最大回撤不超过1%。得出基金数量660只。 四、基金经理从业时间。一般来说,除了少数债券指数基金,大部分债券基金,无论是中长债还是短债基金,其实都是混合型基金。基金经理的经验十分重要。得到筛选条件4:基金经理从业时间大于3年。得出基金数量466只。 五、管理该基金时长。为了基金的历史业绩具有参考价值,前提是现任基金经理管理期间的业绩。得到筛选条件5:管理该基金时长大于2年。得出基金数量235只。 筛选到了这里,发现基金数量还是太多,如果全部人工筛选,整个周末都搞不定。 所以,新增筛选条件6:2021年收益率5%,得出基金数量80只。新增筛选条件7:近3年最大回撤低于3%,得出基金数量68只。 这里,为了追求资金的流动性,新增筛选条件8:排除定开债(手动排除),还剩38只。 接下来再通过几轮人工的筛选,最后总结出12只相对优质的纯债基金,供大家参考。 阳光简单点评他们下优点: 一、现任基金经理管理年限超过5年,且每年最低收益率均在3%以上的纯债基金: 1、 华宝宝康债券A 现任基金经理从业时间(担任基金经理时间)10年又198天,管理该基金10年又198天。 2、 中加纯债债券 现任基金经理从业时间8年又82天,管理该基金7年又25天。 3、 鹏华丰禄债券 现任基金经理从业时间5年又228天,管理该基金5年又54天。 二、2021年收益率超过6%的纯债基金: 4、 西部利得汇享债券A ,2021年收益率6.84% 华宝宝康债券A,2021年收益率6.83%。 5、 招商招旭纯债债券A ,2021年收益率6.28%。 6、 招商安心收益债券C ,2021年收益率6.01%. 三、暂时没有限购的纯债基金: 华宝宝康债券A 西部利得汇享债券A 7、 西部利得得尊纯债债券A 8、 南方和元债券A 中加纯债债券 9、鹏扬泓利债券A(限购3000w) 四、其他 10、 鹏华丰康债券 11、招商产业债券C 12、 国寿安保尊益信用纯债债券 注:尊益为读者分享以及阳光之前持有,部分数据并不符合8大筛选条件(现任基金经理管理时间2年又16天,不足3年),望周知。 看到这里,发现没有?说好的17只,怎么只有12只呢?别急!还有中短债基金和短债基金。 从504只中短债型基金中, 一、筛选1亿到50亿,得到251只基金 二、筛选2021年收益率4%以上,得到53只基金。 三、筛选基金经理从业时间大于3年,得到48只基金。 四、筛选管理时长大于2年,得到24只基金。 五、人工筛选近1年最大回撤小于0.50%,2020年收益率大于3%等多个条件。 最后得出5只符合条件的中短债、短债基金。 13、创金合信恒兴中短债A 14、交银稳利中短债债券A 15 建信中短债纯债债券A 16、山西债券超短债债券A 17 财通安瑞短债债券A 又过去了1个小时,终于整理完了文字版了,以上17只基金就是【致敬丰禄】组合的备选基金,具体调仓会在近期公布,请注意关注债基十二时辰系列文章。 另外,本来还有一篇《阳光出品|2021年值得自选的宝藏基金(二)固收+篇》,现在看来是来不及写了,预计需要5小时筛选+1小时写文章,尽量在1月份更新,敬请期待。 风险提示:文章内容仅为个人观点,不作投资建议。文中所涉投资策略、具体基金仅作为案例分享和学习交流,不作为实际推荐,不作任何盈利性承诺,亦不作为任何情况下的买卖依据。读者朋友应该充分了解基金风险,并且认真考虑自身风险承受能力符合的情况下独立作出投资决策,风险自担。 基金有风险,投资需谨慎。 相关证券:
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