有人今年已经赚了20%！几位“价值型高手”了解一下

2022年，价值似乎真的崛起了。

 

上周五和昨天，房地产大涨，

 

重仓房地产的“万家宏观择时多策略”，两个交易日大涨7.75%，今年以来涨了19.58%，已经超越油气商品基金，成为今年以来收益最高的公募基金了。

 

基金经理黄海管理的另外两只基金，万家新利、万家精选，排名也是TOP10。

 

 

补充个信息哦，

 

黄海管理基金才1年半，而且一直重仓地产，坐了很长时间冷板凳，

 

而且过往业绩一般，今年倒是守得云开见月明了，目前还难以评估他的真实水平。

 

明星基金经理中，

 

“中小盘 + 深度价值”的丘栋荣表现最好，

 

他管的“中庚价值品质一年持有”，今年以来涨了10.23%，是明星基金经理管理的基金中收益最高的，在所有公募基金中能排到第31名。

 

扒了下丘栋荣管的其他基金，

 

哦豁！

 

今年以来都是红的。

 

 

林英睿也一样，

 

管的6只基金今年以来都是正收益。

 

 

大成基金的徐彦，

 

他管的5只基金，今年以来也都是正收益。

 

 

还有最近很火的姜诚，

 

他管了4只基金，

 

这4只基金，今年以来也全都是正收益。

 

 

于是乎，集思路上出现了这么一个问题：

 

“现在想把顶流基金经理换成价值红利基金，来得及吗？”

 

真的要切过去吗？

 

价值型选手今年怎么会这么优秀？

 

带着这2个问题，我们一探究竟。

 

 

01

 

去年12月28日，懒猫就梳理过几位深度价值型的基金经理。（戳这里回看文章）

不过，不过业绩是截至去年12月27日，今天顺势更新下。

 

今年以来还赚钱的是这几位：

 

丘栋荣、林英睿、徐彦、姜诚、杨鑫鑫、鲍无可。

 

除了鲍无可、杨鑫鑫，其他几位去年也都赚了25%+。

 

 

拉长时间，从2021年初，价值崛起时开始算，

 

丘栋荣收益一骑绝尘，

 

代表基金，中庚小盘价值，2021年以来赚了65.68%，今年以来也是正收益。

 

中庚价值领航，2021年以来赚了44.04%，今年以来赚了9.17%，是明星基金经理管理基金中收益最高的一只。

 

但丘栋荣的回撤也很大，两只基金，一只最大回撤了14.71%，另一只最大回撤了16.43%。

 

姜诚比较稳健，2021年以来收益30%+；今年以来收益3%+。回撤控制的也很好，最大回撤不超过10%。

 

杨鑫鑫更稳，2021年以来最大回撤只有6.72%，是懒猫关注的深度价值型基金经理中回撤最小的。不过他收益不高，2021年以来就赚了20.73%。

 

也有表现一般的，

 

谭丽、伍旋、陈一峰，去年收益个位数，今年以来都是亏的，两两相加，2021年以来的收益低于1%，陈一峰还亏了0.74%。

 

而且他们的回撤并不小，最大回撤都超过10%。

 

不都是深度价值风格吗？收益差别咋这么大呢？

 

 

 

02

 

别着急，我们一个一个来说，先说收益好的几位。

 

1、丘栋荣

 

丘栋荣，介绍过很多次了，“中小盘+深度价值”。

 

今年以来，他管的基金有的收益高，比如中庚领航价值，今年以来涨了9.17%。

 

也有表现一般的，去年名噪一时的中庚小盘价值，就涨了0.32%。

 

差别主要在持仓上。

 

中庚领航价值，重仓今年大涨的能源（兖矿能源、兰花科创、中国海洋石油）、银行（苏农银行、常熟银行），贡献了不少收益。

 

中庚小盘价值，只重仓了一只能源股（兰花科创）、一只银行股（苏农银行），被其他股票拉了后腿。

 

 

2、林英睿

 

林英睿喜欢盯着“低估”的股票买，他的投资方法是，寻找那些处在行业周期底部，未来有较大上涨概率的股票。

 

所以他重仓了银行（杭州银行、南京银行、江苏银行），

 

也重仓了航空股，买了国航、南航、东航、吉祥航空。

 

重仓航空股的逻辑是疫情结束后，航空市场会复苏。

 

同样的逻辑下，林英睿还买了华策影视（影视传媒），但这只股票表现一般，今年以来跌了13.44%，是林英睿重仓股中跌的最多的。

 

 

3、徐彦

 

许彦喜欢买那些估值比较低、成长性也还可以的股票。

 

所以，他没有重仓银行，

 

热门板块只买了2只能源股（陕西煤业、中国神华）。

 

另外3只涨幅超过10%的股票，

 

杰克股份生产工业缝纫机，

 

中国电信是电信运营商，

 

长和是李嘉诚旗下的综合性企业，涉及港口、零售等多个行业。

 

 

4、姜诚

 

姜诚也喜欢买“低估值”的股票，

 

给小伙伴们看下他的十大重仓股平均市盈率（PE），只有7.12倍。

 

 

姜诚都买了哪些股票呢？

 

PE最高的是中国神华，只有11.4倍，

 

还有4只股票，PE低于7倍。

 

 

行业分类上，

 

中国神华（煤炭），属于能源。

 

中国建筑（建筑承包商）、海螺水泥（水泥），属于基建。

 

中国国航，属于航空。

 

这几只股票涨得比较好。

 

5、杨鑫鑫

 

杨鑫鑫特别看重风险，

 

他认为“风险是主要的，收益是次要的”，很少去右侧买那些已经涨起来的股票，更喜欢买那些低估、安全边际比较高的股票。

 

大涨的行业中，他买了银行（常熟银行、邮储银行）、基建（隧道股份、华新水泥、招商公路）

 

其他股票表现一般，特别是光线传媒（影视传媒）大跌25.68%，拖了后腿。

 

 

 

03

 

再说收益一般的三位。

 

1、陈一峰

 

陈一峰这样描述他的投资理念，

 

“我的投资方法用非常直白的话概括，就是坚定的价值投资，选择'便宜的好公司’”。

 

所以他买了宁波银行（银行）、保利发展（地产）、中国神华（煤炭），这3只股票今年都贡献了正收益。

 

不过也买了估值比较高的新能源（宁德时代、隆基股份、华友钴业）、白酒（贵州茅台），拉了后腿。

 

 

2、伍旋

 

关于投资，伍旋是这么说的，

 

“我是一个非常低风险偏好的投资风格，希望以好价格能够买到好企业”。

 

他买了中国建筑（基建）、渝农商行（银行）、中国平安（保险），这3只股票是赚的。

 

但买了不少估值没那么高的消费股，比如伊利股份（牛奶）、洽洽食品（零食）、松霖科技（厨卫用品零配件）、地素时尚（中高端女装）。

这些股票虽然估值不高，但今年依然是跌的，拉了后腿。

3、谭丽

谭丽也喜欢左侧布局那些基本面好、估值低的股票。

买了万科（地产）、长城汽车（汽车）、招商银行（银行）、中国海洋石油（能源）、太阳纸业（造纸）、万华化学（化工）、春秋航空（航空）等。

这些估值不高的行龙头中，只有中国海洋石油大涨，涨了26.77%，

其他股票表现一般，特别是春秋航空，其他航空股纷纷大涨，但它却跌了2.75%。

 

04

回到文章开头的问题：

“现在想把顶流基金经理换成价值红利基金，来得及吗？”

从以上深度价值基金经理的持仓上就能看出来，

决定短期收益高低的，主要还是市场风格。

今年来，涨的比较好的板块是能源、银行、航空、基建等。

丘栋荣的“中庚价值领航”重仓能源、银行，收益最高，

另一只基金“中庚小盘价值”，能源、银行的仓位没那么重，勉强正收益。

林英睿也是重仓银行、航空，再次赶上了短期风口，收益才比较好的。就像2021年初他赶上了周期股的短期风口一样。

姜诚、杨鑫鑫，持仓分散一些，收益一下子就降下来了，今年以来就赚了3%左右。

还有几位深度价值型选手，也看中低估值，但选的方向没贴合市场热点，收益惨淡。

当下，价值并没有像前几年的成长那样成燎原之势，还只是几个板块的独舞。

要不要切换，取决于你对价值板块的认知。

如果只是羡慕银行、能源等几个细分板块的火热，那大可不必。

且不说这些板块行情走了多远，还有多少潜在空间。单说追逐市场热点，来回切换，这是投资大忌、亏钱利器，能少用还是少用些！

但从配置的角度，如果你持仓全是成长型基金，进攻性强防守能力弱，

在市场主线不明朗的时候，平衡一下仓位，倒是可以考虑一些价值型基金经理。