对不起，我错了

今天亏麻了，我习惯性检讨，要知道错在哪，因为今天新能源的整体暴锤，是我完全没想过的剧本，哪怕指数还好好的，可能还要继续走指数反弹行情

但我批量持仓的新能源毁了，今天大跌，导致美国的投资人通知我们必须要有风控类措施，大减仓，虽然我可听可不听，但为了和谐，也确实为了风险思考，下午做了减仓处理

大亏过后，一直在反思，自己错在哪，想通了，上来告诉大家

说说去年行情的起源，锂电在去年二季度起爆，二季度，三季度，四季度，基金连续性增仓，到去年第四季度为止，锂电超越了白酒，成了基金第一重仓行业

看数据：

这是开盘啦的基金持仓统计数据，APP里面也有，我就不重复了，从数据中可看出，锂电成了第一重仓，这实际是非常危险的信号

为什么？

当一个行业的持仓规模超越了白酒后，意味着，它在无限的接近天花板，也就是总的资金规模，而去年一整年的行情是依靠什么？

依靠增量资金，也就是银行，券商持续卖的基金，所产生的现金流，源源不断的进入市场继续买入，从而实现一整年的超级大行情波段

如果这个循环可以继续是正常的，但当我过年的时候跟大家说，基金卖不动了

还记得吗？这是什么信号？从今天马后炮的角度来思考，这个信号就是：

基金最重仓的赛道完了，因为一没有增量进场，板块就会滞涨，一滞涨就会产生小恐慌盘，就会慢慢形成崩塌潮，从而实现，资金恶性循环的涌出

最后，板块内的标的，全部腰斩，这就是本轮行情的显著特征，持仓第二大的白酒，道理也是如此，这么多的钱从锂电，白酒涌出后，才形成了今年的特殊炒作环境

疯狂炒作大亏损行业，航空，猪肉，房地产，疯狂炒作情绪，题材，近期还覆盖到高送转，为什么，本质是什么？

这么多撤出来的钱，不敢再回赛道，但又没地方可去，这撤出来的钱可是天量，于是，其它板块炒作疯狂极了

想清楚这事，我就知道我错在哪了，我一味的去思考基本面，它未来应该值多少钱，但没想过，这钱一直源源不断的在砸，在抛，我应该先回避，等企稳再来

但这个事情反过来思考是，这样规模的涌出，最后会导致这两三条核心赛道所有的企业完全脱离基本面，非常非常非常非常便宜，这意味着，今年未来几个月的哪一次拐点一旦成立，赛道内的标的，普遍都会有一波50%的行情，而大量基本面妖股也会出现，会出现2-3倍的标的

为什么会有这个思考？

1 基本面的价值是永远在的，只是某个时间段会因为情绪扭曲

2 当一个板块基金的持仓由5000多亿，掉到3000亿时，这意味着容量重新开启

大家试想一下，从3000亿买到4000亿，买到5000亿，板块最少涨一倍以上，但是，5000亿以上再无增量，但当5000亿又掉回3000亿或更低，只有2500亿了，会怎样？

意味着这个行业，这个板块，只需要可能500亿，或1000亿的增量资金进场，又会有大炒作行情开启，形成良性循环，因此，降容量是关键，这正是现在这个过程，这也可以思考，相对应下半年，是赛道行情

想清楚这个事，我的操作策略就很简单了，认错，认输，努力在未来的时间里降低仓位，死盯着赛道，只要有一点点异动，我就分析，跟踪，但主要的精力放在题材炒作，独立个股，我更倾向于暂时做独立个股，这类不受板块或未来资金又回流赛道影响，不会形成短期的不安全性

所以思考基本面没问题，但一定要从大环境上着手，市场一切的炒作，都源自于钱的流动，钱的流动导致了不一样的行情炒作，和板块轮动，这是大前提，在这大前提下，一切的分析才会成立，我对那些标的的基本面研究，都没错，锁定了目标，当个猎豹，守着守着守着.

人总是要犯错，才懂得检讨，这次我亏了将近2亿，头大......所以我要闭关去了，此亏不报非小龙龙

月盈则亏,水满则溢..................