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说说通威股份 首先，市场给予通威的估值太低了。通威在光伏版块里面是最赚钱的企业，他的成本妥妥的行业最低，产能最大，去年预告的85亿净利润肯定是有很多利润并没有完全批露出来的。今年一季度的净利润已经预告了，48-51亿！市场居然也不认可，跟着跌的一塌糊涂的。 通威是多晶硅世界第一，电池世界第一，鱼饲料世界第一，一直秉承差异化竞争。通威的多晶硅成本大概4万左右，目前的硅料价格25万，已经持续了快一年了。大家都在担心未来硅料产能释放的价格下跌对通威的影响，这样想的人一来不熟悉光伏，二来不了解通威。 光伏未来的装机增长是确定性的持续增长，去年全球170GW装机，今年预计250GW，去年中国54GW新增，今年最近光几大国电的招标就已经达到45GW了。价格的下跌一定是会有的，但是不可能像上机数控说的7万以下，这是没干过多晶硅的胡话。 今年的确新进来的玩家很多，但是多晶硅目前万吨投资还是在9亿左右 ，很多蹭热度的企业是干不出来的，比如阳光，比如中来。另外进入这个行业的新玩家，能有几家能活下来？我认为只有两三家最多了，但是能和这些头部企业的技术和成本优势对比吗？成本上规模优势就干不过了，别说其他的，技术上更不用说了，人家十多年的技术沉淀凭啥你后来的超越他了？说多晶硅没有技术壁垒只是资本的人都是脑子被驴踢了的二货，根本不懂！再不信，去看看东方希望啊，东方希望资本够牛逼了吧，自发电8分前，没有银行贷款，然而并么有什么卵用。 另外，还有很多把目光始终聚焦在通威的硅料上，但是不知道他的电池也是世界第一。且不说硅料价格下降通威依然能挣钱，因为原来他是8万吨产能，现在已经20多万吨，到明年33万吨， 再怎么降价不可能降到10万以下，利润依旧丰厚。另外，硅料降价了，电池端的利润就回来了，要不然爱旭怎么回急了举报通威呢？因为硅料价格高他下游没有利润了。 这么一家利润这么好，这么牛逼的企业居然遭到抛弃，我也是无语了。 再看看高点以来，光伏的股票跌幅，通威跟着调整的也已经很深很到位了。 隆基股份：-38% 通威股份：-40% 中环股份：-30% 晶澳科技：-27% 天合光能：-40% 大全能源：-48% 阳光电源：-60% 合盛硅业：-65% 福斯特 ：-46% 福莱特 ：-30% 特变电工：-32% 先导智能：-48% 上机数控：65% 捷佳伟创：73%    4图 |
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