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保罗都铎琼斯的交易理念学习

 仗剑入阴晴 2022-04-24

保罗·都铎·琼斯 (生于 1954年9月28日,美国田纳西州) 是Tudor Investment Corporation的创始人

1980年成立都铎商品基金以来,他的都铎投资平均年化投资收益率高达19% 。2009年,他的个人估算价值约为63亿美元,并于2007年3月被福布斯排行榜评为世界上最富有名单第369位。

人物经历

1976年琼斯从经纪人开始做起,第二年就赚了100多万美元佣金。

1979年,琼斯逞一时之勇,一次进单过多,结果连遇跌停板,等平单出场时资金损失达三分之二。他懊丧至极,对自己几乎完全丧失信心,差一点改行。从那以后他开始学会控制风险,遵守原则。

1980年琼斯到纽约棉花交易所当现场交易员,几年之内赚了上千万。

1984年,琼斯一方面因为厌倦场内交易员的工作,一方面是担心从事场内交易的工作终究会使他失声,于是他放弃这份工作,开创自己的新事业资金管理。

1984年9月,琼斯以150万美元创立了都铎期货基金。

1987年10月,世界上大部分投资者损失惨重。同一个月,保罗·都铎·琼斯掌管的都铎基金却获得62%的收益。琼斯的出色表现是一贯的,他曾经连续5年保持三位数的增长。

1988年10月,原本投资他基金的每1000美元,都增值成为1万7482美元,同时,他所管理的资金也长到3亿3000万美元。事实上,琼斯所管理的资金数目应该不止这个金额,不过琼斯从1987年10月起停止接受投资,而开始出金。

1992年初,琼斯认为美国减息己到尽头,欧洲利息将下降,欧美利率差的缩小将扭转美元弱势。都铎基金因而进场买了大量美元。刚开始还较顺利,美元果然走强了几百点。但不久美国经济不振的消息频传,美元对欧洲货币大幅下跌,直至创历史最低价位。琼斯在发觉大势不对后及时砍单出场,避免了更大的损失。他同时耐心等待时机,追回损失。年底欧洲货币体系发生危机,英镑、意大利里拉等货币大跌,琼斯及时进场抛售外币,一月之内赚了数亿美元。1992年底,都铎基金总额已增长到60亿美元。

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