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2016年4月全国高等教育自学考试《投资银行学》试题 课程代码：09092 一、单项选择题(本大题共20小题，每小题1分，共20分) 1．当前国际大型投资银行的典型组织形式是 A．合伙制企业 B．公司制企业 C．独资企业 D．事业单位 2．承销辛迪加组织一般的发起组织人是 A．实力雄厚的投资银行 B．实力雄厚的商业银行 C．普通的投资银行 D．普通的商业银行 3．按照我国公司法要求股份有限公司制企业发行债券前的净资产额不低于人民币 A．6000万元 B．4000万元 C．3000万元 D．2000万元 4．证券专业机构申请从事股票承销业务应具备净资产不低于人民币 A．6000万元 B．4000万元 C．3000万元 D．2000万元 5．我国的宝钢、武钢、包钢等多家钢铁企业实现整体上市采用的模式是 A．定向增发 B．吸收上市 C．私有化 D．国有化 6．中国石化对齐鲁石化、扬子石化、中原石化和石油大明收购后整体上市的模式是 A．定向增发 B．私有化 C．吸收上市 D．国有化 7．投资银行在同时经营自营业务和经纪业务时，应把经纪业务置于优先地位，这遵循的原则是 A．分帐管理 B．公开交易 C．客户委托优先 D．守法经营 8．做市商制度的优点不包括 A．成交及时 B．价格稳定 C．抑制价格操纵 D．滥用特权 9．资产证券化运作的关键性主体是 A．SPV B．ABS C．BOT D．MBS 10．风险投资最早起源于 A．中国 B．英国 C．美国 D．法国 11．美国风险投资机构的典型模式是 A．有限合伙制 B．公司制 C．子公司 D．母公司 12．风险投资最有利可图的退出方式是 A．出售 B．股票回购 C．转让 D．公开上市 13．有一种投资的对象是已经进入发展阶段的公司，因这种公司盈利不足，无法独立解决增加人员、扩大生产的资金需求，需要借助外界力量，这种投资也称作 A．杠杆投资 B．麦则恩投资 C．项目投资 D．天使投资 14．公司高层管理者在公司被收购接管时，可以一次性领到巨额收益的反并购的经济手段是 A．灰色降落伞 B．锡降落伞 C．金降落伞 D．银降落伞 15．通过增加公司的财务杠杆完成收购交易的一种方式叫 A。杠杆收购 B．股权收购 C．溢价收购 D．平价收购 16．金融期货的种类不包括 A．外汇期货 B．大豆期货 C．利率期货 D．股票指数期货 17．期权合约的内定是以一定的价格买入一定数量的标的物的期权称 A．看跌期权 B．看涨期权 C．欧式期权 D．美式期权 18．我国股票发行过程中所实行的三公原则不包括 A．市价委托 B．止损委托 C．当日限价委托 D．止损限价委托 19．按照套利行为中买卖之间的时间间隔，三种套利方式中不包括 A．波动套利 B．无风险套利 C．风险套利 D．审时度势套利 20．基金作为一种金融资产，其管理和营运要注意三个原则不包括 A．流动性原则 B．安全性原则 C．收益性原则 D．市场性原则 二、多项选择题(本大题共5小题，每小题2分，共10分) 21．证券发行的当事人有 A．投资者 B．发行人 C．承销商 D．证券监管机构 E．评估类中介机构 22. 我国证券交易采用的竞价方式有 A．集合竟价 B．连续竞价 C. 竞拍竟价 D．自由竟价 E．随机方式 23．项目投资结构的主要形式有 A．公司型合资结构 B．契约型合资结构 C． 合伙制合资结构 D．信托基金投资结构 E．独资型结构 24．按照并购企业与目标企业从事业务的关联度不同可分为 A．横向并购 B．纵向并购 C．混合并购 D．现金并购 E．股票并购 25．投资银行作为基金发起人需要拟订的基金文件包括 A．基金公司章程 B．基金信托契约 C．基金托管协议 D．委托管理协议 E．基金招募说明书 三、名词解释题(本大题共5小题，每小题3分，共15分) 26．货币互换 27．风险投资 28．资产证券化 29．买壳上市 30．合伙制 四、简答题(本大题共5小题，每小题6分，共30分) 31．金融衍生产品交易市场的基本功能是什么? 32．资产管理业务的基本类型有哪些? 33．反并购策略可以运用的经济手段有哪些? 34．证券自营中的投机商采取什么策略投机? 35．私募相对于证券公开发行具有哪些优点? 五、论述题(本大题共2小题，第36小题12分，第37小题13分，共25分) 36．试述现代投资银行的行业特点与发展趋势。 37．试述VAR方法的基本思想，如何界定VAR的统计要素? 2017年4月高等教育自学考试《投资银行学》试题 课程代码：09092 一、单项选择题 1．按照证券发行的主体不同的类型不包括 A．公司证券 B．金融证券 C．政府证券 D．场外证券 2．上市公司再次公开发行股票的定价方法通常采用 A．折扣定价法 B．竞价法 C．平价定价法 D．溢价定价法 3．债券与股票组成的混合体是 A．国债 B．可转换债券 C．企业债 D．金融债 4．单位总风险资产获得的超额报酬的指数是 A．特雷诺业绩指数 B．詹森业绩指数 C．夏普业绩指数 D．股票指数 5．基金投放的可行性分析中对公司分析考虑的最主要因素是 A．企业财务状况 B．经济发展 C．政治稳定 D．通货膨胀率 6．项目融资中被广泛接受和使用的一种确定项目风险贴现率的方法是 A．市盈率 B．资本资产定价模型 C．折现现金流 D．期权定价模型 7．国际上近年兴起的一种利用外资和民营资本兴建基础设施的新兴融资模式的简写是 A．ABS B．MBS C．BOT D．VC 8．期权合约内容是以一定的价格卖出一定数量的标的物，付出期权费而买入该期权的策略称为 A．看涨期权多头 B．看涨期权空头 C．看跌期权空头 D．看跌期权多头 9．以下不属于投资银行业务的是 A．不动产经纪 B．资产管 C．兼并收购 D．证券承销 10．我国证券交易中目前采用的合法委托式是 A．市价委托 B．止损委托 C．当日限价委托 D．止损限价委托 11．中国证监会成为证券市场的唯一管理者是在 A．1989年10月1日 B．1992年12月1日 C．1992年12月19日 D．1997年底 12．我国股票发行过程中所实行的三公原则不包括 A．公开 B．公平 C．公示 D．公正 13．企业的反收购行为可以分为反收购预防措施和反收购抵抗措施，属于反收购抵抗措施的是 A．董事会轮选制 B．毒丸计划 C．金降落伞 D．帕克曼战略 14．按照套利行为中买卖之间的时间间隔，三种套利方式中不包括 A．波动套利 B．无风险套利 C．风险套利 D．审时度势套利 15．在证券市场上，系统风险与非系统风险共同构成证券投资的总风险，以下不属于系统风险的是 A．供求结构风险 B．利率风险 C．财务风险 D．政策风险 16．理论上，当基金分散化程度不高的时候，较为适合风险测度调整的指标是 A．夏普指数 B．特雷诺指数 C．詹森指数 D．贝塔系数 17．风险投资最早起源于 A．中国 B．英国 C．美国 D．法国 18．公司高层管理者在公司被收购接管时，可以一次性领到巨额收益的反并购的经济手段是 A．灰色降落伞 B．锡降落伞 C．金降落伞 D．银降落伞 19．通过增加公司的财务杠杆完成收购交易的方式叫 A．杠杆收购 B．股权收购 C．溢价收购 D．平价收购 20．一般认为，下列哪个投资银行的成立标志着现代投资银行的诞生 A．美林证券 B．摩根斯坦利 C．高盛集团 D．雷曼兄弟 二、多项选择题 21．债券信用评级的主要依据包括 A．债券发行人的偿债能力 B．债券发行人的资信状况 C．投资者承担的风险水平 D．产业分析 E．行业分析 22．首次申请公开发行股票的股份有限公司应符合的条件包括 A．发行的普通股只有一种 B．符合国家产业政策 C．自认购不少于总股本的35％ D．向公众发行不少于总股本的25％ E．近三年没有重大违法 23．套利的策略包括 A．空间套利 B．时间套利 C．跨期套利 D．地域套利 E．组合套利 24．项目融资中的风险评价指标有 A．项目债务覆盖率 B．项目债务承受比率 C．资源收益覆盖率 D．资产收益率 E．资本收益率 25．下列并购方式中，按照并购的支付方式分类的有 A．横向并购 B．纵向并购 C．现金并购 D．股票并购 E．混合并购 三、名词解释题 26．买壳上市 27．金融互换 28．VC 29．股权激励 30．整体上市 四、简答题 31．简析投资银行的行业模式中混合型模式相对于分离模式的优点。 32．简述路演在股票发行和承销中的作用。 33．简述做市商在金融市场中的功能。 34．简述并购的动因与效应。 35．简述投资银行在基金资产管理中的角色。 五、论述题 36．操作风险的主要表现有哪些?以巴林银行的倒闭为例论述如何管理这类风险。 37．投资银行业务范围有哪些?试述投资银行的行业特点。 2018年4月高等教育自学考试《投资银行学》试题 课程代码：09092 一、单项选择题 1．金融机构投资银行的主营是 A．货币市场业务 B．资本市场业务 C．期货市场业务 D．商品市场业务 2．我国的投资银行业是改革开放的必然产物，起步于20世纪 A．70年代 B．80年代 C．90年代 D．50年代 3. 面向社会公众投资者(即非特定投资者)发行证券的行为称为 A．公募发行 B．私募发行 C．直接发行 D．间接发行 4．现代投资银行的灵魂是 A．股票发行 B．债券发行 C．赢利 D．创新性 5．我国投资银行的组织形态是 A．合伙制 B．股份制 C．公司制 D．有限责任制 6．我国证券监管机构是 A．中国证券业协会 B．国务院 C．中国证券监督管理委员会 D．国资委 7．公开发行股票时就发行中的有关事项向公众作出披露，并向特定或非特定投资者提出购买或销售其股票的要约或邀请的法律文件叫 A．招股说明书 B．审计报告 C．法律意见书 D．政府批文 8．股票承销商帮助发行人安排的发行前的调研与推介活动叫 A．推销 B．展览 C．发布会 D．路演 9．将部分业务或子公司从母公司独立出来单独上市，或者原公司分立成几个相对独立的单位，叫 A．分拆上市 B．整体上市 C．资产重组 D．并购 10．价格优先原则，是指 A．较低买进申报优先于较高买进申报，较低卖出申报优先于较高卖出申报 B．较高买进申报优先于较低买进申报，较低卖出申报优先于较高卖出申报 C．较高买进申报优先于较高买进申报，较低卖出申报优先于较高卖出申报 D．较高买进申报优先于较低买进申报，较高卖出申报优先于较低卖出申报 11．券商开展自营业务时，必须拥有自己的 A．场所和从业人员 B．席位 C．账号 D．证券或资金 12．在证券二级市场上不断向公众投资者报出某些特定证券的买卖价格(即双向报价)，并在该价位上接受投资者的买卖要求，以自有资金和证券与投资者进行交易的券商叫 A．证券经销商 B．证券做市商 C．证券供应商 D．证券交易商 13．资产证券化的资产必须具有 A．可预见的未来现金流 B．投资价值 C．实物资产 D．产权 14．商业银行、非银行的金融机构(如租赁公司、财务公司、某种类型的投资基金等)和一些国家政府的出口信贷机构，是项目融资资金来源的主要提供者，在此统称为 A．商业银行 B．贷款银行 C．开发银行 D．投资银行 15．以项目所属的资产为支撑的证券化融资方式简称是 A．BOT B．MBS C。ABS D．CDS 16．下列表述中正确的是 A．风险投资就是投资有风险 B．风险投资就是商业银行去投资 C．风险投资就是投资具有高科技含量迅速发展潜力的新公司或新产品 D．风险投资就是投资具有高科技含量迅速发展潜力的上市公司 17．一般收购方取得被收购公司的绝对控股权，需收购被收购公司的股份超过 A．30％ B．51％ C．100％ D．50％ 18．衍生产品交易的主要特征是 A．交易双方必须当时结清 B．全都可以实物交割 C．采用保证金制度 D．不能使用杆杠 19．投资者将其合法持有的现金或证券委托给专业的证券经营机构，通过金融市场的运作，有效降低市场风险，赢得较高投资回报的一种新兴的金融业务叫 A．资金管理业务 B．委托交易业务 C．基金投资业务 D．资产管理业务 20．因市场波动而导致投资银行某一头寸或组合遭受损失的可能性，所对应的风险叫 A．市场风险 B．信用风险 C．流动性风险 D．操作风险 二、多项选择题 21．我国投资银行的组织形态经历过的形态有 A．国有独资公司 B．有限责任公司 C．股份有限公司 D．合伙制公司 E．无限责任公司 22．整体上市的模式主要有 A．买壳上市模式 B．定向增发模式 C．吸收上市模式 D．私有化模式 E．管理层回购 23．下列金融资产中属于资产证券化的有 A．过手证券 B．资产支持债券 C．可转换债券 D．转付证券 E．抵押担保证券 24．风险资本的来源有 A．机构投资者 B．富有的家庭和个人 C．大公司资本 D．私募证券基金 E．公募证券基金 25．当前在我国已经有的金融衍生产品有 A．股票期货 B．股指期货 C．股票期权 D．股指期权 E．国债期货 三、名词解释题 26．投资银行 27．公开发行 28．证券做市商 29．项目融资风险管理 30．杠杆收购 四、简答题 31．操作风险有哪些? 32．简要回答企业上市的利弊。 33．可被证券化的金融资产有哪些? 34．简要回答风险投资的特征。 35．简要回答金融期货交易与金融现货交易的区别。 五、论述题 36．试论述投资银行的功能。 37．试论述投资银行在企业并购中的作用。 2018年4月高等教育自学考试《投资银行学》试题 课程代码：09092 一、单项选择题 1．比较有影响的投资银行的定义是著名投资银行学家罗伯特·劳伦斯·库恩下的，他是 A．中国人 B．英国人 C．美国人 D．法国人 2．传统意义上的投资银行，主要从事证券发行承销和 A．证券交易业务 B．存款 C． 自营 D．贷款 3．下面不属于证券承销的方式是 A．承销 B．包销 C．营销 D．代销 4．现代公司制投资银行的最高权力机构是 A．合伙人大会 B．股东大会 C．控股股东 D．董事会 5．在经济增长时期，市场对投资银行的服务和产品需求 A．下降 B．没影响 C．不变 D．增加 6．上市的投资银行要求有更完善的 A．现代企业制度 B．现代工艺制度 C．现代生产制度 D．现代组织制度 7．投资银行债券承销业务的一般程序不包括 A．组建承销团 B。债券的信用评级 C．销售 D．获得债券承销业务 8．下面属于按照证券是否在证券交易所上市交易分类的是 A．公募证券和私募证券 B．股票、债券和其他证券 C．上市证券和非上市证券 D．公司证券、金融证券、政府证券和国际证券 9．面向少数特定的投资者发行证券的方式叫 A．私募 B．公募 C．公开发行 D．定向发行 10．在股权结构要求上，股份公司的重要原则是 A．有大股东 B．有控股股东 C．同股同价 D．同股同权 11．有利于企业筹集资金，提高企业的资信，完善企业治理结构，并作为现代企业权益融资的重要渠道是 A．建立合伙制 B．企业上市 C．实行公司制 D．实行股份制 12．美国纳斯达克(NASDAQ)作为二板市场是目前世界上运作最成功的 A．主板 B．创新板 C．中小板 D．创业板 13．自营业务和经纪业务相比，不具有的特征是 A．决策和操作上的自主性 B．收益难以确定 C．承担的风险不同 D．根据交易量收取佣金 14．不属于投机策略的是 A．套期保值交易 B．相对价格交易 C．绝对价格交易 D．信用等级预测 15．在客户委托买卖指令后的规定时间内向客户提供证券买卖确认书并为其办理证券和资金的清算交割叫 A．证券清算 B．证券交割交收 C．证券的收付 D．证券结算 16．将缺乏流动性但具有某种可预见的未来现金流入的资产或资产组合汇集起来，通过结构性重组，将其转变为可以在金融市场上出售和流通的证券，以此来融通资金的过程叫 A．衍生证券技术 B．证券承销 C．金融工程技术 D．资产证券化 17．ABS是指 A．抵押支持证券 B．资产担保证券 C．过手证券 D．抵押担保证券 18．在项目融资中的表外融资，表是指 A．现金流量表 B．利润表 C．资产负债表 D．所有者权益变动表 19．不属于项目融资主要的融资模式的是 A．直接融资模式 B．BOT融资模式 C．ABS项目融资模式 D．项目公司融资模式 20．下面符号代表风险投资的是 A．PE B．ABS C．ADR D．VC 21．一般不能成为风险资本提供者的是 A．富有的家庭和个人 B．普通工薪阶层 C．机构投资者 D．私募证券基金 22．在下列并购方式中，不属于按照并购企业与目标企业从事业务的关联程度分类的是 A．横向并购 B．纵向并购 C．混合并购 D．股票并购 23．在企业并购理论中，不属于企业发展论的是 A．减少投资风险和成本，缩短投入产出时间 B．纵向兼并占有市场 C．可以充分利用企业已有的经验 D．有效降低进入新行业的壁垒和障碍 24．下面不属于利率期货的是 A．股指期货 B．短期国债期货 C．长期国债期货 D．国债期货 25．下面不属于以股票为标的的金融衍生品是 A．股指期货 B．股票期货 C．国债期货 D．股指期权 26．货币互换交易不包括的基本步骤是 A．本金的初期互换 B．利率的互换 C．到期日本金的再次互换 D．交割 27．下面不是基金投资绩效评估指标的是 A．夏普业绩指数 B．大盘指数 C．詹森业绩指数 D．特雷诺业绩指数 28．投资者将其合法持有的现金或证券委托给专业的证券经营机构，通过金融市场的运作，有效降低市场风险，赢得较高投资回报的一种新兴的金融业务叫 A．套期保值 B．证券自营 C．资产管理业务 D．证券经纪 29．因市场波动而导致投资银行某一头寸或组合遭受损失的可能性，这种风险叫 A．系统风险 B．非系统风险 C．市场风险 D．道德风险 30．在投资银行内部，最高的风险管理机构是 A．董事会 B．监事会 C．风控总监 D．股东大会 二、多项选择题 31．投资银行业的道德性的重要特征主要有 A．保守机密 B．信息披露 C．杜绝内幕交易 D．不涉及隐私 E．创新性 32．证券市场的投资者可分为 A．机构投资者 B．大投资者 C．个人投资者 D．小投资者 E．国外投资者 33．证券经纪业务的基本程序包括 ， A．开设账户 B．委托买卖 C．竞价成交 D．证券结算 E．抵押担保 34．在项目融资中为项目提供资金的非银行金融机构一般有 A．公募证券投资基金 B．开发银行 C．某种类型的投资基金 D．财务公司 E．租赁公司 35．反并购的经济手段一般有 A．提高收购者的收购成本 B．增加收购者风险 C．降低收购者的收购收益 D．收购收购者 E．寻找“白衣骑士” 三、名词解释题 36．私募发行 37．证券经纪业务 38．证券承销 39．资产管理 40．风险投资 四、简答题 41．简述企业发行证券的目的。 42．简述证券按照发行主体不同分类。 43．简述证券交易竟价的原则。 44．简述风险投资的退出主要方式有那些。 45．简述金融期货交易与金融现货交易的区别。 五、论述题 46．试述企业上市的利弊。 47．试述证券自营业务的原则。 |
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