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基本面： 我们把整个市场环境看成是一个企业，当下影响这个企业的就几个点， 1、疫情 2、全球加息周期 3、地缘政治 当下，上海疫情明显拐点复工复产加快，疫情影响业绩这个因子已经可以预期去掉，那么就剩下全球加息周期影响估值，政治局会议对于平台经济的刺激以及预期货币政策的发力，对于估值而言会有所修复。因此我判断5月份在一季报和年报已经披露完的一个业绩真空期会迎来一段市场蜜月期。这个蜜月期暂时定义为4月份经济停滞的业绩反转对待。高度多少边走边看，仍需留意美国加息力度以及国内政策刺激力度。 上证50是本轮调整最早的指数，2021年的2月份开始调整至今已经有15个月，调整空间从4100--2668，将近35%，逻辑上来讲空间和时间都差不多了，从走势图来看如果能二次探底回收上去就是一个很标准的买点(横盘整理突然暴跌形成背离).个人偏向业绩高增的成长股 从以下几个维度来看： 1、上证50稳定，意味着整个市场环境从恶劣趋于缓和 2、当下时间点是企业已经发布完一季报和年报的一个业绩真空期，便于资金炒作 3、如疫情5月份收尾，意味着未来政策刺激会加快，对于成长股的估值抬升有一定的刺激 4、一季报出炉后有些个股高增低估，前期因为市场流动性杀估值，那么意味着市场缓和也会有所修复 另外留意科创板整体性结构行情： 理由： 1、科创50指数从最高点下来接近腰斩，有强烈反弹需求 2、国家再贷款2000亿支持科技创新企业发展，等于给科创企业加杠杆 3、科创板不少企业增速和估值不匹配，100%增速估值只有20-30倍，比主板估值有诱惑力 |
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