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【今日导读】 ＞电商战提早打响、家电等大件消费或是市场着力点 ＞印度大幅上调冶金产出口关税、加剧全球供给紧张 ＞苹果MR头戴设备最快有望年底推出、产业链将受益 ＞全球供应紧张加剧、关注培育钻石行业的投资机会 【中证视点】 “618”电商战提早打响、家电等大件消费或是着力点 —————— 尽管距离6月18日差不多一个月时间，不仅是淘宝、京东等传统电商平台，抖音、快手等短视频平台都逐步释放今年“618”促销以及商家支持举措。 据悉，苏宁易购(002024)、京东、天猫将分别于5月18日、23日、26日启动618，并开启预售。其中，京东为了进一步拉动消费，让利消费者，今年京东618消费券规模再创新高，将联合北京、深圳、长沙等多个城市推出消费券，涵盖线上线下(300959)场景；天猫相比往年的“满200减30”，今年满减力度改为“满300减50”，同时活动期间天猫将派发100亿消费券与补贴；短视频领域电商方面，快手618电商活动于5月20日开启预热，抖音则宣布本届“618好物节”从6月1日正式开始，并且将通过短视频直播、主播排位赛等方式加大商家官方流量曝光。 每年“618”作为传统电商大促节点，各大电商平台都会使出“大招”，借此拉动上半年的销售业绩。据了解，家电销售是618促销的重头之一。奥维云网数据显示，在21年20618促销期间，空调、冰箱、洗衣机以及彩电，四大家电零售量达到2147.3万台，其中，线上零售量达到1555.5万台。 点评：近期各地陆续发放消费券，报复性消费可能马上到来。5月16日国家统计局新闻发言人、国民经济综合统计司司长付凌晖表示，消费有望逐步恢复，线上消费和升级类消费仍会成为消费的重要支撑。从两年来疫情发生以来的经验看，一旦疫情得到有效控制，正常生活秩序得到恢复，被压抑的消费需求会得到较快释放。受益于信息技术发展，一些传统接触型消费加快向线上转移，居民消费升级态势仍然会持续，有利于支持消费增长。 从供应链端看，随着疫情防控措施的缓解，物流体系的通畅程度将有较大的提升，电商整体履约效率将得到明显改善。同时，广大商家因疫情影响，库存积压普遍比较严重，有通过618大促去库存的意愿。 另外政策面上，汽车、家电等大件消费可能是后续促消费的重点。汽车板块本周涨势喜人，后续家电板块有望跟进。2007年到2012年，国内实施了一轮大规模的家电消费刺激，财政资金对家电销售额的杠杆率约为8.9倍，成效显著。目前北京、广东、郑州等地已开始刺激家电消费，后续可能扩大到更多省市。 投资方面，家电行业景气正逐渐走出低谷，企业盈利能力边际改善，且当前估值和仓位处于阶段性底部。加之，618大促在即，可关注家电ETF（159730）及海信家电(000921)、小熊电器(002959)等。 【热点聚焦】 印度大幅上调冶金产品出口关税、加剧全球供给紧张局面 —————— 据印度财政部21日消息，为缓解印度国内居高不下的通胀水平，印度政府于5月22日调高其铁矿石的出口关税，其中不同铁品位和品种的铁矿石出口关税上调至45%-50%不等。 点评：印度作为全球重要的钢铁产品供应国，此次大幅上调冶金产品出口关税，再一次改变了全球冶金产品的供需平衡，其中影响较大的集中在铁矿和钢铁产品出口上。根据国际贸发组织的数据统计，年2020印度向全球出口了5220万吨铁矿，其中4732万吨出口到中国，占比91%。此次大幅、全面上调铁矿出口关税，对国内的铁矿供应影响较大。 其中，对球团的进口影响大于粉矿影响，粉矿中58%以下影响大于58%以上品种。印度球团到中国减量可能比较明显，同时部分贸易商已经明确不履行6月以后的球团合约。由于球团售价较高，且印度球团同步销售至欧洲市场，且印度球团从品质和抗压等角度较国内球团有明显差异，原本港口的销售价格是以低价抬升性价比。目前国产球团销售价格在1300元/吨，折合美金176美元/干吨左右，若印度球团价格上调45%，预计现有使用印度球团的钢厂会调成更有性价比的国内球团。 金岭矿业(000655)山东国资委旗下的山东钢铁(600022)集团，国内第一家铁矿石上市公司，公司主要产品包括铁精粉、铜精粉、球团矿； 海南矿业(601969)主营铁矿石的采选和销售，拥有我国著名的富铁矿区； 太钢不锈(000825)铁矿石原料均采购自控股公司太钢集团。 全球警惕、猴痘病毒或已在社区隐匿传播 —————— 世界卫生组织数据显示，截至21日，12个非猴痘流行国家已报告92例猴痘确诊病例和28例疑似病例。世卫组织警告称，猴痘病毒已经在社区隐匿传播，随着夏季到来、聚集活动增多，传播可能会加速。 猴痘主要在西非和中非地区流行，非洲大陆之外的首次猴痘疫情于2003年出现在美国。2018年以来，以色列、英国、新加坡等国在来自尼日利亚的旅客中发现猴痘病毒感染者。人感染猴痘的初期症状包括发烧、头痛、肌肉酸痛、背痛、淋巴结肿大等，之后可发展为面部和身体大范围皮疹。多数感染者会在几周内康复，但也有感染者病情严重甚至死亡。世卫组织数据显示，天花疫苗对猴痘病毒的有效率达到85%。 5月21日，海外网援引美媒《新闻周刊》报道，美国报告今年第一例人感染猴痘病毒病例后，美国卫生部门已经订购了价值1.19亿美元的数百万剂猴痘疫苗。资本市场似乎也已经开始炒作“猴痘概念股”。 之江生物(688317)、圣湘生物(688289)、硕世生物(688399)、达安基因(002030)等有猴痘病毒核酸测定试剂盒或相关储备， 天坛生物(600161)在此前年报中表示拥有新型天花疫苗中试与临床研究项目。 【信息追踪】 国资委探索涉及多板块公司分拆上市、相关国企热度升温 —————— 20日，上汽集团(600104)召开21年20年度股东大会，大会审议通过了分拆捷氢科技至科创板上市的相关议案。上汽集团(600104)董事长陈虹在会上表示，上汽必须坚持“长期主义”，将持续加大在新能源、智能网联以及芯片等重点领域的投入，坚持提升关键核心能力，加快推动数字化转型，让资本市场看到一个“新上汽”。 另外，由于上市央企在多个板块被资本市场低估，国资委将探索优质的多板块上市公司分拆上市。在近日举行的“深化国有控股上市公司改革，争做国企改革三年行动表率专题推进会”上，国资委党委委员、副主任翁杰明表示，“将稳妥探索符合条件的多板块上市公司分拆上市。”资本市场上，优质的国有企业将表现得更加活跃。那些拥有大量优质子公司的企业将成为市场的新宠，深挖A股分拆概念股将是大势所趋。 上汽集团(600104)拟分拆所属子公司除捷氢科技之外，计划培育20家“科创小巨人”企业。目前，上汽集团(600104)旗下零束科技由分公司改制为子公司、飞凡汽车已实现独立运营、联创电子(002036)完成分立，中海庭及享道出行等公司会开展市场化融资； 广汽集团(601238)埃安完成混改和分拆上市后，广汽集团(601238)将会成为埃安的控股股东，获得埃安高质量发展带来的业绩和估值提升。 【行业动态】 苹果MR头戴设备最快有望年底推出、产业链受益 —————— 20日，彭博社援引苹果公司知情人士的消息称，苹果高管上周向董事会成员展示了即将推出的AR（增强现实）/VR（虚拟现实）头戴设备。这表明该设备的开发已处于高级阶段，并可能在不久的将来首次亮相。据报道称，苹果计划最早在今年年底或明年推出这款AR/VR头戴设备，计划在2023年之前向消费者发布。彭博社称，苹果AR/VR头戴设备的售价可能高达2000美元，CNBC则称，价格可能达到3000美元。 彭博社称，这款头戴设备结合了虚拟现实和增强现实的元素，是苹果的下一个“大赌注”。苹果设备业务约占苹果年销售额的80%，该公司正在寻求新的方法来扩大其设备业务。这款新产品也是苹果自2015年推出Apple Watch以来的第一个主要新产品类别，也将把苹果带入元宇宙领域。 达瑞电子(300976)在VR产品端一直在大力开发新产品和新客户，与终端索尼、Oculus、华为、联想等品牌客户保持密切联系，与组装厂商如歌尔也一直保持紧密合作关系。公司是苹果直接和间接合作的供应商，苹果的VR产品公司会积极争取机会。 利亚德(300296)苹果是公司合资企业利晶微Mini/Micro LED产品的潜在目标客户。公司VR业务除了基于全球领先的光学动作捕捉技术的硬件和软件外，未来将更多地根据不同行业特点和需求开发解决方案以提高产品价值，扩大市场份额。 我国首个深远海浮式风电国产化示范项目正式开工 —————— 近日，文昌深远海浮式风电平台浮体在中国海油海油工程(600583)青岛建造场地正式开工建造，标志着我国首个深远海浮式风电国产化研制及示范项目正式进入工程实施阶段。该项目是我国首个水深过百、离岸距离超百公里的“双百”深远海浮式风电项目。 文昌深远海浮式风电平台由中国海油联合国内数家企业共同研发设计，在单位千瓦投资、单位兆瓦用钢量单机容量等多个指标上均处于国内领先、国际先进水平，项目还将打破我国海上风电通常在60米内浅海开发的水深限制，为我国深远海海上风电规模化效益化发展提供有力支撑。 海油工程(600583)海上风电工程业务是公司新能源战略里的重要一环，2022年公司将开展深远海浮式风电国产化研制及示范应用项目，并继续开拓海上风电工程业务。 巨力索具(002342)系泊产品通过了DNV工程认证、《长期锚泊用单捻螺旋股钢丝绳系泊索项目》河北省科技厅组织的专家验收，各项指标达到了国际先进水平，标志着漂浮式海上风电永久系泊关键装备的研发设计、生产制造以及国产化上实现了新突破，为我国深远海浮式风电商业化发展以及关键技术及装备国产化奠定了坚实基础。 【产业观察】 全球钻石供应紧张加剧、关注培育钻石行业的投资机会 —————— 据媒体报道，随着以美国为首的西方国家正逐步加大对俄罗斯进出口商品的制裁力度，越来越多的行业正在受其波及。这其中，美国对俄罗斯钻石巨头埃罗莎公司的制裁正在使全球钻石行业陷入混乱。行业数据显示，埃罗莎公司的钻石开采能力占俄罗斯钻石开采总量的90%，其被制裁代表着全球原石储量或将减少30%。位于印度西部的古吉拉特邦，是全球最大的钻石抛光中心，印度宝石和珠宝出口委员会地区负责人纳瓦迪亚对外表示假设今天有100颗钻石在古吉拉特邦切割和抛光，就有65颗钻石来自俄罗斯。由于供应短缺，现在这里的人们把工作时间从8小时缩短到6小时。 当前全球钻石供应紧张或将导致天然钻石价格进一步飙升，这直接利好人造钻石，提升行业景气，建议关注力量钻石、黄河旋风(600172)等。 宠物经济热度逆势攀升、优质标的增长可期 —————— 近日，源飞宠物首发IPO申请通过，拟登陆深交所主板。公司将成为“宠物牵引用具第一股”。公司2018年至21年201-6月分别实现营收4.35亿元、5.15亿元、6.08亿元和4.79亿元，年复合增长率为18.41%。充分受益“它”经济增长浪潮。 疫情的肆虐给各行业带来极大冲击，但作为陪伴经济中的重要一环，中国宠物经济却迎来了全新的发展机遇。据《21年20中国宠物行业白皮书》（消费报告）数据显示，全国城镇宠物（猫犬）主达6844万人，比年2020增长8.7%，全年城镇宠物消费市场规模则达到2490亿元，较年2020猛增20.6%，预计2022年这一数据将达到2693亿元，2023年该市场或将达到4456亿元。 另外，电子商务咨询公司Pattern分析了2019-2022年间的美国消费者对宠物用品需求情况，每年的四五月开始，宠物用品的需求会一直攀升，直至八月份数据开始回落。目前正是宠物产品电商销售旺季。2022年1-2月的在线消费需求比21年20同期还要高，且呈攀升之势，2022年或是宠物用品在线销售的又一个强劲年。国内来看，618大促在即，宠物产业链值得关注。 上市公司，可关注佩蒂股份(300673)、中宠股份(002891)等龙头股。 资讯早知道包含个股如下： 上汽集团 sh600104 海油工程 sh600583 广汽集团 sh601238 太钢不锈 sz000825 之江生物 sh688317 圣湘生物 sh688289 海南矿业 sh601969 线上线下 sz300959 苏宁易购 sz002024 海信家电 sz000921 金岭矿业 sz000655 小熊电器 sz002959 硕世生物 sh688399 黄河旋风 sh600172 巨力索具 sz002342 中宠股份 sz002891 佩蒂股份 sz300673 利亚德 sz300296 天坛生物 sh600161 达安基因 sz002030 达瑞电子 sz300976 联创电子 sz002036 |
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