2021年全球与中国锡矿资源供需情况，需加快境外锡矿勘查开发布局「图」

一、锡矿产业概述

锡，元素符号为Sn，是一种重要的基础金属材料，在地壳中含量相对较低，具有熔点低、质软、无毒、耐腐蚀、延展性好等优良的特性。已知含锡的独立矿物有50种，主要的锡矿物有20多种，具有经济意义的主要为锡石，其次为黄锡矿。

常见的锡矿物

资料来源：公开资料整理

二、全球锡矿资源分布

全球锡储量分布较为集中。据USGS数据，2021年全球锡储量约490万吨，其中，中国锡储量位居全球第一，占比23%；储量第二至第五位依次为印度尼西亚、缅甸、澳大利亚和巴西，分别占比16%、14%、11%、9%。

2021年全球锡储量结构

资料来源：USGS，华经产业研究院整理

全球主要锡生产国如秘鲁、刚果(金)、中国、印尼等国经过长年开采，截至2021年底，锡储采比分别为7、8、13、15年，已远低于全球平均水平17年，尽管近年来探矿活动不断进行，但并未刺激储量明显增加，锡资源紧缺程度日益加剧。

2021年全球主要锡产国储采比

资料来源：USGS，华经产业研究院整理

从产量上来看，2021年中国锡产量仍居全球之首，占全球总产量的30%。印度尼西亚紧随其后，产量占比24%；秘鲁以10%的占比排名第三。

2021年全球锡产量结构

资料来源：USGS，华经产业研究院整理

相关报告：华经产业研究院发布的《2021-2026年中国锡矿市场发展前景预测及投资战略咨询报告》

三、中国锡矿资源现状

我国锡矿资源以进口为主，据海关总署数据，2021年，我国锡矿砂及其精矿完成进口数量18.43万吨，同比增长16.5%；完成进口金额13.23亿美元，同比增长138.4%。

2015-2021年中国锡矿砂及其精矿进口情况

资料来源：中国海关，华经产业研究院整理

分省市来看，我国云南省是锡矿砂及其精矿进口最多的省份，2021年的进口量高达17.58万吨，占总进口量的95.41%；江苏进口3268吨，占比1.77%；广东省进口2196吨，占比1.19%；其他省市的进口占比不足1%。

2021年中国主要省市锡矿砂及其精矿进口数量

资料来源：中国海关，华经产业研究院整理

从进口地区看，我国锡矿砂及其精矿主要从亚洲进口，2021年的占比达到82.45%，其次是非洲地区，占比7.1%；拉丁美洲和大洋洲分别占比4.85%、4.66%；欧洲仅占比0.94%。

2021年中国锡矿砂及其精矿进口来源地

资料来源：中国海关，华经产业研究院整理

四、中国锡矿资源相关政策

2017年至今，国内环保政策持续加码，且对环境脆弱地区有所侧重。江西、云南、广西等地区锡精矿生产商开工率一直处于下降态势。我们预计未来政策端将继续围绕淘汰落后污染产能展开，尤其是云南、赤峰等生态保护区的环保限产措施将更加严格。中国锡生产企业正面临矿石资源逐渐紧缺和环保监管趋严双重考验。

2016-2021年中国锡矿资源相关政策

资料来源：中国生态环境部，地方政府官网，SMM，华经产业研究院整理

五、全球锡矿产业竞争格局

2021年，全球锡产量前10家企业合计占全球总产量的比例从2020年的67%降至59%。从公司来看，2021年云南锡业产量为8.2万吨，仍保持世界最大锡生产商地位；明苏尔（Minsur）公司产量位居世界第二，产量增长了27%，该公司产量为31843吨，较上年增长27%。总体来看，全球精炼锡产量已经从去年的低点回升。尽管面临挑战，但世界大多数精炼厂生产相对“正常”，包括中国厂家在内。

2021年全球前十大锡生产商

资料来源：国际锡业协会，华经产业研究院整理