10倍股画像——如何选出下一只10倍股

以下特征是基于2000年到2021年间涨幅大于等于10倍的近200只股票研究总结得出以下结论：

1、行业：科技（电子，计算机），消费（食品饮料，医药），周期（房地产，化工，有色）

分布服从产业周期轮动规律。集中于产业周期中的主导产业。消费不需要择时，科技需要择时，周期一直在等。

2、时限：平均8年，集中在3-10年.

3、地域：广东、北京、浙江、上海、江苏、长江经济带。

4、第一大股东持股：37%

5、高管薪酬高，但占净利润比例小（大于1000万，小于1%）。

6、高研发投入，高专利产出，科技创新是十倍股的重要推动力，也是竞争优势。研发/营收：3.3%。新增专利61个/年。

7、业绩方面：

①　净利润增速：23%；

②　营业收入同比增长：24%；

③　毛利率：>30%；

④　净利率：>10%；

⑤　ROE：>13%；

⑥　Eps:>0.5元；

⑦　销售费用/营收：5.8%；

⑧　财务费用/营收：0.7%；

⑨　资产周转率：0.66次；

·关于利润：

营收是电子、计算机、电器设备等行业高盈利的主要原因。

毛利润对食品饮料、医药、化工等行业业绩增速贡献较多。

·关于ROE：

净利润是化工、房地产、医药等行业高ROE的主要原因。

资产周转率对汽车，计算机，电气设备等行业贡献较大。

8、现金流充裕：经营活动产生的现金流/营收：9.4%；

9、估值方面：

①　市值：集中于30亿以下；

②　PE：47倍（随着业绩增长，逐步消化为低估值）；

③　高α低β：年化α，23.9%；β，0.99。

④　股息率：1.03%。

以上都是基于历史数据总结，可股票是面向未来的，未来具有不确定性，以史为鉴可以见兴替。