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几年前，我写过一个帖子—《买在关键点，躺赢主升浪》，展示了我以前交易中常用的买点技巧，比如双底、杯柄、旗型、箱体等经典形态的突破买入方法。 时至今日，我对趋势交易的理解早已不限于突破，但对于祖师爷李佛摩尔提出的关键点，我还是百分之一万个同意。 先来重温一下祖师爷的训导： 每一次，只要我秉持耐心，等市场来到我所谓的关键点才下手，我总是能赚钱。 原因何在？ 因为我恰好在走势发动的关键时刻进场，我从不担心会有损失，理由很简单，我在指标向我招手时立刻采取行动，开始建立部位。从那时开始，我唯一要做的是坐稳，并且让市场自己走自己的路。我知道，只要能做到这一点，获利了结的信号会在适当的时刻出现，通知我出场。 当一位投机客能确定某一档股票的关键点，并且能够判断在那一点上应有的走势时，他对这一档股票的介入会从一开始就正确，这一点是对该介入的正面确认。 祖师爷认为关键点是阻力最小方向，股票一旦跨越这个位置，价格很可能就会在短时间内大幅上扬。 对于关键点，趋势交易大师欧奈尔指出： 你的目标绝不是在最低价或者接近底部时购买股票，而应该是在非常正确的时点开始购买股票。这意味着你必须学会等待一只股票攀升，在得到确认的买点开始交易。 全美交易冠军米奈尔维尼与两位大师的思想一脉相承，他认为： 关键点是股票整理形态完成而即将展开涨势的起点。也就是说，股票经过适当的整理，过程会呈现出关键点，一旦行情穿越关键点，即代表整理之后的行情启动。 所以，关键点是采取行动的价位，往往也是最理想的买点。 在那篇文章的结尾，我是这么说的： 经典形态的突破买入是后来者对李佛摩尔关键点思想的继承和发展，并经受住市场的考验，证明这是大概率的获利形态。 需要提醒的是，技术形态上的买点只是招式，再凌厉也只属于“剑宗”，需要配合行业分析和个股研究，也就是基本面的“气宗”，才能驭剑飞行，无往不利！ 对于交易者来说，基本面研究瀚如烟海，难以入手，多亏有欧奈尔大师，精心研究美股历史上一千多个大飚股后，归纳出CANSLIM的牛股七字真经。
其中C代表当季每股收益，欧奈尔发现，优异的股票在飙涨之前，其每股收益通常要比前一年同期的水准增加20%以上。 A代表年度每股收益，要选择每股收益比前一年大幅增长的股票。 N代表新产品、新服务、产业新趋势，较新的公司，从良好的底部起涨，并创新高。 S代表筹码的供给与需求，评估一档股票筹码供需的最好办法，是检视它的每日成交量。当一档股票的股价拉回，最好在某个时点出现极致缩量，这表明市场上没有进一步大规模的卖压。当股票价格大涨，多数情况下成交量最好放大，这通常代表法人机构而非散户在买进。 L代表板块的领导股，强势股。要买强势股，不买落后股。在市场调整期间找出新的领涨股。 I代表机构认同度，要推升股价必须要有大需求，股票的最大需求来源是法人机构，比如保险公司、公募基金、私募基金、外资等等，机构投资者往往对股票走势起主导作用。 M代表市场方向，买卖要注意市场时机的选择，顺势而为。 以我的交易经验，CANSLIM是对牛股基本面和动量因子的本质概括，具体的参数不重要，重点是指明了选股和交易的基本方向。 N代表新，每一轮大行情都有代表产业新趋势的领导板块，比如14年的移动互联网，这两年的新能源，半导体。那些宏大叙事的新题材、新概念，具备无穷的想象空间，这才是大资金的狩猎场，大牛股层出不穷的方向。 C和A代表业绩因子，这是股价上涨最核心的驱动。很多人以为，市场是由权重股主导，这是错误的理解，真正的市场重心，是领导板块领导股对市场前瞻性的主导，资金的逐利性使得其总是流向资产增值速度最高和最快的企业。大家不妨回忆一下今年来对新能源的炒作，从中游到上游，资金一直在挖掘业绩弹性最高的环节。 交易冠军米奈尔维尼在分享他的交易经验时指出： 企业公布盈余之后，我会把观察重点转移到盈余公布后续漂移（Postearnings drift，简称PED），PED使得稍早没有来得及上轿的人，随后还有机会，因为盈余公布之后，股价通常都会继续产生漂移。显著的盈利利多意外（业绩超预期），不仅会立即反应在股价上，而且会造成较长期余波荡漾。根据研究资料显示，盈余公布之后，影响可能持续好几个月。
这段话是台湾人翻译的，读起来有点拗口，意思是说上市公司公布财报后，如果业绩大超预期，就会形成一个跳空大涨的缺口，而且这种利好效应可能会持续发酵好几个月，有心人可以在里面找到很好的交易机会。 举几个实盘案例： 全志科技： 全志科技从去年四季度开始，业绩出现明显加速，连续两个季度业绩增长都超过200%，符合canslim对业绩的要求。
3月31日那天，全志科技公布业绩后，业绩大超预期，出现跳空涨停，有望形成PED的走势。 但从趋势交易的角度，它在涨停的时候还没有完成下降趋势的逆转，股价强度不够，还不是很好的买入时机，关键点交易是在5月27日那天再次向上突破新高的时候。
我就是在这个位置买入的，随后顺利拿到了翻倍，减仓后成本已经为负数。
再看一个经典案例士兰微。 士兰微从去年三季度开始业绩出现拐点，净利润实现三位数的快速增长，符合canslim对业绩的要求
2020.10—2021.01期间，士兰微快速上涨，两个月翻倍，股价进入第二阶段，强度大幅提升。
2021.01-2021.04期间，士兰微盘整三个月，形成价格波动收缩形态（VCP） 2021.04.29日，士兰微公布一季报，业绩超预期，股价跳空涨停，此时基本面与技术面共振，形成向上突破的关键买点，是最好的买入时机。 我在涨停时买入：
股价的走势，大家可以对照下图：
对于VCP，米奈尔维尼是这样解释的：VCP是筹码供需排列的一部分。VCP扮演的主要功能，是循着阻力最小的方向，精准设定进场点。 一旦找到第二阶段上升趋势，下个步骤就是要寻找某种适合继续推升股价走高的条件：适当的底部。 此处谈的是“适当的底部”，而不是随便的底部。交易者必须清楚知道如何寻找适当的底部。股价呈现一段延伸性涨势之后，投资人会获利了结，这类卖压会导致行情拉回或者横向整理。所以股票走势会以时间换取空间，藉由换手整理消化卖压，经过一段建设性盘整之后，把底部垫高，继续向上挺进。好股票的回档整理幅度不会太大。承接力道强劲的股票，会在既有上升趋势的发展结构内做横向盘整，然后继续走高。整个过程应该看得出明显的征兆。 凡是具有建设性意义的价格结构（股票处于承接状态），其底部结构的某个区域，几乎一定会出现价格波动收缩的现象，而且成交量也会显著收缩。我称此为价格波动收缩形态（VCP） 再看一下云天化的案例。 作为磷化工的龙头，业绩在2020年三季度出现加速增长，具备飚股的业绩因子。
伴随业绩大增股价也开启一波翻倍，进入第二阶段，一季度出现业绩超预期的涨停缺口，在指数调整期间形成股价波动收缩形态，随后放量涨停，形成关键点突破。
我错过了关键点突破的最佳买点，但PED的效应可以持续好几个月，我是等到回踩趋势均线时才参与的：
蔚蓝锂芯也是类似的情况，季度业绩持续大增：
股价大涨后强度提升，随后形成VCP形态，突破关键点后进入新一轮主升浪。
我在回踩趋势均线时买入：
说了这么多，相信大家对趋势交易应该有些感觉了吧。这些知识点我在之前的课程中都讲过，如何学以致用，要靠大家的融会贯通和勤于实践， 多年来，我一直探索、理解和总结祖师爷李佛摩尔的交易智慧，结合欧奈尔、米奈尔维尼等大师的经验，我对趋势交易有了更深的领悟，并归纳为三个核心要素：天时、地利、人和。 天时：市场走势具备牛市中期行情启动的特征； 地利：股票经历中期调整后形成紧凑的形态； 人和：市场共识度最高的板块、个股。 在我看来，完美的交易要用强度确认领导板块，用强势交易锁定盈利加速度的领导股，买在关键点，躺赢主升浪。 ..... 好久没写长文了，写这篇文章花了我不少时间，牺牲了亿万脑细胞，但这个付出是值得的，把我最核心的交易方法总结出来了，如果大家能够领会到其中的奥妙，交易能力必然获得极大提升。 不过，天雨虽宽，不润无根之草；佛法虽广，不度无缘之人。凡事讲一个缘字，此文是为有缘人写的，股道漫漫，愿与有缘人携手闯荡！ 最后放个赞赏码，愿意赞赏本文的朋友，大家随心随缘 |
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