2022年，纯碱板块必定会成为A股市场上最靓丽的风景线之一。
2021年，鄙人曾写了一系列关于纯碱的小文章，现决定重启这系列。在端午节前，准备写以下4点：1）疯狂扩张的光伏玻璃、2）青藏铁路西格段提质增速工程对纯碱市场的影响、3) 进退两难的浮法玻璃厂家：检修VS不检修？4）纯碱行业相关数据分析【产能、产量、进出口】
数据是冷冰冰的，却是最客观的信息，对数据的理解和解读会因人而异，甚至于能得出完全相反的结论，这也算是一种魅力吧。
一：纯碱的有效产能、产量和实际产能利用率
根据纯碱协会的信息，2021年，国内纯碱的有效产能是3118万吨，2022年是2988万吨，同比减少9.58%。减少的130万吨正好是在21年底退出的连云港碱业的产能。
根据国家统计局的数据，2021年，国内纯碱产量是2913.3万吨，实际产能利用率是93.43%。【很高的产能利用率，体现了21年纯碱行业的整体高利润状况。】
2022年1-4月，国内纯碱产能是959.0万吨，同比减少2.7%，同比其实际产能利用率高达97.62%。【这说明纯碱厂家已没有继续提升产量的潜力了。】
二：进出口数据
对于国内供需影响大的是净出口数据。
2021年，进出口52.11万吨。2022年你-4月，根据海关总署统计数据，出口46.23万吨，去年同期33.08万吨，进口7.84万吨，去年同期是1.94万吨，净出口是38.39万吨，去年同期31.14万吨。【今年纯碱进出口超预期的核心因素是：由于欧洲煤炭、能源、电力等价格暴涨，导致其氨碱法纯碱的生产成本剧增，从而很多进口国转向中国来采购纯碱】
三：浮法、光伏玻璃日融量和库存
2022年，尽管房地产和汽车市场的持续低迷，浮法玻璃的日融量依然保持在17.0-17.5万吨的高位，对重碱的需求保持稳定。而光伏玻璃生产线的投产却超预期，截止目前，今年新点火和复产点火的已经高达1.5万吨，合计日融量是5.6万吨，接下去的6-12月，大概率还有2-3万吨会点火，今年对重碱的需求会大幅增长。
截止6月2日，隆众、卓创等发布的纯碱厂家库存在45-50万吨，已低于去年同期水平，与此同时社会库存和玻璃厂家的纯碱库存【30天左右】也不在高位。
小结论：随着6-8月纯碱厂检修季的到来，其产量会下降，纯碱价格继续上涨是大概率事件。个人认为，纯碱价格会超过去年的最高价格，大概率会接近4000元或更高。
继续坚定看好纯碱板块，尤其是纯碱三剑客： $XD中盐化(SH600328)$ $远兴能源(SZ000683)$ $双环科技(SZ000707)$
附表：纯碱有效产能表
