市场规模2021 年全球半导体测试设备市场 78 亿美元,其中国内市场空间21亿美元左右。测试设备主要包括测试机、分选机和探针台三大类,占比如图: 可以看到测试机占比最大,测试机又分为几个种类,占比如图: 测试机市场全球龙头是美国泰瑞达和日本爱德万,国内主要是华峰测控,长川科技和精测电子在做。 21年全球市场格局: 21年国内市场格局: 我们可以看到爱德万和泰瑞达占据着垄断地位。 21年国内测试机规模在85亿左右。SoC,存储,模拟混合,RF规模分别为50,18,13,3亿。 华峰和长川主要产品是模拟混合测试机,目前国内占比已经挺高了,两家公司都把目光投向了市场空间大得多的SoC测试机。精测电子的产品是存储测试机,目前营收规模应该还很小。 长川数字测试机定位中高端市场,现有产品以200兆为主,可以兼容70%-80%市场 华峰测控研制100M板卡已大规模出货,200M与400M高主频板卡有望今年完成验证,可满足大部分数模混合类及SoC产品测试需求。公司自研新测试机平台有望2023年推出,业务布局向800M以上高端ATE市场切入 分选机市场21年国内分选机市场规模大概23亿左右,国内主要就是长川科技在做。 长川科技通过收购STI,EXIS,已经实现了重力式,平移式,转塔式分选机的全覆盖。 探针台市场21年国内探针台规模大概20亿左右,长川科技刚有产品量产,预计今年开始贡献利润,未来几年可以达到3,4亿的营收水平。目前国内的格局如下: 上市公司点评1. 测试设备平台型公司,产品覆盖面最广 2. 收购STI, EXIS积累了很多国际大厂客户,可以看到境外收入占比很大的,市场空间不仅仅是国内的市场了。 3. 利用STI的AOI技术,计划进军前道检测设备 4. 增长点很多,SoC测试机,分选机,探针台等 毛利率超高,正切入市场空间大3倍的SoC测试机,需要看渗透情况和新品推出情况 国内长存长鑫发展如此快,长川长鑫国产设备用得如此多,精测为什么营收就这么低呢? 矽电股份 准备IPO的国内探针台龙头公司,不过市场空间太小,竞争力也存疑 |
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