从月份以来，选股堂跟踪了几只食品股，一是蓝海市场预制菜股WZX；二是高档食材三文鱼股JWSP；三是没有什么问题不能一顿火锅解决的，火锅调料股TWSP。
一是预制菜经过统一流程、按照食品级安全标准批量化生产，可提升产品标准化、最大程度保障食品味道及品质的稳定性。二是减少备餐过程，降低对高技能厨师的依赖、缩减人工开支的同时提高出餐速度。三是通过中央厨房统一采购及加工流程，降低门店厨房、仓库面积，从而降低房租占比。预制菜有效解决了餐饮业的难题，在降本增效的同时，提升餐企标准化程度，降低管理难度，利于复制与扩张。选股堂最喜欢的事，就是投资一家可复制和扩张的企业。味知香截至2022年一季度，加盟店数量达到1317家，从上海周边反馈的是华东地区仍具加密空间，加盟商加盟意愿强，而且自己新建产能释放。 按照行业18.4%的复合增速增长，2025年市场规模或超6000亿。它的计划，到2024年，公司加盟店数量扩张至2184家，这是一个3年内要准备干翻倍的计划。佳沃的产品主要包括三文鱼、北极甜虾、狭鳕鱼、真鳕鱼、比目鱼等优质海产品。三文鱼产销是受疫情影响较大的品类，目前逻辑还是基于三个判断：
一是三文鱼供需偏紧。疫情管控缓解，价格逐步恢复，产量增速与价格呈负相关趋势，三文鱼终端需求和价格均呈现较好的增长趋势，行业景气度持续提升。2020-2024年全球供给平均预计为4%，其中2022年全球三文鱼供给增长率低于1%，而全球2010-2020年三文鱼需求的年化平均增速为8%，当前供需偏紧。二是掌控牌照稀缺资源。因三文鱼对生长环境要求极高，可养殖水域较为稀缺，挪威和智利作为全球两大主要产地，供应量合计占比为80%，相关政府都实行了严格的许可经营制度。佳沃在智利拥有96个养殖牌照，2020年年产三文鱼约10万吨，产量排名全球第六。已实现对三文鱼业务从鱼卵孵化、淡水育苗、海水养殖、收获加工到品牌销售的一体化全产业链运作，构建产业链生态闭环，并在各流程环节独具优势，“海外+国内”、“线下+线上”双端发力。三是国内业务激活。物以稀为贵，三文鱼的肉质鲜美，比较营养，并且富含很多营养物质，主要分布在日本、俄罗斯、美国和加拿大，它的卵也是鱼子酱的原料。新鲜的三文鱼结实饱满，味道甜香。市场上整条三文鱼的零售价，在每斤35到38元不等，批发价在32到35元不等。但是，去皮去骨,做成刺身后,三文鱼价格就上涨，每斤在52到58元不等。超市中,三文鱼刺身的价格每斤在120到140元不等,有的超市甚至卖到了每斤180元的价格，这个价格比猪肉利润大得多了。佳沃加强品牌拓展，面向母婴客户群体推出了高营养儿童食品品牌“馋熊同学”，新产品“三文鱼鲜松”、“三文鱼脆脆片”、“大西洋真鳕鱼”等，深受喜爱，成长之路广阔。2021年的行业洗牌，一方面带来了单一调味品巨头公司战略上的收缩，以及小品牌的出清；另一方面，复调龙头公司亦受到一定打击，在这样的背景下，包括天味、颐海在内的头部企业，也调整了自身战略，将注意力更多放在了自身核心大单品上，2022年保大单品成为了头部复调企业的主策略。天味主攻手工火锅料和鱼调料，明星大单品牛油底料、鱼调味料、小龙虾料等亮点突出。尤其小龙虾料是天味培育中的大单品，与冬调的消费周期正好形成互补。在川调细分领域，天味拥有产品优势，川调SKU有 40+个，其中市场常见的接近30个，显著高于竞争对手。
嘴巴里面出牛股，投资就是投资身边，有兴趣的乡亲，不妨有空看看周边这三样的消费情况，调研一下它们的产品是否火爆，再决定股市里是否继续跟踪或交易。
|
