本文要点: 1、这1只消费主题绩优产品是华安安信消费服务主题。 2、此次还挖掘出了另一只绩优的消费主题产品,泰达宏利消费红利指数。 正文: 消费作为一个坡长雪厚的赛道,在文章《仅两只!晨星三年、五年评级都是五星的消费类基金》、《从11只"晨星五星+支付宝金选"产品里,挑出了1只满意的基金》筛选出的主动型基金有两只:华安安信消费服务混合、易方达消费行业;被动型产品为招商白酒指数。 上次是通过晨星五星统计的,此次通过业绩指标筛选看看,有哪些优质的消费类产品。 一、基金筛选 通过全部非货基金里,筛选带有“消费”字样的产品,未合并下共有292只产品,接下来看下成立年限1年以上的产品,剩下220只,合并AC类后的产品剩下146只产品,主要看以下几个指标: 1、筛选条件 在2021年12月13日-2022年4月26日的索提诺比率、成立以来的卡玛比率、近一年的卡玛比率、成立以来年化收益率、成立以来最大回撤、近一年最大回撤、今年以来收益率、今年以来夏普比率、今年以来阿尔法等9个指标看下,哪只产品比较优秀。(今年以来均是截至6月30日,近一年的数据更具代表性要比成立以来的有更大权重) 2、第一轮筛选 所有数据,均选取超越同类平均的数据,经过第一轮筛选,以上满足9个指标的共有12只产品,分别如下: 泰达消费红利指数A、德邦大消费混合A、富安达消费主题混合、宝盈消费主题混合、消费增强(501089)、前海开源MSCI中国A股消费A、前海开源沪港深大消费主题混合A、兴银消费新趋势灵活配置、国投瑞银信息消费混合、嘉实中证主要消费ETF联接A、万家消费成长、交银施罗德消费新驱动股票 上述产品,平均成立年限4.69年,平均规模为3.38亿元。由于样本量太大,不具备投资意义,进一步细化再看。 3、第二轮筛选 将上述12只产品作为样本量,依次选取超越同类平均的产品,看看有哪些? 首先,上述12只产品,根据成立年限简单分为两类,即成立年限5年以内和5年以上,这样算回撤等指标更公平。 (1)成立5年以内的优质产品 有两只,分别为泰达消费红利指数A和德邦大消费混合,泰达消费红利指数是被动指数型股票基金产品,德邦大消费混合是偏股混合产品。 (2)成立5年以上的优质产品 成立5年以上,表现最好的产品是前海开源沪港深大消费主题混合A。 通过以上基金筛选,可以得到下面六只产品:前海开源沪港深大消费主题混合A、德邦大消费混合、泰达消费红利指数、华安安信消费服务混合、易方达消费行业、招商中证白酒指数 二、基金对比 1、泰达宏利消费红利和德邦大消费混合、前海开源沪港深大消费主题对比 先来对比成立5年以内的产品,也就是泰达宏利消费红利和德邦大消费混合,前海开源沪港深大消费主题现任基金经理也是2020年任职的,也加进来进行对比。 (1)年化回报上,表现最好的是泰达宏利消费红利指数。 (2)业绩表现上,整体看泰达宏利消费红利指数是表现较优的。 (3)回撤上看,表现最好的是泰达宏利消费红利指数。 2、对比华安安信消费服务、易方达消费行业、招商中证白酒 接下来,对比华安安信消费服务、易方达消费行业、招商中证白酒三只产品里 业绩表现对比看,华安安信消费服务是表现较好的一只产品。 华安安信消费服务控制回撤也是三只里最优的。 3、华安安信消费服务VS泰达宏利消费红利指数 (1)回撤上看,近2年时间里泰达宏利消费红利指数,表现占优的。 (2)业绩表现上,相差各有千秋,整体是泰达宏利消费红利指数,表现占优的。 (3)两者近一年相似系数为0.67 泰达宏利消费红利指数跟踪的是消费红利,行业分布如下图,主要是食品饮料和农林牧渔。 前二十大成份子股如下: 综上,消费主题里有两只产品比较优秀,分布是一只主动型的华安安信消费服务主题,另一只是被动型的泰达宏利消费红利指数。 本文为个人观点,不作为投资建议,过往业绩不代表未来表现,市场有风险,投资需谨慎。 |
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