最近某机构分别调研了百位“权益型”和“固收型”基金经理,问他们2022下半年展望。 这些人加起来管理15000亿资产,人均75亿,大概可以代表基金行业主流群体。 报告30页,我挑重点和你们讲一下。 1、国内经济 上海恢复堂食,某码14->7,入境政策放宽,经济基本面缓慢修复中。 预计财政和货币政策积极宽松,国内流动性维持现状。经济发力点没有共识,可能的选项包括新老基建/地产/消费/制造。 通胀方面,63%固收基金经理认为消费品涨价,PPI减CPl剪刀差将缩小,而权益基金经理说啥的都有。 2、市场机会 A股处在反弹行情中,但国内外太多不确定,向上空间有限。 上半年债基小牛,沪深300指数-9%。下半年债基要降预期,沪深300大概率不会比-9%更差。 普涨行情没戏。 权益基金经理看好小盘成长+中游制造+新能源,固收基金经理说转债是永远的神。 固收基金经理认为最大风险是经济超预期恢复,权益基金经理认为最大风险是经济恢复不及预期。 大家的观点都是“屁股决定脑袋”。 3、总结一波 百位基金经理的共识有两点: 1)外紧内松 2)日子大概率不会更差。 什么涨得好就看好什么,逆势的人很少。 你若问“加息节奏、通胀演进和经济发力点”,抱歉,他们基本都是一脸懵逼…… 随便说心里话,可能要被拧嘴的。想听真心话,请把调研观点自行降低一点预期就好~ [强哥热评]品评近期市场及热点行业,发掘中长期投资机会。我是强哥,想跟强哥学更多干货的,就点赞支持下吧~ |
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