@股大夫,专业、专研、专注!你身边的医药股专家! 指数继续回踩,但是差不多又要企稳了。 说起CXO,股大夫说了很多次的。昨天说了药明康德的财报,给了安全范围和参考价。今天我们看下博腾股份。 昨晚中报预告: 营收38.30亿元-39.56亿元,同比205%-215%; 归母11.91亿元-12.12亿元,同比455%-465%; 扣非11.88亿元-12.08亿元,同比490%-500%。 Q2单季度: 营收同比235%-252%; 归母同比540%-557%; 扣非同比540%-556%。 这财报同比、环比,是一片红。 有见过这么NB的业绩的吗。中报12亿利润,动态估算2022年24亿,当前420亿市值,动态pe不足20了。看着便宜, 单从财务上看,前面我给大家对比了国外的CXO公司,估值已经等同于发达国家水平了。 然而股价跟一季度出来财报一样,不怎么反应,今天也只给了3%高开了事,盘中还走跌。跟周二的药明一样,波浪不惊。 只能解释为当前医药股不在风口,另外就是市场对新冠的乐观预期,认为大订单是一次性的。 机构分析认为上半年得益辉瑞新冠大订单,而这样的订单未来未必会持续。上半年有2个订单都要在2022年内完成交付,合计8.98亿美元,Q1交付9亿元,Q2提升至16-17亿元。大幅度提升了中报利润。 因此这样的大订单,不能纳入常规估值。 但从CXO赛道来说,能搭上辉瑞大公司产业链,看好公司长期发展。博腾毕竟不同于做口罩手套的英科医疗那些。 当然CRO公司不少,竞争越来越剧烈。因此投资兼顾资金的安全性,至少在前十大cxo中选择:
这其中,药石科技、美迪西这样的创业板、科创板股弹性更大一些,而前面稳定些,一般都考虑药明康德、康龙化成的仓位。 分析供参考,交易提醒只在知识星球分享。 谢谢大家!
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