风电和绿电 现在短期看来
一,风电成功了, 主要是估值低,利好多。 从竞争格局,成长性,业绩确定性 特别从稳健角度 选择$中天科技(SH600522)$ 和明阳智能,后面加了新强联。 但是错过了$大金重工(SZ002487)$ , 就知道自己因为太看重实际业绩,而忽视了困境反转, 这就是价值投资做久了的后遗症, 太注重当前业绩,而没那么关注接下来的业绩。
二,绿电暂时失败了 总体来说都涨的不好 1选择的 中国电建 既不随传统基建走,也不随东方电气等抽水蓄能,风光电走。 2选择的华能国际 并没有像大金重工的困境反转而大涨,还经常因为各种利空大跌。 3,福能股份,刚开始逻辑不错,但是被华能国际的低价抢夺,逻辑差了很多。 4,唯一选择对的就是$国电电力(SH600795)$ 。
所以同样的逻辑不一定会有同样的结果,
华能国际为何不如大金重工的主要原因应该是困境反转的确定性。 1大金重工的原材料钢材占77%,最近确定性大幅度下跌,实实在在利好 2华能国际的原材料煤炭今年年初就说100%长协,实际上一而再再而三没达到100%覆盖,
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