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1、业绩第一是指今年上半年业绩主动权益基金里排名第一的万家宏观择时多策略。 2、反弹第一是指4月27日到6月30日的涨幅第一的基金信澳新能源精选混合。 3、关于后市已现分歧，所以会震荡，自下而上选择适合自己的基金，不懂择时情况下拿着不动，不失为一个好策略。 范围：样本选取有四类产品，分别是偏股型、股票型、股债平衡型、灵活配置型等能展现基金主动管理能力的类别。所有的基金成立年限要超过半年。选取三个阶段第一，即：今年上半年业绩第一，0427以来反弹第一、二季度业绩第一。因为是二季报，截至日期都是到6月30日。1、今年上半年业绩第一的产品是万家宏观择时多策略（519212）
2、0427以来反弹第一是信澳新能源精选混合（012079）
3、二季度业绩第一，也是信澳新能源精选混合（012079）
也就是重点看下万家宏观择时多策略和信澳新能源精选混合的季报观点，刚好有大热的新能源，所以重点来看看。二季度A股市场先抑后扬，沪指最低下探至2864点，随后持续反弹，沪指反弹幅度在18%左右，创业板反弹超过30%，成长股表现显著占优。
这轮反弹的力度和持续性超出了我们的预期，主要是由于流动性的充沛和前期极度悲观情绪的修复，个别景气度较高的成长股甚至创出了新高。二季度，我们延用了一季报的判断和策略，适度调整了价值股的持仓结构，增加了能源股的仓位，降低了地产股的仓位，四月下旬曾逢低建仓了部分估值合理的风电和军工的股票，但在此类个股过快的上涨行情中也逐步兑现了收益。整体上，我们认为通胀依然是当下全球经济最重要的主题，除非海外经济已经步入衰退的后半程，能源等上游资源品仍然是较好的配置方向。展望后市，我们保持审慎乐观的态度，国内经济的复苏还会面临着疫情的反复和海外经济的不确定性，通胀的压力也会进一步地压缩国内流动性边际宽松的空间。总之，我们认为A股市场仍存有结构性的机会，当前价值股的性价比较高，是组合中主要的配置方向，同时也可能阶段性地持有部分现金来防御市场波动。（观点来源：万家宏观择时多策略2022二季报）对取得的好成绩，自我分析了一番，踏对了市场节奏：尤其是4月下跌时，加仓了。（不像某些基金经理不敢下手）并且是加仓了风电和军工，不仅加仓还加对了。
对于后市，审慎乐观，更多的是谨慎，提出了降低仓位用现金来防御波动，看来基金经理是，在不确定性加大下，打算保存胜利果实，有种不敢那么积极参与了。基金经理尚且如此，我们是否该调仓呢？在一季报中我们曾写到，虽然由于俄乌冲突、国内疫情、外围利率上升等多重利空影响，基金净值经历了大幅下跌，但我们判断新能源车需求将逐步恢复，看好头部车企与产业链上游矿产资源。在二季度，以上判断逐步兑现，在国内疫情得到有效控制之后市场以新能源板块为标志，走出了强势上涨行情。近期国家出台了相关政策刺激汽车的消费，很多地方政府也增加了购车补贴，汽车销售数据得以逐月攀升。同时我们欣喜地观察到，自主品牌车企发布的新车型，价位不断向上突破，在消费者群体中的关注度大超预期。我们认为在未来一到两年国产汽车有望迎来品牌力的质变。到年底之前，消费者购车的政策较为优厚，而主流车企已经积压了较多订单，如何能够稳定供应链并保质保量的快速生产交付成为产业链公司面临的最大挑战。展望未来，我们仍然重点看好头部国产车企市占率进一步提高以及产业链上游资源短缺带来的价格弹性，同时我们也关注汽车和电池在制造工艺上的创新，以及汽车智能化程度不断提高带来的新机会。（观点来源：信澳新能源精选混合2022二季报）作为新能源主题基金，基金经理首先强调了自身取得优异成绩的来源在于判断出新能源车需求会逐步修复，受影响不那么大。
都是新能源主题，为啥这只表现最优秀呢？展望未来里，基金经理指出他们仍然，注意是仍然，也就是之前也是的，仍然看好头部国产车+产业链上游资源，以及汽车和电池的创新+汽车智能化不断提高的机会。整体解读是偏向乐观的。通过以上两位基金经理观点的梳理，你更认可哪位基金经理呢？从业分析上看，信澳新能源精选混合更懂行业，但是从全市场角度看，万家宏观择时多策略是对整体市场的把握。对于基民来说，根据自己情况来，长期资金，不想择时或者不会择时的，拿住适合自己的基金不懂就行，总能回本并实现自己的目标的，需要时间。综上，现阶段是区域底部还是阶段高点，如果无法判断就选择自己信的过的基金经理，让他们去操作就好了。
本文为个人观点，不作为投资建议，过往业绩不代表未来表现，市场有风险，投资需谨慎。
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