孟洪涛：量价分析基础和市场内涵（连载二）

拍卖原理应用续

每天拍卖的最高价的例子：如果昨天拍卖的最高价是20块钱，今天拍卖的最高价是18块钱。这告诉我们，今天拍到18块钱的时候，就剩一个举牌的了。很明显价格在18块钱的时候已经是需求不足，那么价格也就不可能到达20块钱。如果这个拍卖过程发生在供应大的市场背景中，它就成了价格下跌的基础。由此看来，每天拍卖的最高价在相应的市场阶段非常重要。

供求关系和聪明钱

先说一下聪明钱，这不是某一个特殊的个人，而是一个群体。之所以叫做聪明钱，就是他们从来不让自己达到一种被套和尴尬的地步。跟他们相对的就是傻钱，也就是公众。聪明钱的操作时机和傻钱正好相反。傻钱争先恐后的往里冲的时候，聪明钱在离场。底部是公众最悲观的时候，他们提不起兴趣来买，因为他们当时正在割肉。而顶部正是公众最兴奋的时候，他们不会想到危险，因为当时全是好消息。聪明钱的动手时机恰恰和公众相反。傻钱因为恐慌并大肆抛售的时候，聪明钱在悄悄建仓。这里也包括一些小的投资团体或者个 人，他们看透了市场的运作，跟着这些大机构的操盘手一起行动。聪明钱会绕开三大坑：形态，指标，消息。他们相信股票价格是人为运作的产物，所以他们更关注对人性的研究。

供求关系和聪明钱

我们观察市场的背景，主要是看这些聪明钱的动向。他们的介入会改变整体市场的需求和供应的比重。我们看到较大的成交量里就有他们的影子。我们把聪明钱的操作看成火车，而公众只是个乘客。公众什么时候上车和下车？主要是看聪明钱的操作。聪明钱活跃在各个时间框架。其实我们并不介意公众的操作。因为他们的操作都是受人摆布下的操作。在市场中，他们代表的亏损团体，他们的操作习惯，操作心理和操作手法，是亏损的源泉。聪明钱的操作是趋势背后的动力我们在哪里找这些聪明钱的影子？就是在成交量明显增加的日子。他们介入了这一天的交易活动，不是给市场提供了额外的供应，就是给市场提供了额外的需求。所以我们要关注聪明钱进入市场之后市场的反应和变化。做反转的时候，要确认这背后有聪明钱支持，才能保证这个反转的操作成功概率高。如果没有聪明钱背后支持，这个反转不能做。☺做多的时候，要看聪明钱有没有离场（或者撤单），如果已经离场，这个多单不能做。☺如果做多的时候聪明钱没有离场（撤单），这个多单的成功概率大。

强势群体和弱势群体

谁是强势群体

· 这些人不允许自己处于非常被动的境地，比如说深度套牢。他们会一直站在市场正确的一侧。他们对自己的交易计划非常有信念。不会被局部的剧烈波动影响而动摇对交易计划的信念。比如说吸筹的条件一旦满足，他们就不会受后面的震仓的影响，去改变自己对吸筹的判断。

·这些人资金相当雄厚。而且他们懂得通过量价行为来解读市场内涵，他们研究的是人性。他们用统计的角度来看待市场交易的结果。他们内心承认操作是会有失误和亏损的。但是他们非常愉快接受这种结果。他们唯一要做的就是，遇到这种情况的时候，他们会把亏损控制到最小程度，这样总体下来他们依然是赢家。

熊市产生的原因

· 强势群体在市场疯狂时，把股票转手给弱势群体，比如巨量不涨！

· 股市的持续上涨导致很多人来不及上车而烦恼。

· 最后股市进入暴涨疯狂阶段，弱势群体被表象所吸引，担心再次错过纷纷上车。这时候我们要问自己，那些强势群体是否会利用公众的疯狂而开始出货？如果市场这么好，他们为什么要出货？我们在分析市场的时候，应该学会从主力或者聪明钱的角度看待一些特殊的市场行为。

强势群体和弱势群体（续）

谁是弱势群体

·总是因为扛单把自己搞到那种非常痛苦的深度牢阶段。原因是他们不接受不承认亏损。总是很主观的认为市场会回来解救他们。

·总是在市场涨到顶部的时候，而疯狂买入。总是在市场底部的时候恐慌卖出。他们更重视局部K线的剧烈波动，而忽视整体背景。所以他们经常容易被市场甩出去，错过了一段很好的趋势。

· 他们离不开消息，离不开他人的意见。即使他们有交易计划，也会因为局部的行为而急中生智，不执行交易计划。

牛市产生的原因

· 在市场的恐慌阶段，弱势群体割肉，把股票送给强势群体。当时坏消息满天飞。如果接下来一系列的市场动作，证明他们确实在吸收，这就是市场背景的改变，这是一个市场变强的苗头。

· 大跌总是让公众产生恐慌的情绪，特别那些深度套牢的，恐慌导致他们全盘托出抛售。那么这时候我们要问一下自己，那些强势群体是不是准备把这些恐慌抛售的股票吸收？如果市场这么烂，他们为什么大规模收购这些垃圾股？公众恐慌的时候，我们要想一想主力在干什么，他们为什么这么干？

强势群体思维角度

· 他们按照捕猎者的思维来训练自己，不会按照公众的思维来训练自己。那些宏观基本面，报纸新闻，小道消息，以及股评专家的意见等等，他们从来都是飘过，不予理睬，他们远离那种群体。

·如果他们认定趋势是在上涨阶段或者吸筹阶段，任何的暴力震仓都不会让他们卖出，反而他们会买入。

·当大部分媒体都在唱衰的时候，他们会研究是否到了买入的时机。当媒体大肆宣传利好消息的时候，他们会留意主力是否开始出货。

·对于他们来说，除了供求关系，其他都不是重点。供求关系是他们研究市场最优先考虑的工具。

·强势群体更注重整体。他们不会因为局部的K线来否定对整体的判断。强势群体更专注专业流程。他们从来没想过以个人的力量战胜市场。他们按照专业的流程去解决市场出现的问题。

· 强势群体是一个安静的群体，从不张扬。

· 强势群体经常是守候者，而不是频繁出动者。他们知道在市场上露面机会越多，风险越大。

弱势群体使用的工具

弱势群体永远离不开图，各种技术指标以及由技术指标组成的所谓系统，他们相信这些表象，依赖这些表象。依赖外部信息和工具，是他们操作的主要特点。·· 表象只是马后炮告诉你涨或者跌，永远不会告诉你为什么。他们特别喜欢听别人的建议，无论是他们崇拜的人，他们参加的群，或者他们经常浏览的媒体。某某股神是他们崇拜的对象，是他们从事交易的动力。·媒体唱衰的时候，他们跟着恐惧。媒体喊涨的时候他们跟着买入。仿佛总是喜欢被人牵着鼻子走，而没有自己的主意。·离不开基本面，离不开宏观经济讨论。在他们的信念里，仿佛大谈基本面和宏观才算是真正懂得市场。这些信息成了他们判断市场的重要依据。·弱势群体会在局部K线上绕不出来。他们更关注局部K线的形状和涨跌，而忘记了整体，即使他们之前已经对整体做了判断。局部让他们产生情绪，局部让他们不执行交易计划。·弱势群体缺乏耐心，他们认为价格涨是因为他们买了，所以上涨趋势的停顿他们是受不了的，因此选择离场，但是他们离场后再去寻找其他看起来已经涨得很好的股票。·弱势群体崇拜他人，对自己的判断不放心。羡慕和崇拜别人的暴富和翻倍，导致心态上的急。急表现在各个方面：不等条件成熟进场，看书或者参加培训急于拿到圣杯，拿到之后急于去使用。所以弱势群体永远亏损，是因为其自身的恶习不改。我们永远记住，市场是讲究规矩的。