| 今天加仓的医药属于右侧加仓，之前已经计划好了，在全指医药指数12000点附近进行右侧加仓，今天全指医药涨幅达4%+，涨了476点，达到12300点附近。同时清仓了6份中证银行，主要是调结构，下文会说到。去年9月10日本组合在创下新高42%之后，经过今年三四月份的大幅下跌，4月26日时组合最低盈利仅仅剩下11.25%，收益率惨不忍睹，好在盈利又回来一些，目前组合收益率28.41%，年化收益率8.36%。领先同期沪深300近七个百分点。 
https:///portfolios/ZH035880，且慢已经屏蔽了组合地址，目前只有我自己能看到。本次调整前组合持仓情况，权益类持仓89份，分布在A股68份、港股及中概互联21份；债券类（二级债+可转债）7份，现金类（货币现金+短债）4份；总体是按照债股8:2来配置的，现在有一点偏离，后续会逐步调整回来。具体持仓如下图所示：
清仓中证银行主要的考虑是调整组合结构，使组合结构更加趋于合理。宽基指数，主要是沪深300和中证500，今年初的调仓，把上证50和上证180优化掉了，集中到300和500就好。策略指数，目前只考虑一个红利指数，高股息的红利指数有点类似于浮息债，主要还是拿他的股息率，后续只有红利指数的股息率达到5%以上才考虑买入，股息率在3%以下考虑卖出。优质行业指数，这个给大家说过好多次了，我本人是看好几个方向的，消费、医药、科技（主要是互联网）、高端制造（新能源光伏），今年也确实是按照这个方向执行的。
卖出中证银行的考虑是，调整总体的结构，因为中证银行主要是价值类资产，低PE低PB高股息，那么这一类资产就和沪深300中的银行成分股、和红利指数中的高股息价值股产生了重合，所以将其卖出，调整到我看好的优质行业指数中。对于医药行业，主要观点在以前的文章都表达了，不想错过这一轮医药的机会，全指医药12000点以下可以算作是底部区域，在这里配置一些仓位没有问题。这一轮在4月21日买入两份，6月14日买入两份。按照之前的计划在12000点附近右侧买入三份。本轮三次总计买入七份，加上之前持有的两份全指医药，一份医药100，两份中欧医疗健康，医药行业的总持仓达到了十二份。几乎达到了持仓15份的上限，所以未来如果没有大的变动，不会再增加医药行业的仓位。
这里在提一句，我把持有的一份医药100仓位合并到了全指医药中去，减少持仓品种。
还是看我自己做的日K线的趋势线+850日均线图，可以点开大图看。底部的趋势线对应点位已经上升到了10000点，850日均线对应12200点，倒数第二条趋势线对应到12600点，大概12000点后大体上有了右侧走势，12000点会是右侧加仓的选择。
标的方面，这次我选了300医药（场内：512010，场外：001344），这次为啥没选择其他几个品种呢，我说一说。
医药100，最大的100医药行业公司，等权配置，也是太分散了；主动基金，也看了几个，大多是去年四季度的持仓情况，CXO含量太高，在行业内部的配置不太均衡。
300医药，以沪深300中的医药行业公司为股票池，成分股39只，前十大持仓股权重之和大概60%左右，在行业内的部分相对均衡一些，也都是头部公司，所以选了300医药。 |
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