[转载]【干货】对缠中说禅的实证3

原文地址：【干货】对缠中说禅的实证3作者：战鹰gavin50

作者：@股市泊客

喜欢用技术指标预判走势的人，基本都面临一个普遍的问题：抓不住牛股。以MACD为例，牛股的共同特征是：日线MACD会发生反复纠缠和上下缠绕现象，但股价在略微调整后却一直保持上升状态，也就是所谓的涨了还会再涨。以601231为例，该股自2012年11月28日,9.2开始到2014年1月8日29.59，最大涨幅221%。

 

我脚的吧，现在把上证指数看跌到1450甚至更下方并且推算出具体见底日期的大师们，应该都是依据下面这张图得出结论的。——当股评家难吗？太容易了，小学二三年级水平就可以，如果再学点江恩理论、波浪理论……等等，就更显得高端大气上档次了。

 

前期微博中已经定义了走势级别以及级别的扩张。所有的转折点都是分级别的，与之相对应的底部也是分级别的，所有大级别的底部都是由小级别底部逐步扩张而来的：买点就在底部级别的逐步扩张中逐步清晰。体现这个操盘理念的601231和600760的实盘买卖点都在图1和图2中：自下周开始的平台内容将以此为标准。

 

短线操作，没什么出息也挣不了什么大钱，只能是中长线波段持股的辅助操作方法。选股是第一位的，介入位置则是操作中最重要的一步：该位置应该自操作级别的底分型区间开始，如果该底分型演变成更大级别的底分型则继续持股或加仓。看看601231，如果从日线或周线底分型区间开始介入，目前盈利应该多少？

 

涨与跌，从源泉上说是由交易双方的买卖行为所决定的，买卖行为最原始的体现就是主动性买盘或卖盘，这种主动性买盘或卖盘汇总的力度及量能，决定了股价走势的短、中、长期走向，任何股市理论如果不是从这里开始，那这个理论就绝对是不可靠的。涨跌动能的周期制衡理论只不过揭示了涨与跌以何种规律体现。

 

600760的买点解析图发过两次了，今天再发一次，比上次多了一根蓝色虚线，只有有效站稳这根线，才能拉开一波大级别行情的序幕，这也是本人最近在这一线费这么多力气的原因。月线底分型左肩为毛要从红色虚线起算？这是有原因的。从4月22日开始，本人账面盈利已超过50%，它后面再怎么震荡，本人怕个毛！

 

最近对股价形态学的阐述，且佐以601231和600760实盘演绎，是对所有粉丝的回馈。对喜欢缠论的粉丝，还专门将实盘还原到缠论视角图形上。如能真正领略，效果超过100个5万元高端黑股评。至于对缠论的调侃，不过喻大教于笑骂之中，懂者自懂。601929、601231、300216、300010、600760哪一个不是近期的牛股？

 

本微博所说股价形态学内容，是基于实战的对股价波动转折的最简练总结，它的完美应用当然要结合涨跌动能的周期制衡法则也即股价动力学这个核心，但即使对股价动力学不甚了解，仔细研究股价形态学也能大成。缠论里关于股价动力学只讲了背驰，且其应用只是针对递归形态而言：递归，当然是既复杂又不实用。

 

从股价走势形态学立刻可以推断出的第二个买入原则是：左侧和右侧买入。对于日线及以上级别投资者而言，左侧买入指的是在其操作级别的K线底分型左肩K线和中间那根K线买入；右侧买入指的是在其操作级别K线底分型右肩那根K线开始直至下一顶分型左肩下方那根K线买入。很明显，左侧买入需要右侧走势来确认。

 

股价走势形态学主要内容都已表述，如果结合实例充分细致表述就要出本书了。一个高度敏锐和理性的市场参与者所看到的股价走势，绝不是复杂多样千变万化的各种形态，而是大大小小级别各不相同的转折点，并且只会选择那些能够演变成自身操作级别的转折点进行操作：在两个转折点之间，要么持股，要么持币。

 

总结一下前面股价走势的形态学方面的内容如下： 1、转折点是分级别的，某级别的转折是某时间区间范围内的某一笔最高或最低的成交开始的，该点位称为转折点，俗称为某级别的顶或底； 2 ..

 

买点与卖点是正反两面。买点的定义是：在确定的操作级别（比如日线、周线、月线等）角度，买点是从该级别的转折点（或确认转折点的位置）开始，只要能确认该级别上涨走势延续并留有足够的退出空间和时间，那么该位置构成本级别买点。因此，买点是一个相对广阔的时空区间，没有也无需有第几类买点之分。

 

如果某级别走势的一笔，同时也是高一级别甚至更高级别走势的一笔，那么该走势的实际级别按最高级别来计算，线段的情况与此类似。但这种两个转折点之间的走势横跨两个甚至两个以上级别的情况，另外用波动强度来定义。上证指数998→6124、6124→1664，以及近期600760自5.57→6.84、6.84→5.51就是如此。

 

这个走势级别的定义，与波动的幅度和持续时间高度吻合，立刻解决了实际操作中的首要问题：不同规模级别的资金选择什么样的时空位置进入或退出，因为不同级别的资金需要不同的时间和空间量度完成进出过程：小资金也许只需要一两秒且不影响股价，但大资金也许需要一两天甚至一两周且对股价形成剧烈波动。

 

因此，从走势级别的这个新定义，立刻能推断出第一个买入原则：在T+1条件下，如果要确保获利并安全退出，初始买入的最小走势级别是60分钟级别上涨的一笔，因为一个交易日有四个60分钟，而60分钟级别上涨的一笔至少由5根K线组成，在持续时间上跨越了T+1的限制。这就是本人的许多贴图是60分K线的原因。

 

走势级别的定义，应回归到最贴近波动三要素——幅度、时间、强度的本来面目，因此以某时间级别的转折点（顶和底）为边界，以该时间级别K线的顶底分型为起始点，顶和底之间的走势称为该时间级别走势（笔，三个连续笔称为线段），如果该走势的延续使得更高级别的顶底分型有效，称为走势级别扩张。

 

一个完善、有效的股市理论，一定是能够和实战操作体系融为一体的。在这样一个体系中，包括以下几个部分：1、股价走势形态分析包括走势级别演变、转折点形成与确认；2、筹码分布及成本中枢分析；3、涨跌动能在不同周期间演变的分析；4、资金管理的原则与节奏；4、个股基本面及与所在行业的对比分析。

 

因此，根据这一思路，需要对买卖点重新进行精确定义。在此之前，先以一个前几天实盘操作的个股600760为例讲一下买点原则：下图中长的水平虚线从下到上分别是日线、周线、月线底分型左肩位置，短水平虚线则是日线底分型右肩（当时已确认存在）位置。从今年1月13日的低点4.51开始，所有买点都标在图中。

 

一个高度理智和敏锐的市场参与者眼中的个股走势，应该都是大大小小级别不等的转折点所构成的体系，但并不是所有的转折点都值得操作，而只会选择那些：1、能够演变成他自身操作级别的转折点；2、确认可以演变成他自身操作级别的转折点；3、确认他自身操作级别的走势延续的那些小级别转折点进行操作。

 

以递归来定义走势级别的扩张，显然是用不同级别的放大镜或显微镜从不同的角度和深度去研究和揭示股价波动的规律，当然不能说是错误。但从操作性角度，缠论自身之缠，恰在于递归，由递归所产生的一切包括中枢、中枢的延续和扩张在操作性意义上都是很值得商榷的，由此就延伸到买点和卖点定义的非绝对性。

 

无论多么玄妙的股市理论，最后都要服务于一个唯一的目的：操作。从实际操作的角度，走势级别的划分要回归它本来的面目——最大限度地反映价格波动的幅度、时间与强度，因此本人这里的 ..

 

打开任何一只股票K线图，映入眼帘的是连绵不断的仿佛迷宫一般的重重叠叠的走势，各种级别的转折点构成了这个迷宫中大大小小的关口，一个当下的1分钟K线级别转折点也许永远只是该级别转折点，但也有一些1分钟K线级别转折点随着时间的流逝会扩展成5分、15分、60分……直至月、季线甚至年线级别的转折点。

 

缠论的缺陷，在递归部分，即高级别走势由低一级别的走势递归而成，这割裂了走势级别的划分与波动幅度和持续时间的关系，也导致其自身逻辑上的矛盾，因而后来李彪修改了分型和笔的定义，但问题依然存在。可以说，由递归而来的走势级别扩张，是把简单的事情复杂化。所以本人这里所讲的，根本就不是缠论。

 

再说一个月线底分型未能演变为季线底分型的例子。下面第一张图是1664点月K线图，如1664是月线底分型，则其左肩是2008年9月份高点2380，自2009年4月份开始连续突破确认月线底分型成立；但如作为季线底分型，其左肩应是2008年7月份高点2952，在季线图上（第二张图）未能有效突破因而季线底分型不成立。