[2]乔·欧文著．仇明璇等译．现代管理的终结［M］．北京：商务印书馆，2011．
  公司治理理论创新 与中国企业财务变革专题研究之三(下) 
【摘要】公司治理为现代财务实现企业可持续发展目标方面发挥基础性作用，奠定了理论基础。公司治理从股东大会的主体资本观，到董事会的核心价值观，乃至经理会的利益共赢观，为现代财务重塑理论基础提供了方向性指导。公司契约、委托代理、股东、经理、资本五方面治理制度结构的完善，直接推动了现代财务制度变革与创新。 【关键词】财务治理；资本治理；财务发展；公司治理体系；公司治理制度；财务变革；财务创新 三、公司治理制度的具体内容 公司治理制度包括五个方面的内容，分别为契约制度、委托代理制度、股东治理制度、经营治理制度以及资本治理制度。 （一）契约制度 契约制度可从基本结构与具体内容两个方面予以理解。 1.契约制度的基本结构。契约制度的基本结构包括三个层面：一是经济契约，二是社会契约，三是自然契约。经济契约解决公司的核心竞争力问题和对投资者的基本回报问题；社会契约解决对人类社会文明的基本承诺问题；自然契约解决为可持续发展打基础的问题。作为完整的契约制度，从公司治理的意义上来讲，这三个层次的契约缺一不可。 2.契约制度的具体内容。契约制度的具体内容包括两方面：第一，公平交易制度。所谓公平交易是为了解决企业诚实经营、互利共赢的问题。第二，公平价格制度。公平价格制度是解决企业合理利润的基础。企业的ROA、ROE、资本回报、收入、毛利、成本、利润率都应该有合适的水平，而不是简单地以最大化定义一切。公平交易制度解决了企业生产经营活动行为的内在制约问题，公平价格制度解决了企业与外部方方面面的交往。 1.委托代理制度的基本结构。委托代理制度的基本结构包括两个方面的内容： 第一，委托代理关系。现代企业普遍和广泛存在着资产专门化现象。所谓资产专门化，就是某个人、某个客户、某个供应商长时间与一个企业形成固定关系以后，其经验、能力、文化、习惯就变成公司特别需要并倚重的力量，公司离不开他；而他也离不开公司，他一旦离开公司，其在公司积累的知识、智慧、人脉等，对其他组织没有多少利用价值。这就是资产专门化。资产的专门化，形成了某一个人、某一个企业的竞争优势。一个企业的竞争优势完全取决于这个企业资产专门化的组合优势。不同的员工都有不同的能力专长，这种不同的能力专长组合起来就形成了公司创造价值的能力，也决定了企业的形象以及产品和服务的市场竞争力。这些都是资产专门化组合带来的效果。但是，资产专门化往往导致了另一个普遍现象：每一个人在这个单位中都似乎是不可替代的。这容易引发人们过度自信而使欲望过于膨胀。企业鼓励每一个人实现资产专门化，但是企业出现较为普遍的资产专门化后，会带来难以管理的问题。于是如何在每个员工的个人利益诉求、公司的价值增长、社会对企业的期待三个方面保持逻辑上的一致，就成为资产专门化以后面临的挑战。 第二，信息不对称。信息不对称容易导致两大问题。第一个是舞弊。因为信息不对称，某人掌握的信息多了之后就可以蒙蔽他人，大谋私利，这就是舞弊。第二个是偷懒。因为信息不对称，偷懒有了空间，导致了经营过程中的低效率或者无效率问题，进而导致损失、浪费、不负责。无论是舞弊还是偷懒，对整个公司的价值创造都产生了非常明显的破坏力，所以公司治理在这方面面临很大的挑战。 2.委托代理制度的具体内容。为了解决以上问题，企业一般会建立三项制度：第一项是财务会计制度，以解决企业在整个社会范围内公开其经济活动基本状况的问题；第二项是管理会计制度，便于为在企业内部有效实现组织管理目标，进行有的放矢的激励；第三项是审计制度，政府审计、CPA审计以及公司内部审计使企业合规、可靠、有效，是动态、灵敏、强有力的监控制度。总而言之，解决委托代理问题的这三项制度，共同目标就是确保企业具有基本的透明度。事实上，代理人行为管控不仅是财务的一大难题，也是整个社会经济文明进步的一个难题。信息透明度与财会专业紧密相关，由公平披露的制度、公平交易的制度、公平价格的制度予以保障。 实际上，财务会计对外披露一般分为两种：一种是强制信息披露，另一种是自愿信息披露。从企业治理方面而言，强制信息披露体现了全社会对会计信息的基本需求，企业必须要执行。而对于究竟是否应进行自愿信息披露，至今没有指导性原则。从理论上来讲，如果确保强制披露信息的质量和效力，则可以大大缓解委托代理问题，但这似乎不符合现实生活的逻辑。公司高管大都希望拥有更大的代理行为空间，而自愿信息披露若是对代理问题有着明显的抑制作用，那么公司高管可能没有动力进行自愿信息披露。如果公司真的比较乐意自愿进行信息披露，则更大可能是形式上降低了公司信息不对称水平，实质上加重了公司信息不对称问题，从而使公司高管赢得了更大的代理空间。这已经被不少案例所证明。所以，一个企业过度地自愿披露，可能也并不是一件好事。对外信息披露既然有了统一的规范，则照章披露就足以满足在信息不对称的现实背景下，有效控制公司代理问题的需要。过多的自愿披露除模糊、混淆事实和造成信息过载外，并没有任何积极效用。总之，很多信息已通过强制披露传递，为什么还需要通过自愿披露的形式强化解释呢？现实中公司自愿披露的动机比较复杂，很多案例表明企业进行自愿披露的主要动机并不是那么单纯。虽然强制披露有其固有缺陷，但无论强制披露有多大缺陷，也是人类文明进步的结晶。何况强制披露制度本身也在不断完善。强制披露为解决信息不对称导致的代理问题，提供了关注进而控制问题的边界。因此，如果强制披露做到位，则全社会范围内的委托代理问题应该都控制在所能接受或承受的范围内。对此，英国畅销书作家乔·欧文的判断很务实：“我们缺乏的不是会计信息的披露，而是判断力和关注。投资者不再需要更多的披露，因为信息量越大，从中发现真实信息的难度就越大。我们需要会计师和管理者鼓起勇气，发表'真实和公允’的观点，在简短的评论中既能回顾过去的成就，还能展望未来的成果并预估面临的风险。” 1.股东权益制衡制度。股东权益包括两个方面。第一个是共益权。共益权的行使，不仅影响股东自身利益，也影响全体股东利益，比如表决权。如果股东权利的行使会影响全体股东利益，则这种权利叫共益权。第二个是自益权，是指股东行使的权利只影响股东本人的利益，对其他股东的利益没有显著或者直接影响，比如股份转让权、分红权及剩余财产索取权。在股东行使这两种权益的时候，对股东本人素质的要求是不一样的。共益权的行使，对股东本人的能力和道德素质是有较高要求的。首先，股东个人胜任能力要足够。比如对年终报表行使表决权，前提是股东本人看得懂会计报表。如果股东看不懂会计报表，他的表决就是盲目的。所以共益权要求股东具备履职的专业能力。其次，股东必须具有公德心。公德心是指股东在履职时必须要全面掌握、理解并践行资本三观，即“正确的资本观、全面的资本观、合理的资本观”。资本三观必须要在每个股东行使共益权时充分予以体现。这个体现不仅是能力素质要求，还是伦理道德要求。但是，股东个人利益的存在，决定了即使有胜任能力的股东，也不一定遵守伦理道德。若股东比较自私，其能力肯定体现在为自己谋利上，结果对其他股东的利益以及对资本三观产生冲击。为此必须要有一个特殊的制度来保障共益权的正确行使，并真正体现资本三观，这就产生了独立董事制度。 独立董事制度的设立就是为了保障企业股东共益权合理行使并在公司治理中发挥积极作用。从历史经验来看，共益权交给股东本人行使，容易导致偏差，更容易出现决策行为偏离公司资本三观的情况。公司实践中出现的很多问题，与股东共益权没有得到很好的行使，有直接的关系。所以在西方发达国家，产生了独立董事制度以解决这个问题。独立董事最大的特点有三个：其一，在公司没有股份，独立董事不是股东；其二，独立董事与公司之间没有任何经济利益联系；其三，独立董事本人具有较强的业务能力，道德水准较高、社会声誉较好，具有较高的社会认同度。由独立董事行使公司股东的共益权，基本上能把公司资本三观的内在要求真正落到实处。但我国上市公司引进独立董事制度不是按照共益权、自益权这种要求来划分的，所以我国的独立董事存在以下问题：第一，其本身的能力、公德心、社会声誉都没有保障；第二，独立董事上岗后，该负责任的没有强制履职要求，不该负责任的却做了很多，最后就导致我国的独立董事制度陷于“花瓶摆设”困境。探讨上市公司独立董事制度，必须立足于我国公司治理制度本身的现实要求。独立董事制度到底要解决什么问题？它是基于什么样的背景建立的？我国独立董事制度在这些问题上的答案并不清晰，结果必然只能流于形式。 2.中小股东诉讼制度。中小股东在实践中经常受到大股东的挤兑。由于投资决策权掌握在大股东手里，尤其在目前的公司决策体制下，独立董事未能真正发挥作用，大股东对中小股东进行利益侵占，成为上市公司普遍存在的问题。中小股东诉讼制度就是为了保护中小股东利益不受大股东侵犯而设立的。按此制度，一旦事后证明中小股东的利益受到侵犯，中小股东就可以向法院提起诉讼，要求大股东给予赔偿。 独立董事制度和中小股东诉讼制度是股东治理制度中最基本的两项制度。这两项制度的建立，确保了公司在实际运作过程中，从股东行为层面保障资本三观真正落到实处。 （四）经营治理制度 1.经营治理制度的基本结构。经营治理制度的基本结构涉及公司三大职能： 第一个是业务职能。凡是企业都是生产具体产品和劳务的。业务流程是企业生产经营活动中最重要的。业务流程既是一个自然过程，又是一个不断优化的过程。企业生产产品或提供服务，必然存在着一个自然的业务流程，这个自然的业务流程可观察，也可计量。 第二个是管理职能。管理职能是组织与管控的过程。按照最原始的说法，管理分为计划阶段和控制阶段。其具备五种具体职能——预测、决策、预算、计划、控制，后来又增加了组织与领导、沟通与交流等职能。管理职能一般分为三个层次：战略管理、职能管理、业务管理。所有管理都有相应的规范流程。凡是企业必须有管理，没有管理，企业就无法正常开展业务。 第三个是保障职能。无论是业务流程还是管理流程，都有特定的目标。所有业务与管理目标的实现，都必须有保障系统的支撑。产品在制造过程中会出现各种各样的偏差，管理过程中也会出现各种挑战。此时就需要建立一个强有力的保障系统，以确保企业生产目标和管理目标的顺利实现。这个过程就是保障职能的建设与作用。 从基本结构来讲，经营治理制度涵盖三大主过程：业务流程、管理流程和保障流程。这三个职能的内在联系是：业务过程是主体；管理必须要融入业务才会生效；保障必须要嵌入业务和管理的全过程才是有效的。这决定了经营治理的基本结构。 2.经营治理制度的具体内容。经营治理制度包括三个方面的内容：第一个是权利，第二个是事务，第三个是情况。权利解决岗位权力制衡的问题。岗位权力容易滥用。公司所有的岗位，既包含责任也包含权利。要把事情做成功，关键是要做好流程控制。只有做到企业经济活动情况上通下达、内外通透，才能让方方面面对公司的生产经营形成较为一致的看法。经营治理通过以上三个方面保证实际经济活动中的各种偏差，不至于产生威胁企业对社会基本承诺的风险。 （1）权力制衡。要做好权力制衡需要做好三个方面的工作： 第一，在公司建立不相容的岗位体系。不相容岗位不能由同一人担任。比如会计岗位中，最典型的不相容就是会计与出纳不相容。采购与验收、生产与质量管理、销售与收款等都是不相容岗位。对不相容岗位首先要进行分离，由不同的人担任，这样就形成制衡关系。 第二，离岗或轮岗。所谓离岗是指，每年度在重要岗位上的人必须要定期强制离开，离开以后必须进行专门的检查，审查该人员在岗位上是否存在舞弊、贪赃枉法、违法乱纪问题。这个制度确保了在重要岗位上做重要业务的每一个人都认真、负责地履行自己的职责。轮岗则是某员工在一个固定职位上任职几年以后必须调换到其他岗位。若一个人长期待在某个固定岗位，该岗位的重要信息最后就会被这个员工完全掌握。公司为避免重要岗位出错，对重要岗位必须定期换人。不相容岗位相分离、离岗或轮岗是实现权力制衡的基本制度。 第三，岗位体系以及业绩考评激励制度。应形成一个既紧密配合又有效制衡的岗位体系，业绩考评的目的则是让岗位上的每个人都认真地做好自己的工作。在岗位上所有的业务过程和结果，必须有一个独立的人员洞察一切。所有流程过程与结果，都有计量反映。岗位实际业绩与个人的晋升、薪酬待遇紧密挂钩。由此可见，岗位体系以及考评激励制度是权力制衡制度的核心。权力制衡的根本目的，是让每个人都认真履职。在权力行使的过程中，不能以公谋私，而应公私兼顾。换言之，个人利益的实现与公司整体价值增长，必须要保持逻辑上的一致，不能互相冲突。这是权力制衡的本质。 （2）规范流程。企业流程涉及业务、管理、保障三个方面。其目的是把事情办成并办好。为此，需要从三个层面严格制定规范流程的具体制度。第一，流程固化。每一个业务、管理、保障的流程，都要固化。固化的内容包括几个环节，先做什么、后做什么，有什么手续等。流程固化了，就便于监控。第二，标准量化。标准的量化与量化的标准化是同步的，也就是在一个流程中，无论是业务流程、管理流程、保障流程首先都需要固化。固化以后每个控制节点上都有一些指标，这些指标都要量化，每个量化的指标都必须要有标准化加工口径与方法要求。通常这种量化包括三大标准，简称CTQ（C是资本与成本，T是时间，Q是质量）。质量不仅包括工作质量，还包括程序质量。程序质量包括必须要履行的手续，需明确谁申请、谁审核、谁批准、谁监督，所有手续都必须齐全。第三，严格问责。对行为过程和结果实行严格的问责制。所有过程完成以后，要进行评估并进行奖惩。通过责任预算和责任会计实现这一目标。 （3）信息透明。经营治理的第三项制度就是上情下达、下情上达。公司要做到上通下达，就必须建立具有基本透明度和合规要求保障的制度。上通下达与经营合规的制度包括三个方面：第一，会计公开制度。会计对内公开、对外公开。对外公开是财务会计，对内公开是管理会计。第二，日常监督检查制度。公司定期和不定期的全覆盖检查监督，能够确保企业每个岗位、每个人在办理业务、管理和治理的过程中尽职守职。第三，反舞弊机制。企业建立“满天星”制度。所谓满天星，是一种借喻，一个人立足大地，天上都是星星，这些星星从不同角度可以全方位无盲点地把人看得一清二楚。企业的“满天星”，就是一个与所有过程同步的网络系统，保证每个人做任何事情都可以被看得真切清楚。公司的生产经营、管理与治理，都需要建立这样一个无盲点的监控制度。这种无盲点的监控制度，叫反舞弊机制。国际上，反舞弊机制的核心是内部举报制度。 1.资本治理制度的基本结构。一个完整的资本治理制度，包括九大子系统。第一个是资本系统。在会计上，资本也是一个账户体系，通过资本的账户体系可以实现资本的治理。第二个是资产系统。资产包括流动资产、长期资产、营运资产。第三个是成本系统。通过成本系统，企业可以对成本费用实现全过程的管控。第四个是现金流转系统。现金流会影响企业的生存。那么怎样确保企业现金流的通畅是公司治理很重要的一个方面。第五个是财务信用系统。应收、应付即债权、债务怎样得到有效的管控，也是影响资本三观并对于实现资金顺利循环周转很重要的方面。第六个是动态激励系统。对供应商、客户、员工，包括对公司股东，特别是对公司高管怎样实施有效的奖惩，解决这个问题是提高公司资本凝聚力的关键。如果没有一个公平合理的激励制度，资本就会成为一盘散沙。第七个是财务分配系统。股利怎么分配，公司的薪酬政策、福利政策怎么确定，公司财务如何恰当利用年金、薪酬、股利分配等工具手段，也是资本治理中很重要的内容。第八个是投资系统。该系统用以解决公司用什么投资、通过什么方式投资的问题。投资是一个很重要的领域，特别是企业并购会涉及极其复杂的利益关系。所以财务在这个领域面临着特别大的挑战，资本治理在投资领域具有丰富的内容。第九个是日常监控系统。资本治理的首要前提是要为资本运转的整个过程建立一个有效的观察和分析系统，即信息系统。这九大系统是资本治理的九根主线，或者叫九个抓手，构成公司治理的核心内容。 2.资本治理制度的具体内容。公司治理是通过什么样的手段、制度和方法来实现公司治理目标的呢？具体内容包括两个方面： （1）资本预算。资本预算就是投资决策。资本预算是财务管理中对资本性支出的一种管控。资本性支出最大的特点是会对公司未来若干年的生产经营和发展都产生重要影响，这种支出对公司的成长和发展具有关键性作用，也可以说具有决定性影响。资本支出的特点包括：一是数额比较大，二是具有高度不确定性。这两个特点就决定了对这样一种支出作出决策的时候挑战很大，从而形成了第三个特点：对企业发展的影响大。这三个特点决定了资本预算在整个财务管理中具有特别重要的意义。所以资本预算这项工作，就成了资本治理的重要制度，叫资本预算制度。 （2）资本的风险控制制度。资本在实际运转过程中每时每刻都充满了不确定性，对这种不确定性的管理，就成为现代资本管控很重要的领域。解决这个问题的有效办法，是进行风险管理。风险管理的核心内容主要包括两大方面。 一是建立禁止事项体系。各个环节都要设置禁止事项，必须要明确哪些能做、哪些不能做。如果公司对哪些能做难以明确，哪些不能做则必须明确。这样在禁止事项面前人人平等，任何人都不能突破。按照现行的说法：要树立底线思维。这个底线不是单凭个人的意愿和觉悟，而是需要在规章制度中予以明确，同时要让大家都知道，这个禁止事项很重要。禁止事项一旦确定，任何人都不能突破和随意改变，其在某种程度上必须具有类似法律的威严。 二是建立风险容忍度体系。在公司，只要禁止事项没有禁止，那都是能做的。但仍然需要建立对业务实际过程的把控尺度。这个把控尺度是指：对业务失败风险的容忍度。比如，业务实际与预算之间产生的偏差是多少，与管控水平产生的偏差是多少。从而，产生多少损失的时候，业务就需要叫停。明确业务不能再继续的标准，就是风险容忍度。这对公司的健康成长、实现可持续目标至关重要。 建立一个有效的包括禁止事项和各个业务管控的风险容忍度的指标和标准体系，是非常有意义的，也是很有价值的。一开始，体系可能并不完善，但只要逐步改进就能发挥风险控制在资本治理领域的积极作用。在这方面，不少企业尚是空白。因此，对于我国企业来说，必须尽快建立禁止事项和风险容忍度体系。公司发展需要树立并践行先行思维。企业禁止事项与风险容忍度体系正是公司管理以及治理批判性与先行思维的产物。 现代企业实际上只听从两种声音。第一种，市场的声音。企业是没有能力也不应该跟市场较劲的，企业如果有能力跟市场较劲，那就产生了垄断。干扰市场恰恰是不被允许的，反垄断是常识。所以说市场的声音企业必须要听。第二种，企业良心、伦理、道德、责任的声音。企业的存在，首先对社会作出了基本承诺。这种承诺成为企业的初心。企业违背良心，丧失使命感，必遭社会唾弃。由于市场有时会失效，传递一些扭曲的信息，在这样的情况下，需要企业倾听另外一种声音，叫企业良心，以矫正企业行为。市场的声音是客观存在的，企业只要存在就能听到市场的声音。企业良心的呼唤是无声的，这种无声的呼唤，必须通过公司治理变成有声有形的制度，才能真正落到企业的生产、经营、管理实处。在公司实务中，把企业的良知落到实处，就是风险管理制度。如果企业缺乏基本的禁止事项与风险容忍度体系，对不良习惯丧失了甄别能力和抵御能力，企业坚守良心就失去了基本前提。 3.资本权益保障制度。资本权益保障制度在现实中涉及三大方面，都是现代财务管理工作的核心内容。 （1）资本充足制度。资本充足在传统财务管理中叫财务实力。企业财务管理的能力与效果如何，主要看是不是在不断增强企业财务实力。资本充足不仅是说企业有多少实收资本，关键问题是企业还必须具备雄厚的资本实力。资本充足管理，成为财务管理从融资管理到投资管理以及营运资金管理都要体现的基本精神。研究资本结构与货币时间价值，从ROA到ROE的整个过程，全面控制企业的经营风险和财务风险，综合利用企业财务杠杆的作用，都是为了提升公司的价值。所有理财环节与手段，都是为了实现企业资本的充足。一个资本充足的企业，才能与其他企业竞争。市场竞争到最后，本质上都是实力的竞争。企业的实力，归根结底是人才、技术、质量、功能用途以及文化价值观等支撑的产品与服务，构成资本实力的物质内容。资本充足是财务管理的正道，也是财务管理的基础与目标，涉及企业的全部资产，也涉及企业的成本以及市场，更涉及企业生产经营全过程。 （2）资本补偿制度。资本补偿无论是在目前财务与会计的理论还是实务中都很复杂。会计在资本补偿问题上面临很多严峻的挑战。按照历史成本记账，花100万元买一台设备，那么固定资产账上就反映100万元。这样的资本性支出，在未来几年通过固定资产折旧收回，全部收回就是100万元。但经济增长时期所有资产都处于涨价状态，等到以上设备更新购买时，发现已提的100万元折旧根本不够再买进新设备。这样就导致企业资本补偿不足。这是目前会计算账的必然结果，成本计算未能尽到满足反映耗费与补偿金额要求的职责。目前，成本会计算出的成本，使一些应该补偿的没有得到补偿，成本事实上人为偏低，相应的会计利润就内含很大的水份。而基于会计利润交税与分红以及奖励公司高管，必然带来公司资本自然萎缩的后果，导致公司资本不足，削弱了公司资本实力。传统会计在资本补偿方面存在的问题是财务管理制约会计工作的结果。目前财务管理奉行的资本保全观，是财务资本保全，由此决定会计对成本的补偿只能采用历史成本的口径与基础。企业实务就遵循一开始花多少钱，就收回补偿多少钱的原则。但是，企业花钱是为了保证再生产顺利进行。企业购买了一定的设备，具备了一定的生产能力。等到企业再要去置办这个生产能力的时候，发现通过折旧补偿的资金明显不够用。这种成本乃至资本补偿的不足，会导致企业普遍面临资本逐渐萎缩的困境。由此可见，资本补偿制度非常重要，成本管理在这里面充当着关键角色。 （3）资本增值制度。资本增值制度就是确保资本具有越来越强的盈利能力。企业盈利能力并不是一个简单的利润总额与利润率水平问题。企业盈利能力即增值能力的基础，是企业对优秀员工有持续的吸引力，对市场高附加价值产品有较高占有率，对整个科技创新前沿技术具有较强的开发能力等。企业增值能力决定了未来竞争能力，较强的竞争能力能使企业比其他企业在未来拥有更多的生存和发展空间。资本增值能力的培养，要靠财务有效的管理和治理。财务首先要做好战略管理，其次要做实预算管控，再次要做强财务风控，最后要做精资本配置和做细财务激励，以有效保证并促进公司价值的持续增长。 四、结语 以上从公司治理角度对现行财务管理理论与实务重新进行认识，试图为财务管理改革完善提供一些方向性指导。当我们把财务管理中非常具体、复杂、丰富的内容，浓缩到公司治理的这些基本原理当中去探究时，不难发现公司治理不只是几个空洞的概念与口号，以及干巴巴的几个委员会。从以上论述中不难看出，公司治理是有着非常丰富实践内容的一门学科，对于财务管理而言，这既是一个全新的学科，又是一个现实的挑战，更是财务管理人员更新知识、转变理念，实现财务管理职能转型和知识更新、能力增长的一个很重要的领域。 公司治理把财务管理带到了一个前所未有的高度，在丰富理财智慧的同时，更开辟了一片极其广阔而前所未见的天地，从而使我们大开眼界，自然获得了境界的提升。因此，只有把传统财务管理的知识放到公司治理的这个平台上面予以重新认识，财务管理才能脱胎换骨，拥有满足时代要求、具有真正生命力的崭新面貌与内容。本文以公司治理为理论背景，介绍基本上涵盖现代财务管理的各个主要领域，借以重新认识现行财务管理理论与实务的合理性、科学性以及生命力，从而完成财务管理理论创新的艰巨任务。这样一种尝试，希望能真正帮助读者实现对传统与现代、理论和实务、古今与中外的财务知识与智慧的有机整合。 [2]乔·欧文著．仇明璇等译．现代管理的终结［M］．北京：商务印书馆，2011． 1. 南京大学会计与财务研究院， 南京 210008；
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