2022新稻收购形势进一步明朗

中晚稻包括粳稻和籼稻，还有糯稻等品种。从目前形势来看，今年粳稻的产情比较好行情相对平稳；糯稻炒作大幅飙涨，目前苏皖粳糯价格1.7多。我们今天重点放在中晚籼稻上，今年很明显是中晚籼稻行情翻身之年。

01.

单产和品质双降

今年有一个不容忽视的大背景就是，中晚稻经历高温热害和干旱的双重夹击，单产下降明显，但幅度还有待收割上市后进一步明朗。

品质方面，结合已上市的中稻调研来看，5月中旬前播种的早熟中稻，由于抽穗扬花灌浆期与高温热害天气高度重叠，空瘪率高，普遍表现出糙率和整精米率偏低，加工时破碎率较高，垩白度大。此外高温逼熟，干旱胁迫，生育期大大缩短，营养生长不够，影响大米品质和口感。5月下旬后播种的中晚稻，其抽穗扬花灌浆期不同程度与高温热害天气存在时间差，受影响程度相对较小。

水稻在孕穗期(抽穗前10天左右)、扬花授粉期这两个时期对高温干旱最为敏感，是构成水稻产量最关键的时期。

孕穗期如遇35℃以上的持续高温，水稻花器发育不全，花粉发育不良，活力下降，畸形率上升，水稻秕谷率和空粒增加，结实率降低。

水稻开花授粉期，一般需要5-7天，遇到35℃以上高温，对受精过程产生不利影响，空壳率增加。水稻开花受精最适宜湿度为70%-80%，空气太干燥对受粉不利，容易形成空秕粒。同时，水稻在高温期灌浆结实，对稻米的品质也会造成很大影响。

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02.

托市收购可能启动

今年国家将继续对主产区中晚稻实施最低收购价政策，中晚籼稻和粳稻最低收购价格分别为1.29元/斤、1.31元/斤，比去年上涨一分，国标三等。

国家粮食和物资储备局预计，稻谷产大于需，供给保持宽松，预计购销市场以稳为主，中晚稻旺季收购量6600万吨左右，其中中晚籼稻2700万吨、粳稻3900万吨。今年部分地区启动中晚稻最低收购价执行预案的可能性较大。

根据最低收购价执行预案的以往惯例，中晚籼稻预案可执行区域和时间为：江苏、安徽、江西、河南、湖北、湖南、广西、四川8省（区）当年10月10日至次年1月31日，粳稻：辽宁、吉林、黑龙江3省当年11月1日至次年2月末。具体启动时间以政策通知为准，我们也将密切关注。

2020年我国稻谷托市启动范围为近年以来范围最小的一次，早籼稻产区仅江西收购了40.5万吨，中晚稻产区只有黑龙江一个省份托市总量仅为570万吨。

2021年中晚籼稻产区安徽、江西和河南启动托市收购，累计收购量235万吨左右；粳稻只有黑龙江启动托市收购，达到1230万吨。

从当前22年中晚籼稻的市场收购价格来看，今年启动中晚籼稻最低收购价已是势在必行，但即便是启动，收购量预计有限，对中晚籼稻的市场影响也几乎可以忽略，因为按照托市预案，最低收购等级为三等以上，出糙率至少要满足75%，整精米率至少要满足44%以上。而这类符合政策性储备要求的中晚籼稻，今年还是比较抢手，价格预计也比较高。

03.

收购市场质价两极分化

受高温干旱影响，今年优质粮源预计减少，市场优质优价、两极分化特征将更为明显。

一方面，品种品质好的稻谷多方都比较欢迎，价格存在上涨空间；另一方面局地受灾稻谷质量低于国标三等，品质不符合加工要求，也不符合政策粮收购标准，可能出现一定购销问题。至于收购标准会否放宽值得关注。

04.

品种价差将会拉大

一是优普粮源走势分化

2022年高温干旱已对新稻单产、品质造成不同程度影响，部分区域供求形势可能紧张，中高品质水稻和特优小品种这部分粮源供应将会进一步趋紧，其价格具备一定上涨空间。后期上市新稻品质虽有所好转，但质优粮源相较正常年份，仍有所下滑。

二是中晚籼稻与粳稻市场差异明显

受新季中晚籼稻产情影响，中晚籼稻行情高昂溢价加大，但粳稻降价成交甚至流拍。以江苏市场为例，最近多个储备库20/21年产粳稻反复流拍降价销售，中晚籼稻却保持每场100%溢价成交。最根本的原因是供需基本面差异。

9月26日江苏省地方储备粮油交易结果

05.

大米市场格局将发生变化

对于今年的市场来说，粳米基本能保产，库存量足够大，籼米新粮品级和产量双降，面临品质不佳和加工综合成本上升的尴尬局面。特别是丰良米，由于今年已经基本确定了品质不好，加工破碎率较大导致成本上升竞争力下降，东北米及普粳米的品质和价格优势明显，届时会大举南下抢占市场，因此丰良优米的市场份额会进一步萎缩。 

06.

农户心里预期高

今年农资化肥价格涨幅较高，干旱又增加了灌溉和人力成本，单产下降也让农户惜售心理加剧，部分地区受灾严重的亏钱成定局。

据调研了解，今年湖北中晚籼稻种植成本普遍较上年上涨140-160元/亩（不含土地流转和人工成本），主要集中在化肥、柴油及抗旱灌溉成本上，其中化肥增加60元/亩左右，柴油增加50元/亩左右，抗旱灌溉增加30-50元/亩。同时，高温造成劳动强度增加，也一定程度上提高了人工成本。今年国家下达了一次性种粮补贴和农业抗旱补助资金，平均到每亩约在30-40元，最低收购价今年提高了0.01元/斤。两相叠加不能完全覆盖成本增幅，农民普遍对粮食价格有较高期待。

07.

最低收购价稻谷拍卖

2022年中晚稻十月后即将大量上市，陈粮会否停拍尚不确定，预计十一前后政策将会明朗。

稻谷是我国库存最大、最安全的一个粮食品种。除了定向稻谷大量成交外，据统计今年累计成交超过2800万吨。但今年国储稻谷拍卖一直是低成交率，据统计，截止到9月底，国家临储稻谷共计投放2939万吨（去年同期6474万吨），实际成交65万吨（去年同期542万吨），成交率2.2%，同比去年成交量大幅减少477万吨。

当前国家政策性稻谷（周投放量稳定在60万吨）和储备稻谷还在投放市场，陈稻供应仍较充足，但结构不均衡，粳稻库存比高，最低收购价中晚籼稻的存量仅有2018年、2019年和2021年可供投放，但品质好的数量有限，供需紧张之下，品质好的中晚籼稻价格将有一定上涨空间。考虑到供需基本面现状，加上今年国内大米进口激增带来的冲击，加剧了国内稻米市场的供应压力，而市场消费力下行，中晚籼稻上涨高度预计有限。