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如果你在网上搜索投资大神，一定会频繁见到两个名字，沃伦·巴菲特和乔治·索罗斯。两位投资大神靠投资致富，收益惊人。
2020年4月，巴菲特以675亿美元财富位列《2020福布斯全球亿万富豪榜》第4位。他创立的企业“伯克希尔哈撒韦公司”，2022年总资产约1万亿美元，股价517002美元/股。如果1965年你投资1万美元购买伯克希尔公司股票，那么在2021年你将拥有3.64亿美元，56年年化复利20.1%。 2015年1月，索罗斯以252亿美元的身家占据全球富豪榜第29位。他在1973年投资成立的量子捐赠基金，截止到2015年盈利收入近400亿美元，回报率达到了29%。 巴菲特秉承价值投资，谨慎沉着，不为流行的趋势所迷惑；索罗斯是金融大鳄，狠辣凌厉，赔钱了认为不是时机问题就彻底退出。 他们的投资风格完全不同，却都获得的惊人的投资收益，为什么？ 《巴菲特与索罗斯的投资习惯》揭晓了答案，虽然个性上巴菲特和索罗斯有着天壤之别，但是在投资习惯和思考方法上他们却惊人的相似。 本书作者：马克·泰尔，是一位股票投资顾问以及股票投资人。作者在书里分享了自己的亲身经历。他在做投资顾问的时候，投资业绩非常差，差到还比不上银行利息，所以宁可存银行，也不投资。后来他通过研究这些投资大师的投资习惯，并自己亲身实践，投资业绩开始突飞猛进，连续6年年平均复利24.4%，而同期标准普尔指数的年均涨幅只有2.3%。 下面，我们就来关注一下投资大师们共通的23个投资制胜习惯。
制胜习惯一：保住资本永远是第一位的投资大师，相信最重要的事情永远是保住资本。 投资小白，投资的唯一目标就是“赚大钱”。结果，最终连本钱都保不住。 在保护本金方面，巴菲特一直告诫自己：“投资法则一：永远不要赔钱；投资法则二：永远不要忘了法则一”。索罗斯则看得比命还重要，“先生存，再赚钱”。 穷人和富人对”赔钱”的理解完全不同。普通人是在投资后赔了钱，才会计算失去了多少钱。投资大师是在投资前就已经计算好，本次投资后可以赚多少钱，或者赔多少钱，赔钱的额度在他的可接受范围内。 因为对赔钱的态度不同，穷人和富人对投资就有不同的认知。为了不赔钱，穷人会选择什么也不做，这样可以完全不冒险。富人，会提前计算好一切得失，在可承受范围内，富人会大胆投资，会冒险。 那么如何不冒险，就是要投资高概率的事件。 高概率事件，就是将保住资本内化到了你的投资系统中。就如我们开车的时候，脑子里想的是如何快速到达目的地。可是我们会与前面的车保持一定距离，因为保命重要，这个就是自发的过程。 投资中，赔钱比赚钱要容易的。 例如，投资本金100元，如果损失50%，则本金变为50元，要想再变为100元，就要盈利100%，价格要翻倍，这个难度就要大很多。 一切以赚钱而不是保本为目标的投资，最终会遭遇彻底失败。 巴菲特和索罗斯都是极端重视避免损失的人。就像巴菲特所说：“现在避免麻烦比以后摆脱麻烦容易得多。 所以永远不要赔钱是一切财富的基础。 制胜习惯二：努力回避风险投资大师，是风险厌恶者，会像躲避瘟疫一样躲避风险。 投资小白认为，只有冒大险才能赚大钱。 越重视风险，损失就越小。巴菲特在投资时，努力回避风险：“如果证券的价格只是它们真正价值的一个零头，那购买它们毫无风险”。 投资大师在投资前，就已经衡量了盈利的可能性，尽可能回避风险。 好比建房子。普通建筑师时判断房子的质量是看房子建成后是否还立在那里，而优秀建筑师会在建房前，先画建筑图纸，通过衡量材料的强度，承重量来评估房屋的质量。 投资大师会做好风险管理。 巴菲特强调，投资前尽可能降低风险。只投资熟悉的领域，这样风险可以将至最小。只投资于股价远低于实际价值的企业，这样即使买入后股价继续下跌，损失的幅度也很小。 索罗斯重视，投资中的积极风险管理。需要时刻关注市场的变化，当需要改变投资策略时，要马上采取行动，及时止盈或者止损。 投资市场瞬息万变，尤其是A股市场，受国家政策影响巨大。如2021年教培行业打压，互联网行业监管。 针对风险和回报，投资小白认为风险越大，收益就越大。但投资大师们只会在预期利润大于零的前提下投资，他们会将风险提前将至最低、甚至没有风险。 制胜习惯三：发展你自己的投资哲学 投资哲学，就是一个投资者通过自己对市场运行机制的理解和判断，来决定他的每一项投资行为，比如市场如何运转、价格为什么变动、什么时候买卖，如何评估盈利或者亏损的原因等。 投资哲学与投资者自身的个性、能力、知识、投资目标息息相关，所以每个投资者的投资哲学都不相同。 巴菲特以价值判断和理想投资为核心。索罗斯用市场哲学辨明市场趋势。投资小白喜欢抄作业。 投资大师们对市场的认知却是完全一致。 1、市场总是错误的。巴菲特认为“市场先生”是躁狂抑郁症患者，今天股价涨的让人欣喜若狂，明天股价就可能跌的让人消沉沮丧。 2、没有人能够百分之百预见到股市价格的未来变化趋势，甚至百分之一都不可能。所以每一位投资者都要对自己负责，对自己的收益和损失负责，不要被外部力量或者市场束缚。 3、投资哲学，不是一蹴而就的 现在我们再来回顾一下巴菲特是如何应对市场价格频繁波动的。 首先，巴菲特老爷子会用自己的价值标准去评价一家企业的股票合理价格，即价值； 然后，判断市场当前价格与价值是否相符； 如果相符，就采取行动，价值高于价格，买入；价值低于价格，卖出； 如果不相符，则等待。 咋一看很简单，但是这套方法巴菲特却一直在完善，会根据金融市场的变化发展不断去调整、修改，大致可分为三个阶段： 第一阶段，师从格雷厄姆，1）定量估值，只关心数字，当企业价格足够低时买入；2）分散投资，一次性买入30-40只股票，超一半股价上涨就能盈利；3）短期持有。 第二阶段，学习菲利普·费希尔，1）定性估值，关心企业价值、竞争力，企业足够优秀，并且价格低于价值市，买入；2）集中投资，买入10只股票，3）长期持有。 第三阶段，与查理·芒格合作，开始重视企业的绝对控制权，以商人而非投资者的角色开始运作企业。 当你形成了自己独有的投资哲学后，你就会拥有一种强大的精神优势，当所有人都失去理智时，你却能够保持清醒的头脑。在你深刻思考每一项投资之前，你是不会投入一分钱的。 制胜习惯四：开发你自己的个性化选择、购买和抛售投资系统投资大师，基于自己投资哲学的基础上，开发出适合他自己的个性化选择、购买和抛售投资系统。 投资小白，没有系统，或者不加检验和个性化调整地采纳了其他人的系统。 投资系统，简单的说，就是投资标准加上投资方法。 投资标准包括：投资对象，对象特定内涵；什么时候买入，什么时候卖出；如何去寻找符合这些标准的投资对象。 巴菲特投资标准，价格适宜的高质量企业。索罗斯投资标准，事件假设可靠性高。 投资大师们的投资系统12个评价要素 1、买什么，查找复合投资标准的企业 2、何时买，在价格适当的时候， 3、买价，低于企业合理价值的价格 4、如何买，付现金 5、买入，即资产配置比例 6、投资进展监控，衡量企业是否符合投资标准 7、何时卖，企业质量变差，或者达到盈利目标 8、投资组合结构和杠杆的作用。资产配置 9、寻找投资机会，市场调研，读企业年报 10、应对市场崩溃等系统性冲击的方法，坚持自己的投资哲学，以安全价格买入高质量企业 11、买对错误，卖出止损，分析错误原因 12、在系统无效时如何做。等待，继续研究系统，改善系统 巴菲特的六个投资标准 标准一、“我了解这家企业吗？”。企业的价值，就是未来10-20年内收益的现值。 标准二、管理层有没有合理地分配资本？确保企业为它的拥有者（股东）赚取尽可能多的利润，选择管理者慷慨，愿意提高分红的企业。选择管理者诚信、专业、有节俭成本意识。 标准三、如果管理层不变，我愿意购买这家企业吗？一家企业的未来主要依赖于它的管理质量，是否能够拓宽企业的护城河。 标准四、这家企业有理想的经济特征吗？这些特征可持续吗？，即企业是否有足够深、足够宽的护城河，如市场垄断、品牌影响力等。要远离资本密集型行业（缺少现金流）、债务沉重的企业、无定价权的企业。 标准五、它有超常的净资产回报率吗？。当净资产回报率小于十年期国债收益率，企业是在贬值。 标准六、我对它的价格满意吗。即当股价低于企业合理估价时，买入。价差越大，越安全，收益越大。比如巴菲特购买一家企业股票后，股价开始下跌，他会进一步大量买入。对他来说，5美元/股是个划算的价格，那么4美元/股显然更加划算。 制胜习惯五：分散化是荒唐可笑的投资大师，通常会将所有的资本集中在自己看好的少数投资对象上面。 投资小白，因为对于自己的投资对象没有信心，所以总是企图通过分散的方式来分担风险，往往自己最后获得的收益是不如人意的。 巴菲特曾经说过：“分散化是无知者的自我保护手段，对那些知道自己在做什么的人来说，它几乎毫无意义”。索罗斯也曾经说过一段说明“集中投资”的话：“重要的不是你对市场的判断是否正确，而是你在判断正确的时候赚了多少钱，在判断错误的时候又赔了多少钱”。 投资大师的集中化投资策略：“熟悉、深研，重仓，少量，收益”。 1、把自己的精力全部集中用到自己熟悉的单一领域 2、对一笔交易有十足信心时，必须全力出击，有多少买多少 3、集中精力和时间研究自己投资的确定性，更有利于降低赔钱的风险。 4、找少量几只赚钱的股票，比找几十只赚钱的股票更简单、容易。 5、重视收益期望。当投资对象的利润期望值越高，投资的比例越高。 6、发现能赚钱的股票后，做大额投资。 普通投资者，可以将集中和分散相结合，在风险可控的基础上，获得稳定收益。 首先，划定投资范围，在自己熟悉的领域内，集中投资。比如你是从事医学工作的，你就可以将企业范围化在医药领域，然后选择几只医药股投资。 其次，做好资产配置和仓位控制。资产配置，可以投资股票、基金、债券、黄金、养老金等。仓位控制：牛市时，股票可多投，比如仓位50%；熊市时，可多投债券，比如仓位50%。 制胜习惯六：注重税后收益一说到税，大家最先吐槽的肯定是工资单。原本理论上挺多的，可是到月底拿到手里总是少个几百上千的。一个月不显，可一年下年你就会觉得亏大了。所以： 投资大师，憎恨缴纳税款和其他交易成本，巧妙地安排他的行动，以合法实现税额最小化。 投资小白，只关注股价，忽视或不重视税收和其他交易成本对长期投资效益的影响。 投资收益最大法宝“复利”。 爱因斯坦曾经说过：“宇宙中最强大的力量是复利”。巴菲特就特别珍惜每一分钱，因为他知道现在的1美分，复利后未来会成为1美元。 A股市场影响复利减少的因素有： 1、分红收入所得税。投资者购买企业股票后，企业每年发放分红，股东就要为分红收入缴税，这样留存收益本金减少，最后赚取的复利就会减少，所以巴菲特不喜欢企业分红。或者我们可以选择分红再投资，当股票分红时，直接购买了股票，增加了持股数。 2、资本收益税。就是说每卖出一次股票，股东需要交纳一次交易所得税，这会导致复利累计的本金减少。比如持有10年，1年交易一次，10次累计缴纳的交易税肯定大于最终1次缴纳的交易税。因此巴菲特喜欢“永远持有”，相当于无限期推迟缴纳资本收益税。 A股基金影响复利减少的因素有: 1、管理费率。尽可能选择管理费用+托管费用低的基金。一般情况下，场内基金的管理费率低于场外基金。 2、交易费率。主要是针对场内基金，尽可能选择没有5元费用门槛，手续费用低的券商，如华宝证券app。 3、申购费率。主要是针对场外基金，尽可能选择申购费率低的第三方平台。比如天天基金网，申购费率1折。 4、赎回费率。是指场外基金卖出时的交易费。如果长期持有，可选择A类基金，时间越长，赎回费用越低，甚至可以是零。如果短期持有，可选择C类基金，赎回费率为零。但是C类基金比A类基金多了一个销售服务费。这个费用是按年收取、按日计提的，持有时间越久，收的也越多。 5、分红收入所得税。选择分红再投资，可免缴税费。 制胜习惯七：只投资于你懂的领域做自己熟悉的事，即轻松，又快速，来钱还快。所以投资大师只投资于自己懂的领域。如巴菲特只投资他熟悉的软饮料、食品等消费行业。而投资小白，没有认识到对自身行为的深刻理解是成功的一个根本性先决条件。很少认识到盈利机会存在于他自己的专长领域中。 “不懂不要投“，请把这句话当做你的投资底层逻辑之一。每次投资之前，就把这句话大声念三遍。 巴菲特曾经说明：“市场只会帮助那些帮助他们自己的人。市场从不原谅那些不知道自己在做什么的人”。 划定自己的能力圈。 书里给出了一些方法可供参考：问问自己，我对什么感兴趣？现在我了解什么？我愿意去了解什么，学习什么？ 制胜习惯八：不做不符合你标准的投资投资领域就是划定了一个能力圈，投资标准就是在圈子里寻找目标物的评价条件。圈子可以有，但要找的东西可能目前没有。所以： 投资大师，从来不做不符合他标准的投资。可以很轻松地对任何事情说“不”。 投资小白，没有标准，或采纳了别人的标准。无法对自己的贪欲说“不”。 投资大师有两个好性格： 1、勇于承认自己不懂。巴菲特曾经说明：“如果你不懂它，那就别做它”。 2、耐心等待。当投资大师没有发现好的投资机会时，他们不会抱怨，而是继续寻找下个投资机会。 投资小白容易自我膨胀： 1、这山望着那山高。看到他人在赚钱而自己没有好运，就开始自我怀疑，贬低自己的专业技能，跑到其他地方去掘金。 2、假懂。不知道自己在做什么，却坚信自己是个专家。 制胜习惯九：自己去调查投资大师，会不断寻找符合他的标准的新投资机会。 1、积极进行独立调查研究。 巴菲特的调查研究是阅读“企业年报”。巴菲特的办公室里没有报价机，但档案室里有188个抽屉装满了企业年报。然后他去实地调查以证实他的看法。 索罗斯的调查研究是研究纳税申报单，阅读行业杂志，研究企业年报，然后拜访企业管理层。 2、只愿意听取那些他有充分的理由去尊重的投资者或分析家的意见。 投资小白，总是寻找那种能让他一夜暴富的“绝对”好机会。 1、经常跟着“本月热点消息”走。总是听从某些所谓“专家”的建议。很少在买入之前深入研究一个投资对象。 2、他的调查来自于热点。就是从经纪人和顾问那里或昨天的报纸上得到最新的“热点”消息。 投资大师，会监控他们的每一项投资。 监控是调查的延续。投资大师在投资之后会继续关注投资对象，判断一切是否顺利，是否需要抛售获利、清仓退出。 监控的时间不固定，可以是一个月监控一次，也可以是一天监控一次。 投资小白，会监控股票的每时每刻价格。 在A股市场，很多股民自称价值投资，可买了股票后，却忍不住一直盯着股价走势图看。如果关了屏幕不让他看的话，他会很难受很难受，仿佛自己再不是一个勤奋的人了。 要么是因为他对购买的公司没有信心，要不停地看公司的市场价格，防止下跌，自己赔钱。 要么是因为他想一夜暴富，要不停追涨杀跌，买了就希望股票赶紧涨，卖了就希望赶紧跌。 价值投资大师一再告诫我们，把精力放在研究公司上，而不是关注股价。 制胜习惯十：有无限的耐心投资大师，当他找不到符合他的标准的投资机会时，他会耐心等待，直到发现机会。这个等待时间会很长，巴菲特会等待2年，索罗斯会等待5年。 投资小白，任何时候都必须在市场中有所行动。频繁交易，才能显得他是在股市中，他是投资高手。 投资大师的等待是在寻找金矿。 投资大师们不会为了投资而投资，只有在发现了诱人的对象时才会投资。 投资大师们在等待期间不是完全休息，而是在思考，在做大量研究，发现新的投资机会。 职业投资者靠积极性赚钱。 职业投资者投资股票不是为他们赚钱，而是为服务的股民赚钱，所以他们需要每天登场亮相并“做”些事情。 分析家们靠写报告糊口，市场评论员们靠提出观点养活自己，基金经理靠投资来获取报酬 菲利普·费雪在《怎样选择成长股》中写道，“想要在投资中赚大钱，就必须有耐性”。 没有好的投资机会，要耐心等待。购买好的购票后，要长期持有。 制胜习惯十一：即刻行动投资大师，在做出决策后，会立刻行动，毫不犹豫。 投资小白，会迟疑不决，患得患失。尤其是在股价下跌的时候。 投资大师的买或卖就是例行步骤。 在非投资行为中，我们也会很容易处于投资大师的这种思想状态。例如，早晨起来，你决定去附近的一家餐厅吃早餐。喝碗馄饨，吃根油条，再吃个咸鸭蛋，总共7元，10分钟搞定。还没到餐厅，吃什么，花多少钱，你都已经算好了。这些行动完全是机械化的。 投资小白的“如果”游戏。 因为投资小白没有投资系统，所以会有无数“如果”扰乱他的思维。如果下周出现更好的投资机会怎么办？如果买B而卖了A，但结果A比B好怎么办？如果犯了错误怎么办？如果市场崩溃怎么办？ 当投资大师做出决策以后，不仅是即刻行动，而且还会下重注。 制胜习惯十二：持有赢利的投资，直到事先确定的退出条件成立投资大师，会长期持有盈利的投资，直到这个投资标的达到了事先确定的卖出标准。 投资小白，事先没有确定卖出标准，所以会被市场情绪影响。看到股价下跌，会因恐惧立刻卖出。看到股价上涨，会立刻卖出，让小利润落袋为安，因此经常错失大利润。 退出策略因人而异。 每一个成功投资者都有一种与他的投资系统相吻合的退出策略，他们在投资的时候就已知道什么样的情况会导致他盈利或亏损。 （1）当投资对象不再符合标准时，比如一家企业失去护城河，或者公司管理者变差，巴菲特会毫不犹豫的把公司卖掉。 （2）当他们的系统所预料的某个事件发生时，比如英镑贬值，索罗斯会退出交易。 （3）当他们的系统所设定的目标达到时，比如本杰明·格雷厄姆会设定一个卖出价格，当股价达到时立刻卖出。 （4）系统信号。这种方法主要由技术交易者采用。 （5）机械性法则。设置固定的止损率和止盈率，比如股价上涨或者下降10%就卖出。 （6）在认识到自己犯了一个错误时。 投资大师会严格执行退出策略。 投资大师，不会关心在一笔投资中赚多少或赔多少，他只是遵循他的系统。 投资小白，在兑现利润和接受损失非常困难，因为他会计较每一次交易的得失，最终一系列小盈利经常被一长串大损失抵消。 制胜习惯十三：坚定地遵守你的系统投资大师，会坚定地遵守自己的系统，即使遇到再大的阻力，也从不妥协。 投资小白，即使有了自己的投资系统，也总是“怀疑”自己的系统，会经常改变投资标准和“立场”，以证明自己的行为是合理的。 投资小白会经常怀疑系统的抛售信号。 尤其是在股价上涨阶段，他们总在计算，“我现在把股票卖了，如果股价继续上涨我将亏多少钱”，他们抵御不住这种诱惑。 投资大师的投资系统是慢慢形成的。 从投资哲学的形成，到投资标准的确立，再到详细的买卖规则，每一个投资大师的投资系统都是在实践中慢慢形成的。所以他不会轻易怀疑他的系统，更不会受到市场的诱惑而随意抛弃自己的系统进行操作。对他来说，“别出心裁”往往是要付出代价的。 制胜习惯十四：承认你的错误，立即纠正它们 人无完人，即使投资大师也是会犯错的。 投资大师，在发现错误的时候，即刻纠正它们，因此很少遭受大损失。 投资小白，即使发现自己在投资中犯了错误，却不忍放弃赔钱的投资，寄希望于“不赔不赚”，结果经常遭受巨大的损失。 投资小白将投资错误等同于投资损失。 他会告诉自己那只是纸面损失——只要他不割肉。先开始，他会祈祷这只是暂时的调整，价格马山会反弹回来。如果损失越来越大，他就告诫自己，只要价格反弹到买入价时，就立刻卖出。当价格持续下跌，积累的恐惧感最终取代了对价格反弹的期望，他终于全部清仓。而这个卖出价往往是在最低价附近。 投资大师将不遵守自己系统的投资都视为错误。 对投资大师来说，股票都是不带感情色彩的。他不关心一笔投资是赚多或赚少，他只关心这笔投资是否遵循他的交易系统，如果这是一笔错误的投资，即使它在盈利，他也会立即把它卖出。 投资大师定期检查错误。 巴菲特很坦然承认他的错误。这在他每年写给股东的信中体现得非常明显。每隔一两年，他都会用一段时间来做一次“错误总结” 投资大师知道如何避免犯错。 一是将保住本金放在第一位，盈利放在第二位。 二是将划定自己的能力范围，只投资自己熟悉的领域。 三是投资大师认识到他们犯错后，为了保住他们的资本，他们会先抛售、再分析。 制胜习惯十五：把错误转化为经验投资大师，会把每一次投资错误看成一次学习的机会，将失败的经历转化为成功的经验。 投资小白，没有耐心，害怕犯错，不愿意从本次错误中吸取经验教训，而是将希望放在下次，下一次投资一定能将本次的损失全部赚回来，所以他总在寻找“速效药”。 安农说过，“犯错误是正常的，再次犯同样的错误是不正常的”。 尤其是在投资市场，如果一个人频繁犯同样的错误，那么亿万富翁也能亏成穷光蛋。 巴菲特的13个投资错误让他在后面的投资路上很少再犯同样的错误。
制胜习惯十六：“交学费”是必要的投资大师，会随着经验的积累，他的投资回报也越来越多，他能用更少的时间赚更多的钱，因为他已经“交了学费”。 投资小白，不知道“交学费”是必要的。他很少能在实践中学习，所以老是重复同样的错误，直到输个精光。 错误的投资理念，投资能快速致富。 很多投资小白认为他们只要开个证券账户，投入5000美元，就能获得像巴菲特和索罗斯那样高的回报呢。因为他们认为投资是致富的捷径，不需要特殊的训练和学习。 很多新手幸运地在牛市期狂捞了一笔，更支持这样的想法。 进入投资市场很容易，但是要想持续赚到钱很难。 巴菲特和索罗斯最初都没想“交学费”。但当他们在实践中犯了错误，然后分析错误，从错误中学习时，他们正是在“交学费”。在这个过程中，他们所遭受的损失是他们对长期成功的“投资”。最终巴菲特和索罗斯都用了几乎20年才完成这个过程。 巴菲特在1956年开办他的巴菲特合伙公司时，他已经从20年的储蓄、投资和研究企业及资金的经历中学到了很多。 5岁，在家门口摆摊卖口香糖， 6岁，挨家挨户卖可乐，每瓶赚25美分。 10岁，学习股票知识 11岁，进入股市，买卖股票 14岁，组织队伍卖报纸，每月挣175美元 16岁，大量搜集并出售旧高尔夫球，每星期入账50美元。 17岁，出租劳斯莱斯汽车，每天收入35美元 19岁，进入沃顿商学院学习 20岁，进入哥伦比亚大学，学习本杰明·格雷厄姆的证券分析课 24岁，入职格雷厄姆–纽曼公司，从事基金投资 26岁，前往奥马哈，开始管理自己基金。已经确定了他的投资哲学，发展了他的投资系统 投资成功是一个需要在实践中不断打磨的技能，没有捷径可以走。 达·芬奇曾经说过一句话，“想在一年内变成富翁的人会在一年内上吊”。 制胜习惯十七：永不谈论你正在做的事投资大师，几乎从不对任何人说他正在做些什么，对其他人如何评价他的投资决策没兴趣也不关心。 投资小白，总在别人面前谈论他当前的投资，会根据其他人的观点而不是现实变化来“检验”自己的决策。 投资大师不愿意谈论自己投资的四个原因： 一是他们相信自己的判断是正确的，这样就不会受到市场先生的影响。 二是他们将投资观点作为私人资产保护起来，投资观点就是他们的知识产权，是核心竞争力。就像比尔·盖茨不会公开视窗系统的源代码。 三是他们不想将大量的时间用来应付媒体，喜欢私下沉默赚钱。 四是其他人知道了他们的行动后，就会抄作业，导致价格偏离他们的意愿，这样会减少他们的收益。 制胜习惯十八：知道如何识人投资大师，喜欢将他的大多数任务委派给正直的人，会选择与自己信得过的人进行合作。 投资小白，通常没有辨别人的能力，就像自己不能辨别一个好的公司一样。 投资、合作、或者创业，首先要会识人。 不管你是自己购买股票，还是选择一名基金经理，都等于是将投资决策权和资金的保管权委派给其他人，所以你需要判断一下把自己的钱交给这些家伙照管是否放心。 就像巴菲特一样，识人能给自己带来很多好处 1、员工愿意努力工作； 2、降低被骗概率； 3、买到有优秀管理层的企业股票，使自己赚取超额收益； 4、培养员工忠诚度 投资新手需要找到正直的基金经理。 因为在投资市场中，如果你选择了错误的基金经理，责任在你而不在他。 巴菲特曾经说过：“在评价一个人的时候，你得寻找三种特征：正直、聪明和活力。如果他没有第一种特征，那么其它两种会毁掉你”。 制胜习惯十九：生活节俭投资大师，时刻谨记“花的钱要远少于赚的钱”。这是他致富的秘诀。 投资小白，总是喜欢花的钱超过赚的钱。赚的越多，花的越多。这是他慢慢变穷的原因。 外国人的三岁看老法则。 在孩子们三四岁的时候，他们如果这样做： 1、拿到零花钱之后立刻就买了糖果，或者借钱不还，他将成为一个穷人 2、拿到零花钱之后存起来，他将会经济独立 3、把零花钱投资于糖果，贱买贵卖以牟取利润，他将成为一名大富翁。 “保住资本”正是以节俭思想为根基。 投资大师认为，保住本金除了要规避风险外，还要注意节俭。因为不懂节俭，你就无法保住已经赚到的钱。花钱很容易，每个人都会，赚钱却不容易。并且凭借节俭习惯可以增加资产，可以让财富以复利方式无限增长。 索罗斯出门不坐豪华轿车，他会坐出租车、公共汽车或有轨电车，有时候干脆步行。 巴菲特的节俭是以未来导向性为基础。大街上有个1美分的硬币，很多人会不屑一顾，但是巴菲特会弯下身子把它捡起来。因为他认为这个1美分，将是下一个10亿美元的开始。他在思考这个1美分的未来价值。 投资秘诀，选择节俭的优秀管理者。 在投资方面，巴菲特更喜欢那些能为企业节俭开支的优秀管理者们。因为这些管理者可以用无情的成本削减将许多竞争者逐出了该行业。 制胜习惯二十：工作与钱无关投资大师，工作是为了刺激和自我实现，不是为了钱。 投资小白，工作以赚钱为目标，认为投资是致富的捷径。 世界上有两种赚钱动机：一是“远离”，二是“追求”。 很多人想变成富翁是因为他害怕贫穷，这就是“远离型”动机。当他拥有了财富远离贫穷后，他就会停下来享受生活，不想再前进。 巴菲特的动机是“追求型”，他只想得到乐趣，赚钱只是副产品。他喜欢每天“跳着踢踏舞”上班，阅读一堆堆年报，赚钱并看着财富增长。钱多钱少只是他用来衡量自己喜欢的事究竟做得好不好的一种标准。 对于投资大师来说，赚钱并不是终点，只是通向终点的道路。 30岁的巴菲特就已经是一名百万富翁，他可以带着足够多的钱退休。现在已经90岁的他还在每天阅读年报，看着财富增长。就像他自己说的，“只要我活着，我就不会停止投资”。 制胜习惯二十一：爱你所做的事，不要爱你所拥有的东西投资大师，迷恋投资的过程，并从中得到满足，可以轻松摆脱任何个别投资对象。 投资小白，爱上了他的投资对象，期望能够得到好结果 普通投资者喜欢将注意力集中在了他希望获得的利润上。 他坚信“投资会让自己变成富翁”，所以他爱上了他的投投资对象，他总是在期望投资后的利润。“我买了1万元股票，明天涨1万，后天涨到10万，1个月后我就是百万富翁了，1年后我就是千万富翁了”。 投资大师享受的是投资过程。 巴菲特是一个非常享受自己投资过程的投资大师，他曾说：“赚钱的过程给我的乐趣远大于收益给我的乐趣，尽管我也学会了与收益共存”。 他认为最有成就感也最令人兴奋的部分是调查研究，而不是最终找到的投资对象。即使调查研究很耗费时间和精力，但是他仍然乐此不疲。 投资大师更重视他的投资标准。 巴菲特在准备收购一家企业前，总会先问自己一个问题，“这家企业的管理者爱的是钱（效果）还是企业（过程）？如果他们爱钱，在我买下这家公司后的第一天他们就得走人”。所以投资大师更重视的不是他的投资对象，而是他的投资标准。如果投资对象不符合他的投资标准，他会立刻转移视线，开始寻找下一个。 制胜习惯二十二：24小时不离投资投资大师，喜欢和自己的投资在一起，24小时不离投资。 投资小白，没有为实现他的投资目标而竭尽全力，即使他知道他的目标是什么。 投资大师一直在寻找下一个的投资对象。 巴菲特的最佳爱好是读年报。书中描述了一个案例。有天晚上，巴菲特和他的妻子去朋友家做客。朋友刚从埃及回来，就给他们展示金字塔的照片。这个时候巴菲特却建议，“你们给苏珊放照片，我去你们的卧室读一份年报如何”。 投资小白一直在关注他的绝对收益。 投资小白的最佳爱好是看股价。许多投资者都会随身带着一个报价器，这样他就可以在白天或黑夜的任何时候查询价格，不管他正在干什么。他也会随时向身边的人、网络大V询问哪只股票会大涨。 制胜习惯二十三：投入你的资产投资大师，把他的钱投到了他赖以谋生的地方，非常关心他挣到的每一分钱。 投资小白，他的投资行为常常威胁到他的财富。他的投资（以及弥补损失的）资金来自于其他地方，如薪水、退休金等。 比如，巴菲特的净资产有99%是他成立的伯克希尔·哈撒韦公司的股票。 投资大师更像是企业家。 巴菲特和索罗斯将自己的大部分净资产与他们的企业捆绑在了一起，与许多优秀企业家并无两样。比尔·盖茨将他的大多数净资产投入了微软公司。鲁珀特·默多克的钱在其新闻集团里。迈克尔·戴尔的财富就是他手中的戴尔电脑公司的股份。 投资大师们喜欢吃“自己做的饭”，他们向投资者推荐有利润的投资。 投资权威更像算命师。 投资权威不喜欢吃自己做的饭，他只是一个算命师。不管他是个基金经理、财经分析师还是金融顾问，他的工作只是出售观点，不是推荐有利润的投资。 优秀管理者都会持有自己的投资品种。 判断一只基金或股票是否优秀的简单方法，就是看基金管理者或者企业管理者是否长期重仓持有自己管理的基金或者企业。 如果他长期重仓持有，说明他相信自己管理的基金或企业未来能够有很好的收益，也就意味着基金或企业非常优秀，投资者可以放心的购买。 如果他不持有或大量减仓，说明他已经意识到自己管理的基金或者企业存在一些重大问题，投资者应该立刻清仓、放弃。 小结成功的投资，除了要具备足够的投资知识以外，我们还要具备正确的投资习惯。 如果将投资比作盖房子，那么投资习惯就好比是打地基，投资知识是装修材料。如果地基有问题，装修材料是用不上的。 所以养成好的、正确的投资习惯是非常重要的，可以说是你投资成功的关键所在。 如果觉得这篇文章有帮助，帮我按个赞，分享给更多人看到，谢谢！ |
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