GGII：61家锂电上市企业IPO梳理及解读

会议倒计时3天

2022高工锂电材料大会

——大需求扩产风云 大变局产业洗牌

 主办单位：高工锂电、高工产业研究院（GGII）

 峰会地点：四川省成都市龙泉驿区东安湖木棉花酒店

 峰会时间：2022年10月10-11日

近几年，我国锂电新能源产业的快速发展带动了一批产业链内企业走向资本市场。随着行业的持续快速发展，未来产业链仍会有一批企业走向资本市场。

为此，高工产业研究院（GGII）根据过往对产业链企业IPO服务的经验，对现有上市企业的特点进行了初步的梳理。GGII统计数据显示，截至2022年9月中旬，我国锂电产业链累计有61家以锂电为主营业务上市的企业。

广东省是我国锂电产业链上市企业最多省份

从我国锂电上市企业区域分布来看，上市企业主要分布在珠三角和长三角。其中位于珠三角的广东省凭借领先的新能源汽车及消费电子产业基础，成为锂电产业上市企业主要集中地，其拥有锂电上市企业24家，在全国占比39.3%。浙江省和江苏省凭借长三角地区新能源汽车产业集聚、地理位置优越、生产配套完善、基础设施完备的优势分别培育出7家、6家锂电上市企业，位于第二梯队。

锂电上市企业地区分布情况（单位：家）

数据来源：高工产业研究院（GGII）

61家锂电上市企业IPO募集资金合计859.30亿元

从细分领域来看，锂电池、正极材料及前驱体为锂电上市企业所在的主要业务领域，上市企业数量、IPO募集资金总金额以及单笔募集资金规模均处于产业链领先水平。其中，募资规模最大的为2022年9月登陆创业板的华宝新能，募资高达58.29亿元，募集资金净额为55.95亿元，是其拟募资金的8.27倍，创下锂电产业链企业IPO实际募集资金金额记录。

从平均单笔募集资金金额来看，61家企业IPO平均单笔募集资金14亿元，具体到细分领域，镍钴锂金属、铜/铝箔以及锂电池行业上市企业平均单笔募资金额较高，均在20亿元/笔以上。

锂电产业细分领域企业IPO情况（单位：家，亿元）

注：本文所指锂电上市企业仅指以锂电业务为主要收入上市的企业。

数据来源：证监会，高工产业研究院（GGII）

2020-2022年锂电产业链企业开始集中上市

随着“碳达峰、碳中和”愿景成为全球共识，新能源汽车产业成为全球竞技的关键新赛道，锂电产业作为其产业链的一环，近两年成为市场上最热门的投资板块。2019年下半年以来，锂电产业第二轮扩产潮开始，2020年锂电产业IPO成功企业数目达9个，IPO募集资金规模超百亿元，2020-2022年锂电产业链共上市32家企业，占全产业链上市企业数量的52.5%，合计募集资金规模为602.6亿元，占全产业链IPO募集资金总额的70.1%。

2009-2022年新股发行成功企业数量及IPO募集资金总规模（单位：起，亿元）

图表备注：数据为对应年份新股发行成功的企业数量及IPO募集资金总规模。

数据来源：证监会，高工产业研究院（GGII）

创业板和科创板是锂电企业主要选择的板块

从企业上市所属证券板块来看，锂电产业链41.0%的企业选择在创业板上市，36.1%的企业在科创板上市。从A股不同板块所服务的目标对象群体和上市条件看，创业板主要服务成长型创新创业企业，支持传统产业与新技术、新产业，新业态、新模式的深度融合，在上市条件上相对宽松，企业成立时间较短规模较小，在企业规模和中长期的业绩方面门槛相对较低；科创板主要服务于符合国家战略、突破关键核心技术、市场认可度较高的科技创新企业，主要面向的是已经跨越创业阶段进入高速成长、具有一定规模的中小企业。锂电产业作为国家战略新兴产业，市场正处于快速成长期，相关企业成长潜力惊人，因此大多企业选择这两个板块上市。

锂电产业链上市企业汇总

数据来源：证监会，高工产业研究院（GGII）

高工产业研究院（GGII）作为锂电行业专业的研究咨询机构，参与了行业内大部分头部企业IPO相关事务，IPO业务服务的锂电上市企业数目占比超过40%。2022年锂电板块IPO上市企业中，高工产业研究院服务了其中的大多数企业，为企业在行业数据、募投项目、产品推广、业务问询等方面提供了专业的咨询服务，助力企业加速走向资本市场。

高工产业研究院（GGII）自2006年创立以来，始终专注于锂电、氢能与氢燃料电池、储能、电动车、电动智能汽车、机器人、LED照明与显示等国家战略新兴产业的产业研究和咨询服务，高工产业研究院（GGII）数据已为诸多战略性新兴产业相关领域企业所广泛引用。高工产业研究院（GGII）IPO及再融资服务的知名客户包括宁德时代、璞泰来、中伟股份、星源材质、科达利、容百科技、利元亨、江苏天奈、中伟股份、芳源环保、海目星、金银河、壹石通等。

关于高工产业研究院（GGII）：

高工产业研究院（简称GGII）是一家专注国内新兴产业市场研究与咨询的第三方机构，涉及的新兴产业主要包括锂电池、储能、氢能与氢燃料电池、新能源汽车、智能汽车、LED照明与显示、机器人、新材料等。每年通过实地走访和电话调研500家以上产业链企业，积累大量的市场信息和行业数据，为企业、金融机构和地方政府提供全方位咨询服务。GGII下属锂电研究所、储能研究所、氢电研究所、机器人研究所、政府服务组、金融服务组、数据组等部门。

行业数据服务：GGII走进产业链上中下游企业进行详尽的行业调研，获取大量的一手数据，通过对供应关系交叉核对、上下游验证，形成聚焦生产与检查设备、锂电关键材料、动力锂电池、储能锂电池、新能源汽车等领域的完整产业数据库体系，相关产业数据被IPO招股说明书、券商研报、第三方咨询机构、专业媒体等广泛采用。

定制化调研与咨询服务：GGII通过长年不间断地对产业链企业进行详尽跟踪调研，形成全面、深度、准确、权威的产业数据库，为企业、金融机构和政府单位等，提供战略咨询、市场调研、业务与技术尽调等专业咨询服务和行业报告。

政府产业发展顾问服务：高工产业研究院（GGII）以专业的分析方法、深厚的产业研究基础、丰富的产业资源，已为全国70多家地方政府和园区提供产业规划、招商指引、企业对接、项目研判等咨询服务。

IPO与金融咨询服务：GGII金融咨询服务重点聚焦于六大战略性新兴产业领域：锂电池产业链、储能产业链、电动车产业链、氢能与氢燃料电池产业链、智能制造装备、新材料。协助企业及券商撰写IPO募投可行性研究报告；提供业务与技术分析；辅助券商针对招股书问询时进行行业问题回答及论证。为企业的再融资、并购重组、银行贷款等提供完整的尽调服务及可行性论证方案。