|
每周策略报告 栏目：股民日记 时间：2021-09-22 作者：张辰晔（资格证书号：A0170617010001） 查看：531 次 风险提示：本文所有观点不构成任何投资买卖建议，据此入市风险自负。股市有风险，投资需谨慎！ 欢迎大家来到量化交流园地，好久没有在这个课堂和大家交流，今天这节课我们把对于近期行情的一些变化，包括选股的一些策略和大家做个分享。 我们先来回顾上次的课程，当时大盘在二次回探，我们观点有两个。 第一个，这次回探，是一次小规模的去年2月份行情，大概率会构筑小双底，回探的机会大于风险。 第二个，上攻时什么时候策略上可以放开一点？我们要关注下行趋势的压制什么时候被突破。如果突破了，我们的策略打法可以适当放开一些。
从随后的市场走势看，基本上在我们预期内，9月初，大盘突破下降趋势压制，直接上攻到3700点，离2月份高点只有一步之遥，但是没有创新高，随后开始震荡调整。那么调整之后，大盘运行到什么阶段？对于下一阶段行情怎么分析？三季度马上进入尾声了，对于四季度行情，我们的选股方向怎么调整？我们的一些观点和大家讲一讲。 一、行情怎么看？ 先简单说一下行情。前期突破下降压制，可以看成新一轮上行周期的初次尝试，这个上行周期是否确立，是否真的开始，需要有一个验证的过程。目前的回调，就是验证这次上行是否确立的阶段。从这一点考虑，这次回调可能的支撑位，我们要密切观察在两条线区域附近的表现。上面的线是筹码峰上沿，下面的线属于前期小双底的颈线位。如果在这个区域止跌，之后继续向上，那么基本上这个上行周期可以确认开始。当然，也不能排除撑不住，再回到双底的区域之内的可能，如果是的话，那么上攻就是假突破。大盘还有延续震荡寻找新的上攻时机。
从时间上看，马上进入中秋，下周只有3个交易日，再下周交易4天又是国庆长假。基本上从现在到9月份底，市场的走势都是在节日效应里度过。剩下的7个交易日，将是观察和验证大盘突破有效性的窗口期。10月份之后，如果回抽确认成功，将进入再次上行的周期。 综上，市场的调整，目前以上攻之后的回抽来看待，不需要过多担心。策略上，当前也不需要有大的调整。 二、选股方向怎么找？ 说完行情，我们再看一下板块和热点的情况，下一步我们的选股方向在哪找？ 这轮行情的特征，就是分化结构牛，大盘整体涨幅不大，但是板块轮动上涨，热点上涨的同时，非热点完成调整动作，之后再转换，非热点调整到低位，重新走强，热点涨到高位，再进行调整。板块之间此消彼长。结构牛就好像一个跷跷板，跷跷板放在那里，并没有变高，但是跷跷板上的两头，总有一头是变高的，两头轮流变高，玩的都很开心。所以，我们在结构性牛市里要把握机会，就要看看现在这个板块在跷跷板的哪一头？是高位准备向下，还是低位准备向上，对我们来说，我们要看哪些板块是低位准备向上的那一头。 首先我们看看，市场有哪些体量差不多的板块在玩跷跷板？第一个，金融股，银行保险券商。第二个，消费股，白酒医药食品。第三个周期股，钢铁煤炭有色化工，第四个，科技股，芯片半导体新能源汽车计算机。第五个，除以上四类之外低估值低成长板块，火电，水电，基础建设，公共事业，港口等等。第六个，中游制造业，机械设备，传统的汽车制造，专用设备，包括军工，军工比较特殊，我们暂且把它放到中游制造业这里。我们想一想，这两年是不是就是这几个大类板块在玩你上我下，我下你上的游戏？还有一些小版块，比如种植业，农产品加工，也会在某个阶段走强，但体量小，和这些大板块不是一个量级，在跷跷板上压不起来，这里我们不重点考虑。
哪些站在跷跷板的高位？非常明显，周期股，煤炭有色钢铁，在高位的一头。
哪些在低位？银行券商，消费类，科技类有些板块目前也不高。还有一些次高的板块，涨了但涨幅不大，或者涨了一段回调的。比如
理论上来说，这几个板块下一步都有可能坐着跷跷板涨一涨。所以，我们选股的方向，就要关注这些板块。但是他们不会一起动，那就看谁上，谁先上。 谁先上？考虑什么？政策、事件、业绩成长性，资金，趋势等等，综合考虑。比如疫情爆发期，医药股就先上。如果有政治事件，军工股就先上。如果是中报披露期，市场对业绩比较关注的时候，那成长性高的科技股就先上。资金进场比较明显，主力建仓比较充分的板块先上。已经坐上去开始上涨的有卡位优势，比趋势向下的先涨。无非是这几点。接下来，我们的选股方向，从这几点考虑入手寻找。 比如，我提几个，进入10月份，三季报开始披露，市场对于业绩成长性的重视程度又会提升，哪些板块有优势？科技成长类板块，今年景气度比较高的行业。需要重视。 从国家政策方向考虑，硬科技行业要比互联网科技行业更优先。 从事件角度考虑，中秋国庆到双11，进入消费旺季，一些消费类股票，尤其网上消费行业，是不是可以关注。 从资金角度考虑，市场回调阶段，哪些板块资金流入明显？尤其接下来的几个交易日，如果回抽确认成功，我们要看关键点上，谁先企稳，谁资金流入多，谁引领大盘再次上攻，这些板块很可能就是接下来4季度我们要关注的重点。在个股的筛选上，注意一些低位横盘的股票，包括一些长期低位，底部放量资金翻红的股票。 三、总结： 市场回调，看回抽确认是否成功。布局方向，看低位板块哪些能够成为新的热点方向，从三季报、政策，资金方向上入手，10月份之前，市场资金流入靠前的板块个股，如果低位，要重点关注。个股上，注意一些低位横盘上攻，或者底部放量资金进场的品种。 注：文中个股仅作为案例展示，不做暗示和推荐。 |
|
|
