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A股发展至今三十多年的历史，从上海证券交易所设立之初上市的“老八股”到如今的4500多只股票，股民数量也在今年突破2亿，下一波牛市过后，这个数据应该还会大幅增长。股民几乎都听过一句话“炒股要炒龙头股”，于是龙头股成为了股民趋之若鹜追逐的对象。龙头并不神秘，古已有之。最早可以追溯到百年之前的美股，《股票大作手回忆录》里面描述的，利弗莫尔操盘伯利恒钢铁的生死存亡之战，便是经典的龙头战法。 什么是龙头？ 龙头是中国人的叫法，美股里面称之为领头羊，大作手回忆录里面有过多次提及。在股票里面，都是指的在特定的周期里面，涨得最好的那一只股票。 可以想象这样一个场景，在一片大草原上，无数只羊在吃草，这些羊形态各异，有的健壮，有的衰弱，有的肥，有的瘦……这时突然从西边冲出几头狮子，惊慌失措之下，羊群四散奔走。那么此时，最安全的逃生方向是距离狮子最远的东边，这是羊的本能反应。于是羊群出于本能开始向东边奔跑，健壮擅跑的羊脱颖而出冲在最前面，成为领头羊，带领羊群脱困。 可见，龙头是在特定的市场环境下，历经残酷的淘汰赛脱颖而出的，不是凭空产生的。从故事，可以看到龙头的一些属性：一，领袖气质，后面的小弟得认你这个大哥，你才能带领他们往一个方向跑。二，低位，股价的波动是随机的，就如四散奔走的羊群，趋势就是随机走势中相对不随机的那部分，龙头必须要在形成趋势的过程中，涨得最快，上涨的势头最猛，这其实跟领袖气质是一回事，但是单独拎出来说，是因为A股独有的涨跌停板制度，比如说一字板一路上去，开板就开始派大面，这种就是伪龙头，风险极大。三，基本面，注意我说的这个基本面，不是指散户理解的那种业绩爆表，概念根正苗红，形态完美的，当然这些良好的基本面，你看得见，其他的散户也看得见，主力更是看得见，那么筹码都被散户抢走了， 那么主导股价上涨的那部分人拉升股价的意义何在呢？ 主力通常会在散户看不到的地方发力，比如企业困境反转，隐形的政策支持，往往容易出龙头。但这一块，是散户相对难把握的。但也不至于一点机会没有，只要你不总想着买在最低点，等市场明白无误的告诉你涨势，你再毫不犹豫的进场。 散户怎么参与龙头？ 前面说过，龙头是在特定的市场环境下产生的，在大势向好，市场做多的热情高涨，这个时候参与龙头，买入就马上赚钱。这和市场上一些选手提倡的小仓位试错，对了加仓，错了割肉的交易理念截然不同，这是典型的认知不到位的表现，试错？是不需要的嘛！利弗莫尔操盘伯利恒钢铁，经过6周的耐心等待，在股价上冲到98元的时候，果断介入，马上突破100元，然后借着惯性，一口气冲上145元，然后获利了结，赚到了第四次东山再起的本金。 参与龙头，不是说等它涨了一倍，成为全市的焦点，再去参与，你确定这不是接盘战法？当然龙头涨了一倍，为什么不能再涨几倍呢？赵老哥说得就比较客观，二板定龙头。比如今年的汽车整车行情，涨停潮的第二天，中通客车成了唯一的二板，那么汽车要继续上攻，除了中通还有谁呢？基建也是，浙江建投在三板竞价的时候就淘汰了另外两个。那么散户参与龙头就简单了，在确立龙头地位的时候第一时间参与。 游资在这一点上，就比散户的觉悟高很多。Asking这样的游资大佬也说过，我只跟市场走，不预测，不操纵。十分里边，心态，控制力占 7 分， 技术占 3 分。可见参与龙头，不需要多么高深的技术，要的是对规则的强悍执行力和理解龙头的底层逻辑。 经常观察龙虎榜的朋友就有一个体会，市场行情好的时候，某些营业部都是大手笔上榜，有的甚至单票投入上亿元。像最近这行情，都是一两千万上榜，或者干脆看不到某些游资的身影，这就很能说明问题了。没有大势的配合，市场上面最有钱的那波炒短线的人都没办法，你一个散户，不论刮风还是下雨，天天操作，能有多大的胜算呢。交易，归根结底，还是一个概率游戏。于散户来讲，你的赢面必须足够大，因为你承受不起试错的成本。 都说大资金讲究时机，在我看来，小资金其实更需要择时的能力。你钱少，可能只有一次交易的机会，你必须保证只扣动一次扳机，就能带走猎物。而大资金就像你扛着加特林，出现在你面前的猎物，即是你的囊中之物。看到这里，也就不难理解，利弗莫尔为了一个机会，足足等待了六周的时间，只为了那一刻的致命一击。你天天看盘，分析行情，但就是不交易，坚持六周，看看有多少股民能做到？大佬为什么是大佬，信仰，自律和对规则的执行力，是让他们异于常人的重要因素。 龙头战法虽然暴利，但是也不用过于神化，只是一种交易模式而已，用不好，也会变成绞肉机。市场上的各种战法如蚂蚁战法，大象战法，三均线战法，竞价战法……都各有利弊。龙头能涨，跟风股也能涨，一样能赚钱的嘛。关于龙头股和跟风股，炒股养家老师有着很经典的论述，原文如下:有时买龙头不是因为胆子大，而是根据板块整体动能，龙头有相 应溢价，而股价尚未反应溢价时介入；有时买跟风，不是因为胆子小， 是因为龙头赚钱效应十足，而部分跟风品种尚处低位，有随时受龙头 激发而具备向上潜力。你要在这个市场赚到大钱，肯定不可能只靠抓一两只龙头股来实现。而是长年累月，做模式内的交易，买点买，卖点卖。龙头也好，跟风也好，关键是你有没有形成一套久经市场考验的交易模式。 这个市场上是那些人在使用龙头战法？ 网络上最早普及龙头战法的，是成名前的各大游资，比如赵老哥，Asking……这类游资，现在成了散户推崇备至的战法。但不管是游资还是散户，都归结于个人投资者。与个人投资者站在对立面的是机构投资者。机构投资者始终还是这个市场上的话事人，个人投资者也只是顺势而已。手握巨量资金的机构投资者，龙头在他们眼里，可能也只是流动性好点的股票而已。龙头的量就摆在那里，一般情况下，20亿左右的成交，40%左右的换手，就基本见顶了。除非行情特别好或者特别差，像2015年火爆的牛市，中车百亿见顶，最近这些年，游资的实力有了不小的增长，某几个游资联合主导的龙头股30-40亿见顶的也慢慢出现了。但这些在千亿资金的机构面前，也是差了N个级别。 机构造龙头并非是为了赚多少钱，龙头的容量就摆在那，不可能几十亿就是你机构买的吧？机构造龙头的主要目的是为了打造标杆，更好地在跟风股上面出货。但是个人投资者跟不跟，这就完全取决于大势了。一句话，在这个市场上生存的任何人，都必须顺势。 龙头，也分为行业龙头和情绪龙头，能给投机者带来丰厚收益的，一般都是情绪龙头，短期爆发力强，涨幅大，上面提到的龙头皆是指的情绪龙头。行业龙头，机构投资者和个人投资者认知一致，没什么博弈空间，反而引领不了市场。再者，行业龙头一般高高在上，市值庞大，机构扎堆，不会大起大落。受情绪龙头的带动，也能缓慢攀升。比如20年底的白酒行情，短期内最具爆发力的是酒鬼酒，金种子酒一类票，行业龙头的茅台，也基本上贯穿整个周期，缓慢攀升。但茅台类的，恰恰是巨量资金的主战场。你享受了短期暴利的快感，却受限于流动性；你拥有了无限的流动性，就得忍受它的步履蹒跚。鱼和熊掌不可兼得也！ 网络上写龙头战法的多如牛毛，洋洋洒洒几万字，但大多数是没有触及到龙头的本质，仅仅是从术的层面来教你做龙头。比如什么三周期共振选龙头，突破长期平台创新高，封单最多代表筹码越稀缺，越容易成为龙头，什么市值在30-50亿左右容易出龙头，什么情绪冰点再冰点出龙头首板，或者直接介入市场最高板的数板战法。往往这种我就不会再往下看，为啥？路走歪了嘛。 在这一点上，职业炒手就说得很好，龙头不在盘子大小，而在启动的时机。谁先涨停谁就是龙头，谁的封单越多谁就是领涨，那又太肤浅了。阶段性龙头或者说是阶段性人气个股，往往是随机产生，而非有些书上所说的，大主力、大机构有备而来。在大盘否极泰来的那一关键时刻，同时会出现几只强势个股，能否成为龙头或人气股，要看个股是否具备当前容易被市场认可的题材，这一点比基本面重要得多。与其在网上道听途说的学，还不如看看这些实战高手的发言，有意义得多。 写在最后，散户要做好龙头，把握好两点，择时和借势。做好确定性的博弈，就足够你在这个市场生活得很好。让你亏钱赚钱的，不是这个市场，而是你自己在不适合博弈的时候强行博弈，或者形势不明朗就贸然进场，而在趋势形成以后，反而无法客服恐惧，不敢跟进。股市是一个人性的修罗场，从你踏入股市的那一刻起，你就开始了与自己内心里的贪嗔痴反复较量，直到你彻底战胜了他们，方能悟道。 |
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