道氏理论

一、技术分析的定义：

    技术分析是以预测未来的价格趋势为目的，主要通过走势图，对市场行为进行的研究

技术分析的四要素 ：价、量、时、空

• “ 价 ” 就是价格，是当前每天卖出买进的价格
• “ 量 ” 就是每天对应成交价的成交量的水平
• “ 时 ” 就是时间周期的研究
• “ 空 ” 涨幅的多少就涉及到空

二、技术分析的三大前提：

• 市场行为包含一切信息
  说明：每天股价的波动会受到很多消息面和突发事件的影响
• 价格呈趋势运动
  说明：趋势变化就是我们捕捉利润和规避风险的时候
• 历史会重演
  说明：历史不会简单的重演

三、技术分析的特点：

• 灵活性
• 适应性
  说明：掌握技术分析的核心可以适应诸多市场交易范围
• 易学性

四、技术分析的分类：

• K线类
• 指标类
• 形态类
• 能量类
• 周期类

五、技术分析的主要理论：

• K线理论
• 切线理论
• 通道理论
• 道氏理论
• 波浪理论
• 江恩理论
• 筹码分布理论
• 缠论

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道氏理论简介

基本原则：

• 平均指数包含一切
• 各种平均指数必须相互验证
  衡量趋势是否正常的重要参考标准是至少由两个主要指数相互验证
• 趋势必须得到成交量的验证
  价量时空中成交量的地位非常重要
• 趋势在给出明确的反转信号之前被假定一直有效
  趋势在没有出现明显的终结信号之前仍是健康趋势

市场有三种趋势：

• 主要趋势
• 次要趋势
• 小趋势

主要趋势可分为三个阶段：

• 收集
  国内市场有两个阶段：吸筹、打压
• 参与
• 派发阶段
  整体持续时间通常在一年以上

趋势的两种形态：

• 失效摆动

  
  
  

  失效摆动
  
  
  

  例：上证指数

• 非失效摆动

  
  
  

  非失效摆动
  
  
  

  例：创业板

道氏理论把趋势和非趋势演化和失败的过程在图形上做了清晰的总结

道氏理论至今仍对A股市场波动起到有效理论指导作用

趋势中的支撑和阻力：

• 阻力与支撑

  
  
  

  阻力与支撑
  
  
  

  例：沪指
• 阻力与支撑变化
  
  

  阻力与支撑变化
  
  
  

  例：沪指
  
  股价的波动它是一个波浪式的形态，支撑变阻力，支撑位就成为抛点、逃命点；阻力位一旦被突破，它都会变成后期的支撑带

趋势线的绘制:

• 上升趋势线
  
  

  上升趋势线
  
  
  

  例：沪指
  
  上升趋势线教会你持股，不要过早下车
• 下降趋势线
  
  

  下降趋势线
  
  
  

  例：沪指
  
  趋势在未被打破之前，一直持续有效

趋势线的有趣用法：扇形线

上升扇形线

下降扇形线

贵州茅台-上升扇形线

沪指-下降扇形线

• 扇形线也是衡量趋势反转画线的一种方法
• 扇形线是衡量趋势是否被破坏的技术信号

趋势线的突破：

• 上升趋势线突破
  
  

  上升趋势线-突破
  
  
  

  例：沪指
  
  上升趋势线被跌破，上升趋势线会转为压力

• 下降趋势线突破

  
  
  

  下降趋势线-突破
  
  
  

  例：沪指

趋势线的调整画法1：由陡峭转为平缓

趋势线由陡峭变为平缓

例：贵州茅台

• 如果第二条上升趋势线跌破，就要谨防整个原来上升的趋势的格局发生一个比较大的改变

趋势线的调整画法2：由平缓转为陡峭

趋势线由平缓变为陡峭

例：沪指

• 当上升趋势线有平缓变得陡峭，说明行情进入到一个非常狂热爆炸式的主升浪趋势
• 当上升趋势线平缓变得陡峭，这是利润最丰厚的时候，相反则应是最害怕的时候
• 技术分析上明确上升趋势线的走势，就是抓住赚钱时机，一轮真正的牛市行情开始，恰恰是在上升趋势线变得陡峭开始才来临

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