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1944年7月1日下午，美国新罕布什尔州布雷顿森林旁的一处酒店人声鼎沸。来自44个国家的700多名代表云集于此，召开了著名的布雷顿森林会议。
1944当年的世界格局，充斥着战争与动荡。仅仅在20天之前，由美国、英国、加拿大等国际部队组成的盟军在法国的诺曼底成功登陆，打破了盟军在二战期间的被动局面。 同一时间，欧亚大陆尸横遍野，民不聊生，与此刻的美洲大陆上布雷顿森林的安静祥和形成巨大反差。然而，宁静之下潜藏着的，是两大利益集团的巨大博弈。 在二战后，美国经济实力空前膨胀，西欧各国经济实力被战争大量消耗，普遍衰落疲惫，借此机会，美国企图凭借其优势与实力，筹建受美国控制的国际经济秩序，于是出现了本文开头出现的集中会议场面。下面让我们一起扒一扒这次著名的历史事件。 会议目的是终结英帝国 1944年7月召开的这场会议共有44国700多名代表参与。这是1919年巴黎和会之后最隆重的国际会议，时任美国总统的罗斯福高度重视这次会议，希望借此展现盟国的决心和团结。这场会议的主导者是时任美国财政部长的小亨利·摩根索，此人与纽约权贵交往甚密，自称种苹果的农民，没多少文化，对经济学知识所知甚少，这使得他高度依赖他的助手哈里·怀特。 “也许我可以说，怀特是20世纪美国最令人着迷的金融、政治人物，同时我们对他知之甚少。实际上摩根索和怀特两人对经济都有很强的见解，他们相信，1920年代的货币和贸易战争，是西方产生墨索里尼和希特勒的重要原因。他们认为，是英国退出金本位导致了之后欧洲的一系列灾难。”本·斯泰尔在讲座中说，他们两人希望能通过建立一个固定的汇率来终结货币和贸易战争，这个汇率当然是围绕着美元来的，而美元的汇率牢牢固定在黄金身上，也就是一盎司兑换35美元。这样的体系，需要有一个新的机构来监管，这个机构就是国际货币基金组织。 摩根索和怀特还有一个秘而不宣的计划。“从19世纪下半叶开始，英国控制了全球大部分地区，它统治了全球25%的人口，美国认为，必须终结英国这种霸权非常态存在。”本·斯泰尔认为，美国之所以能这么做是因为其在1940年代控制了世界黄金储备的80%。“美元当时是唯一可以替代黄金的货币，因为英国深陷战争之中，英镑无法支撑这一体系。”在会议举行前，美国官员在对代表团成员发言时，更加赤裸裸地表示，这个会议就是要让美国获得战后金融霸权，因为美国有足够的黄金储备。 英国方面清楚知道美国的企图，但他们能做什么呢？英国首相丘吉尔在二战期间曾经描述过美英之间的租借法案，该法案帮助英国坚持到了战争的最后，但代价也非常高昂。 在租界法案签订之后，美国对英国提出了三个要求，本·斯泰尔介绍说，“英国必须终止其帝国贸易优惠制——英国与其殖民地、独立自治领在贸易上享受优惠权，美国认为这是在分割世界贸易市场。美国也自认为反对帝国体系，要求通过这场战争把英帝国肢解掉。第二个要求是，英镑必须可兑换，也就是在固定的日期按照固定的汇率可兑换。当时确定的时间是1947年7月15日。所以在1947年年初的时候，英国感到了巨大压力，因为英帝国范围内其他领地可能会到伦敦要求把英镑兑换成美元，这会马上耗尽其资本。第三，英国接受布雷顿森林体系，也就是接受美元作为单一计价汇率。” 怀特和凯恩斯的较量 布雷顿森林会议是美英之间的较量，更是两个人的舞台：一位是美国财政部部长助理哈里·怀特，一位是英国明星经济学家凯恩斯。这场会议的胜利者是哈里·怀特，一位凯恩斯的崇拜者。 1940年代，凯恩斯在经济学界拥有大神一样的地位，“今天我们已经很习惯看到一些经济学家在全世界飞来飞去，通过媒体发布各种消息，这样的先河就是凯恩斯开创的。”本·斯泰尔开玩笑说，美国媒体对凯恩斯的兴趣远大于会议本身，媒体都因为凯恩斯而涌到布雷顿森林，“他们未必喜欢他的想法，但喜欢凯恩斯发表观点的方式，而且这些记者对美国代表团没有太大兴趣。” 那么凯恩斯的对手怀特呢？“怀特是凯恩斯的崇拜者，在谈判前，怀特几乎病倒了，因为他觉得在凯恩斯面前根本没有底气。”本·斯泰尔说，凯恩斯是中产阶级背景，从小衣食无忧，受过良好的教育，而怀特比凯恩斯小9岁，是立陶宛犹太人移民后代，居住在波士顿。怀特的父亲是五金店店主，在他9岁时就去世，母亲在他16岁时去世。摩根索嫉妒自己的助手怀特，也嫉妒凯恩斯，在布雷顿森林会议上，他甚至不愿意凯恩斯接近会议的主席台。最后，怀特把凯恩斯安置在银行委员会主任的位置上，这样使得凯恩斯无法染指国际货币基金组织。 “战后金融体系要靠国际货币基金组织来建立，这也是凯恩斯强烈反对的。”本·斯泰尔表示，跟美国人不同，凯恩斯当时的设想是建立一个超国家的货币，叫“银行币”，他设想用这个货币来替代美元。当然美国方面不可能接受这个想法，英国也不愿接受，但因已没有足够实力支撑，所以相对比较倾向于凯恩斯这个次优方案。对英国来说，布雷顿森林会议是一次不对等的谈判，但英国却接受了谈判结果。英国代表团成员罗宾斯一语中的：“我们缺钱。” 凯恩斯是极其聪明的人，他深知美国当时玩弄的各种阴谋，他叮嘱英国政府，不要因为自己身处紧急状态“而让美国来挖我们英国的眼睛”。凯恩斯当时表示，“美国在充分利用我们的弱势，想要趁火打劫，希望哄给我们一点战后的好处，好让我们接受美国对国际金融体系的垄断。”尽管凯恩斯对这种情况了如指掌，但由于他认为这个体系一定会崩溃，因此最后还是接受了美国人的方案。 怀特居然是苏联间谍 不过有意思的现象是，国际货币基金组织的掌门人自此创立之初就一直是欧洲人而不是美国人，美国人放弃国际货币基金组织掌门人确也跟怀特本人有关。令人大跌眼镜的是，这位建立战后国际金融体系的人物，实际上后来被认为是苏联间谍。从1935年开始，他就把一些秘密文件传给苏联特工，还告诉苏方应该采取怎么样的政策应对，他还把跟苏联有关的一些人安插到一些重要岗位。 1946年，怀特曾被提名担任国际货币基金组织总裁，但当时的FBI头子胡佛给杜鲁门总统写了很长的一份备忘录。备忘录里说，怀特可能是苏联的间谍。杜鲁门不信任胡佛，但又不想让怀特及其背后的苏联人警觉，所以也勉强接受了胡佛的说法。 国际货币基金组织成立后，美国方面专门向英国方面解释，为了能让美国投资者放心，让怀特担任世行总裁，而不是国际货币基金组织总裁，毕竟两个重要机构都由美国掌控也不太好。本·斯泰尔认为，“杜鲁门为什么放弃让怀特成为国际货币基金组织总裁？就是因为怀疑他是苏联间谍。1948年，怀特死于心脏病。一些阴谋论者认为，他是被苏联清除掉的，但没有证据。” 通常情况下，货币体系是如何确立的？以及主流分类。 一般来说，确定一种货币体系的类型主要依据三条标准：
综合以上标准，国际货币体系可划分为三种类型：国际金本位制度、布雷顿森林体系和牙买加体系。 1. 国际金本位制度 1816年，最先由英国制定了《金本位制度法案》，率先采用金本位制度。鉴于当时英国在国际上的地位和影响，英国的做法被欧洲各国及美国纷纷效仿。到19世纪80年代，金本位制度发展成为世界性的货币制度。 金本位到底是什么呢？ （1）黄金充当国际基准货币。因为金币可以自由铸造、兑换，自由进出口。这一特点决定了金本位制度具有一个与纸币本位制度截然不同的优势——没有通货膨胀。 （2）如此一来，各国货币之间的价值兑换就完全取决于它们各自所铸钱币的含金量。各国货币都各自规定了含金量，含金量之比即决定了两国货币谁更值钱。金本位制度下的汇率是非常稳定的。 （3）国际收支能实现自动调节。例如：国际收支赤字--本国黄金净输出--国内黄金储备下降--货币供给减少（钱更值钱，购买力增强）--本国商品（相对贬值）因此竞争力增强--出口增加--国际收支改善。
金本位制施行了约100年，其最后崩溃的主要原因：
2. 布雷顿森林体系 回到主题：何为布雷顿森林体系？ 1.美元与黄金挂钩，各国货币与美元挂钩，美元黄金官价为1盎斯黄金等于35美元，美国承担各国中央银行按官价用美元向美国兑换黄金的义务； 2.各国货币与美元保持基本固定汇率； 3.市场汇率的波动幅度不超过平价上下1%； 4.各国政府有义务对上述规定汇价及其波幅进行干预。
对于以美元为中心的全球货币布雷顿森体系有着一定的优势也有一定的劣势，优势在于IFM稳定了世界秩序，减少了全球因货币交易不平衡引发的社会动荡，帮助欧盟国家从经济发展缓慢的困境中恢复出来，大大提高了世界经济统一向前发展的速度。 劣势：美元借机成为唯一霸权货币，并利用其优势开始大肆掠夺各国财富和资源。 成就：布雷顿森林会议促成了世界银行和国际货币基金组织的成立。
国际收支的调节。短期的失衡由IMF提供信贷来解决，长期的失衡则通过调整汇率评价来调节。但是在实际运行中，两种方法的效用都不大，因为IMF通过配额筹集的资金规模有限，而汇率的调整又由于各国的利益和立场的不同难度很大。因此，在布雷顿森林体系仅仅运行了20多年后，由总统尼克松宣告全面废除。 纵观美元发展史也就是布雷顿森林协议。美元的命运左右着整个体系的命运。伴随着美国国际收支的变化，美元经历了“美元荒”（各国都缺少美元）——“美元泛滥”（美元大量外流导致各国手持美元数量激增）——“美元危机”（各国对美元缺乏信心及至大量抛售美元）的演变。1971年，为阻止各国政府继续向美国以美元兑换黄金，美国总统尼克松宣布实施“新经济政策”，单方面终止布雷顿森林会议上同意各国政府按官价向美国政府以美元兑换黄金的承诺，并加征10%的进口关税。为报复美国，其他国家也纷纷撕毁与美国保持规定汇率的协议。至此，布雷顿森林体系宣告垮台。 3. 牙买加体系
布雷顿森林体系崩溃以后，国际间为建立一个新的国际货币体系进行了长期的讨论与协商。国际货币基金组织(IMF)于1972年7月成立一个专门委员会，具体研究国际货币制度的改革问题。直至1976年1月，国际货币基金组织(IMF)理事会“国际货币制度临时委员会”在牙买加首都金斯敦举行会议，讨论国际货币基金协定的条款，经过激烈的争论，最终签定并达成了“牙买加协议”，同年4月，国际货币基金组织理事会通过了《IMF协定第二修正案》，从而形成了新的国际货币体系。 主要内容： （1）百花齐放，多元化的国际储备体系。在国际储备体系中，包括美元、英镑、日元等在内的自有外汇占主要地位，特别提款权以及在基金组织的储备头寸占有一定比例，而黄金仍然在国际货币体系中占有一席之地。 （2）多元化的汇率制度。IMF成员国可以自行安排汇率制度。1999年，国际货币基金组织将汇率制度细分为固定汇率制、货币局制度、传统的钉住汇率制、钉住水平带的汇率制、爬行钉住、爬行的带状汇率制、没有事先宣传路径的管理浮动制以及独立的浮动汇率制共八类。自此，浮动汇率制产生。 （3）多种国际收支的调节手段。牙买加体系允许会员国通过汇率、利率、国际金融市场以及IMF的协调作用等多种手段来调节国际收支，试图建立一个灵活有效的国际收支调节机制。 牙买加体系还在不断改善中..... 如果说在布雷顿森林体系下，国际金融危机是偶然的、局部的，那么，在牙买加体系下，国际金融危机就成为经常的、全面的和影响深远的。1973年浮动汇率普遍实行后，西方外汇市场货币汇价的波动、金价的起伏经常发生，小危机不断，大危机时有发生。1978年10月，美元对其它主要西方货币汇价跌至历史最低点，引起整个西方货币金融市场的动荡。这就是著名的1977年—1978年西方货币危机。由于金本位与金汇兑本位制的瓦解，信用货币无论在种类上、金额上都大大增加。信用货币占西方各通货流通量的90%以上，各种形式的支票、支付凭证、信用卡等到种类繁多，现金在某些国家的通货中只占百分之几。货币供应量和存放款的增长大大高于工业生产增长速度，而且国民经济的发展对信用的依赖越来越深。总之，现有的国际货币体系被人们普遍认为是一种过渡性的不健全的体系，需要进行彻底的改革。 你，明白了吗？
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