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交易中随意性是个很难克服的问题，比如很多朋友都遇见过 “懂得不少，但总在盘中脑热” 、 “有系统，但更喜欢打破原则” 、“总是认真分析，然后冲动下单” 这些问题。 概因交易本身太自由了，每个人都是独自面对电脑，在盘中缺乏足够的约束和监管，导致很多问题都出现在纪律性不足上。 在很多朋友的眼里，缺乏纪律往往和心态不好是挂钩的。 但我倒是认为缺乏纪律的根源，在于对于风险的理解过于片面，只要一提到风控，就好像它就只是代表了我们所设定止损位，似乎只要挂上了止损就代表我们已经控制了“风险” 那么什么是真正意义上的交易风险呢？ 1.价格波动风险 识别走势中存在的支撑和阻力结构，并以此规划止损位，那么你将会得到一个将“风险成本”考虑在内的进场范围 这是技术分析最核心的应用，通过损位远近来衡量价格是否偏离优势区域，本质上是我们通过主观设定一个“刻度表”来预估价格和理解市场价格。
预估价格，指的是我们在预估当前阶段的波动范围，从支撑到下一个阻力视作一次交易机会的潜在空间，借此谋划单次交易的风险收益比。
理解市场价格，指的是我们结合当下来理解波幅空间，划分进场的优势区域和风险区域，尽可能地保证进场精度 毕竟趋势交易，能不能顺利的持仓转化不在于你有多么期望，而在于底单点位好不好，能不能抗住隔夜调整，进场位置够不够低，扛不扛得住阶段回调，说到底点位优势才是硬性前提。 顺着这个角度来理解价格波动风险，它并非单纯意义上的“试错金”，好像只要小额“下注”早晚能搏个大冷门一样 或者说普通人眼里“斩断止损就能放飞盈利”的想法完全是错的，如果对风险的认知止步于这个层面，那么市场就会像赌场一般来者不拒，随时能试仓，随时能参与 在我看来，波动风险体现在深层次的两个层面： （1）低波动走势，价格到不了平仓位置坐过山车，错失利润的风险 （2）在高波动走势中，偏离优势区域进场追涨杀跌，出现的亏损（扫损）的风险。 想要降低这两者风险的冲击，代表我们要对“机会”本身要有很高的要求：
预期盈利空间，理想盈亏比的前提是当前走势必须有启动过程，以证明有足够的动能来驱动价格运行。
理想进场时机稍纵即逝，毕竟动能强劲走势变化迅速，只要犹豫拖延就会耗尽优势空间，转而导致机会劣化，到了一定程度“顺势交易”就变成了“追涨杀跌”。 如果你做到这两点就会发现交易并不是自由的，只有一小部分走势能同时满足这两个条件，机会总是稀缺的，交易也并不随性，相反它充满谨慎和克制。 2.策略失效连续回撤风险 当你站在第一层理解交易时，可能会认为风险等于波动性，无可捉摸的未来让单笔交易的盈亏充满了不确定性，即便是我们抓住了优势重点也只能避免失误，依然无法降低亏损的概率。 但当你站在第二个层面时，会发现交易并不是单笔而是连续的，被某个既定的行为逻辑所支配，这种模式化让我们在单次交易所面临的止损问题扩大成整个系统和市况背景匹配的系统性风险。 或者说，高收益和低风险是在某些特定市况中可以实现的，同理随着市况不理想这种关系可能会反转变成低收益高风险。 相对于单笔止损风险来说，这种市况不利策略失效的风险（持续高风险/低收益阶段）才是需要我们足够警惕的 就像有些朋友非常好奇我用的明明是小止损，为什么日常那么多机会都放弃参与，这点止损明明应该更加积极参与短线机会才对，好像行动前提——止损大小 其实他们出发点错了，单笔止损是无所谓的事情，我很少去考虑它；我真正在乎的是系统性风险，一旦策略和市况不匹配，就可能不只损一笔单子，有可能是在一段时间内因为策略失利而连续损单 很多时候不该做的事去做了，吃亏不在眼前，而在于它开了个不好的头，真正的恶果会在未来出现，比如很多人从短线抓个回调——再搏一把反转——先不损明天再看看——割肉还不如扛着算了——爆仓 丢了一只马蹄钉，折了一匹战马；折了一匹战马，损了一位国王；损了一 位国王，输了一场战争；输了一场战争，亡了一个帝国。 所以市况分析是很重要的事情，这个环节重点不是考虑单次结果，而是考虑系统整体“概率面”的优劣。 第一层，风险的意义是限制亏损，那么第二层风险的意义就在于避强击弱。 3.心态失控风险 其实很多人低估了市场的风险变化，也低估了自己在情绪化时的疯狂程度，因为他们对于风险的理解往往建立在近期波动之上，一旦变化超出了预期就会无所适从。 大家潜意识上会认为，明天只不过昨天的重复，未来价格变化是今天走势的延伸，一瓶水昨天值两块，那么今天顶多涨到两块半。 但这却容易忽略市场情绪的变化，因为很多趋势上扬角度是逐渐陡峭的，这代表市场预期正在逐步地统一和强化，也就是说一轮趋势最好的介入区域就那么一两个，一旦错过底单建仓，后面就可能因为运行速率的增强，而接连踏空。 我们常说很多人在趋势中预期不足就是这个样子，他们总是想拿昨天的点位来做今天的进场，昨天价格1800，他想1780进；今天价格1820了，他又觉得咬牙等到1800也行，眼光跟不上发展，思维停滞于过去。 趋势强劲时不会给他进场机会，等他迎来了进场机会那么大概率阶段趋势也到头了，一顿思考猛如虎，高位接盘亏得吐 还可能有一种情况，当他两三次都没踏准节奏进场后会发生什么？内心很可能会产生抵触心理，变得不再看好趋势，因为没有好的进场点位而倾向于去猜顶搏空头的先机。 所以这种情况对心态的冲击很大，因为有时候“踏空”也有心理资源的消耗，它会让你更加激进的搜寻机会，好弥补自己“错过五百万”的遗憾。 思想上的包袱会传导到行为倾向上，一旦带着“有色眼睛”看走势时，判断力就会直线下降。 我经常说，专业和业余的分水岭在哪里？ 业余，总是希望凭借自身的思想力量来克服各种人性缺陷，但他在正常生活里都是“普通人”一个，来市场里锤炼一番就能变成“完人”了？ 专业，就很清楚交易员自身的脆弱性，我们需要借助很多方法来避免自己犯主观上的错误，比如分析流程，交易计划，还有做计划时抽时间过几遍某段历史趋势的复盘，来矫正一下自己的预期。 聪明人和普通人最大的区别就是，不用什么都等到“事到临头”再去想着怎么解决和逃避，而是在事前就考虑好各种可能出现的恶劣状况，这有点中医“不治已病治未病”的理念。 最后再说句题外话，很多朋友都觉得自己多学一些东西没有坏处，他们觉得交易的重点必然是各种交易类型和技术理论融汇贯通，然后“顿悟”自成一派。 其实真相恰恰相反，博采所长不如专精一技，因为一个人懂的理论越多，就越容易在市场中承受更大的交易风险，因为他会把每一次价格起伏，都联想成“某个方法里提过的某种大机会”的先兆，自我暗示，最为致命。 也就是说，风险极大程度上取决于交易者的行为倾向，过度自信时易冲动，误判风险在逐步升高，而审慎时，内心行动成本增加，压低频率的同时也会降低出错的风险。 所以，别就知道学，早点建立系统化的交易框架落到实处沉淀沉淀，才是新手需要解决的第一道入门关卡。 核心课程 如果对交易系统的构建完全没有头绪的话，可以参加我们的核心课程，从市场认知到交易策略，再到课后复盘和答疑，全方位的帮助你快速的建立一个成熟的交易体系。 |
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