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之前，给大家剖析食品和酿酒，到底选哪个。 当时，我选的是食品，也给大家梳理了我自己的逻辑， 而从最近几天食品板块的表现和涨停家数来看，确实明显强于酿酒板块。 当时说，会在后面再帮大家梳理一下，食品饮料板块中的细分赛道龙头， 今天就来兑现一下承诺，来把我看到的东西，再给大家梳理一遍。 首先，还是先来讲一下，入选的标准， 第一，细分赛道的龙头，这是必须条件，必须是食品饮料某一细分赛道的领军。 第二，个股最近五年，平均每年的净资产收益率，不低于15%的底线。龙头，就要有龙头的样子。 第三，个股，领先食品板块企稳，横盘时间在一年以上的。 基于这三个条件，选出了下面四家公司。 第一家， 中炬高新， 公司和海天，同属调味品赛道，大家可能会觉得奇怪，调味品赛道，海天，不是绝对龙头吗，中炬高新算什么龙头。 海天之前，哪怕现在确实是绝对龙头，但增长疲态已现。 2017年至2019年，海天的净利润增长率，每天都能够达到20%以上。 而2020年，公司净利润增长率跌破20%，2021年，净利润增长率只有不到5%，2022年3季度，净利润已经呈现出负增长。 而这就给了后来者机会。 而中炬高新除了酱油本身做得不错，营销网络也是一大亮点。公司的经销商数量已超过 1,800 家，在全国地级市开发率达 93.47%,区县市场累计开发率 66.25%，是为数不多的拥有全国性网络的调味品企业之一。 公司最近五年的净资产收益率超17.8%。 而股价领先食品板块，在去年9月就开始横盘，至今已超一年时间。 第二家，天味食品， 公司所属的细分赛道是复合调味品，简单点理解，就是火锅底料以及酸菜鱼、水煮鱼、麻辣小龙虾等中式菜品调料。 公司是中国复合调味品行业的龙头企业，2020 年胡润民营企业 500 强、《2020 胡润品牌榜》最具价值调 味品品牌两强之一，中国复合调味品品牌第一。 长风亲自下厨用过它的水煮鱼调料，不说赶上，五星级饭店的味道，至少，当天这道菜还是很受好评的。 天味食品，过去五年的净资产收益率超16.4%。 而股价也在21年9月开始横盘，至今已超1年时间。 第三家，广州酒家， 是粤菜食品的细分赛道龙头。 公司走的是“食品+餐饮”双赛道协同发展的道路。 公司拥有“广州酒家”“陶陶居”两个餐饮中华老字号品牌，凭借深厚的历史积淀、粤菜文化底蕴、差异化产品与服务，获得了市场和消费者的广泛认可。 其中，“广州酒家”为“中国驰名商标”，80 余载经久不衰，引领行业，更享有“食在广州第一家”的美誉。 而广州酒家，最近五年的平均每年的净资产收益率超过了20.8%。 而公司的股价自2021年8月开始盘整，至今已超1年时间。 第四家，甘源食品， 公司是食品行业，休闲品细分赛道，豆类零食快消品龙头。 公司一直专注于休闲食品的研发、生产和销售，现已发展成为炒货、坚果果仁和谷物酥类为主导的休闲食品生产企业。 先后荣获“省级农业产业化龙头企业”、“国家级农业产业化龙头企业”、“江西省专精特新中小企业”、“2021 年江西 省制造业单项冠军企业”和“2021 年最受欢迎的江西十大企业消费品牌”等多项荣誉称号。 公司在最近五年平均每年的净资产收益率为23.8%。 而股价自21年8月份至今，横盘时间超1年。 以上，就是符合上述三个条件的四家公司。  |
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