坚定不移的看好这家优质公司！！

今天是本次双十二活动最后一天，需要的朋友一定要坚持看到最后！

今天的行情继续不温不火，创业板块跌幅超1%。截至收盘，上证指数微跌0.09%，深圳成指下跌0.66%，创业板下跌1.05%。两市有超过2800只个股下跌，全天合计成交量8164亿元，北向资金净卖出9.47亿元。

这两天市场萎靡不振的原因是明天美联储将召开议息会议，今晚美国将会公布11月份的CPI，如果数据继续不理想的话，将会直接影响美联储的货币政策走向，大家应该还记得上个月美国CPI同比增速7.7%，当天美股大跌，纳斯达克100暴跌超7%。

不过我们作为深度价值投资者，根本不需要关注这些，目前的市场涨跌对我们来说都是非常不错的，如果继续上涨，等着赚钱就是了，如果下跌，那最好不过了，因为可以继续买入优质的公司。

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股价大跌

这个板块可以开始密切关注了

板块方面，医药板块今天表现非常不错，太龙药业、东北制药、华北制药和新华制药直接涨停，沃森生物大涨4.88%，毅昌科技大涨3.74%，双成药业大涨3.82%。

医药板块是今年跌得最惨的板块之一，也是今年率先启动的板块，从10月份就开始启动了，随后一路上涨，不少医药股价格涨幅已经达到了百分之四五十，由于涨幅过快，短期内迎来了一定的调整。

对于前期医药股没有配置满的朋友来说，十一哥认为这次调整又是一次绝佳的配置机会，不要想着等到跌破前低再加仓，这次医药股回调的空间有限，目前医药股整体还处于低估区域，有合适的价格我认为可以加仓了。

房地产板块今天再度拉升，格力地产、南山控股、中迪投资和粤泰股份直接涨停，中华企业大涨4.98%，深物业A大涨4.32%，中国武夷大涨3.49%，光明地产和华远地产涨幅均超3%。

房地产板块十一哥已经跟大家说过很多次了，目前供给端该出的刺激政策基本上都出了，这次供给端的政策对中小房企来说，算是比较大的利好，对头部房企来说，算是中性，某种程度来看，还有一点偏利空。

因此，这次大幅上涨的一般都是中小型房企，头部房企虽然也跟着涨了一波，但幅度明显更小，接下来就要看需求端的刺激政策了。

光伏板块今天大幅下跌，锦浪科技大跌8.59%，禾迈股份大跌7.55%，赛伍科技大跌7.19%，晶科能源大跌5.62%，阳光电源和海优新材跌幅也超4%。

光伏和新能源板块近期跌幅巨大，原本市场上最热门的赛道股成了资金抛售的对象，很多人对这两个板块都避之不及。

虽然可以找到很多不看好的理由，比如光伏板块市场认为整个行业陷入价格战，以后面临产能过剩，增速放缓等问题，但归根结底还是因为股价持续下跌，其实对于大部分投资者而言，股价持续下跌才是真实的看空理由。

而我们作为深度价值投资者，需要的就是逆向投资的勇气，光伏板块经过近半年多以来的持续下跌，我认为可以开始关注了，目前已经有部分公司进入低估区域了，不过整体还没有进入低估区域，未来如果继续下跌，也许会是非常好的配置机会。

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坚定不移的看好这家优质公司

今天猪肉板块大幅上涨，正邦科技和巨星农牧直接涨停，唐人神大涨6.15%，天邦食品大涨5.21%，温氏股份大涨5%，新希望大涨3.18%，牧原股份涨幅也超2%，整个板块都在大幅上涨。

近期猪肉板块因为股价持续下跌成了大家最为担心的板块，十一哥的重仓股牧原股份这次下跌持续了近五个月，当前价格仍处于低位，后台也有不少朋友非常担心牧原未来的走势，大致收集了一下，大家担心的问题主要是以下3个：

一、猪肉价格持续回调了两个月，目前猪肉价格跌到了20元/kg，是不是意味着这一轮猪周期结束了，之前对牧原的盈利预测无法实现了。

二、头部猪企这几年盲目扩张，导致出栏量大幅上升，改变了原来的猪周期生态，以后是不是不会有明显的猪周期了，猪肉价格也不会涨到以前的30元/kg以上的价格了。

三、国家通过储备肉进行调控，不会让养猪企业利润过高，以后每头猪的头均利润大概在两三百块钱才算正常。

上面这三点都是大家看空猪企的核心观点，这些观点也是导致大部分持有牧原股份的朋友非常担心的原因。对于上面的这三个问题，十一哥来谈谈自己的看法。

首先是关于本轮猪周期是否结束的问题，之前我也跟大家说过，未来猪肉价格的走势存在两种可能；

第一种是从今年10月份最高点28元/kg跌下来，跌到最低23元左右，因为年底猪肉需求量大，猪肉价格也开始上涨，涨到明年二季度左右到达最高点30元/kg，然后跌下来，结束本轮猪周期。

第二种是从10月份最高点28元/kg跌下来，直接跌到最低16/17元/kg，这个时间有可能发生在明年上半年，也就是说从明年年初开始大部分猪企又将陷入亏损，而之前借的钱都还没有还清，大部分猪企刚刚盈利不到半年就又要进入亏损了。

这就会导致更多的猪企倒闭或者转型，要知道去年很多猪企把过去五年甚至十几年的盈利都亏损完了，有上市猪企都面临倒闭清算，更不用说其他中小型猪企了，产能将会快速下降，很快就会开启一轮新的猪周期，而这轮新的猪周期高点很有可能会出现在2024年下半年，猪肉价格大概率会达到35元/kg甚至更高。

十一哥看了一下今天的猪肉价格，已经跌到了20.27元/kg，以目前的情况来看，很有可能出现第二种情况，如果真的出现第二种情况，那意味着能够熬过去的猪企最终将会获得巨大的利润，只要我们坚持下去，终将获得超额收益。

关于第二个问题，头部猪企盲目扩张，导致出栏量大幅上升，改变猪周期的问题，以后也许会存在，但当前我认为并不存在这种情况。

十一哥统计了一下，在2015年头部猪企大规模扩张之前，九家上市猪企的出栏量为2042万头，全国每年猪肉消费大约为7亿头，占比只有2.88%。

经过7年的快速扩张，九家上市猪企的出栏量都在大幅上升，今年九家上市养猪公司的出栏量预计可以达到1.214亿头，占比也只有17.34%左右，也就是有超过80%以上的出栏量都是靠中小猪企和散养户，头部企业还没有达到改变猪周期的程度。

关于第三个问题，未来头均利润只有两三百块钱的问题，十一哥之前也跟大家说过，如果真是这样的话，以后就更没有人养猪了。

要知道在农村一对夫妇一年出栏100头猪都很累了，如果一头猪只赚两三百块钱，一对夫妇一年只能赚两三万块钱，那还不如去进厂打工。

因此，对于上面这些问题，其实大家只要仔细思考一下，再结合一些数据，就不会再担忧了。

昨晚牧原发布了两个消息：第一个是拟发行2.5亿股GDR在瑞士上市；第二个是拟回购总金额不低于10亿元且不超过20亿元公司股份，回购价格不超过72.24元/股。拟全部用于员工持股计划或股权激励计划。

很多人将这两个消息解读为一个利空，一个利好，其实在十一哥看来，两个都是很大的利好，在境外上市说明牧原增加了一个融资渠道，以后会有更多的资金用来扩张，提升公司实力，还能增加国际影响力，为以后牧原走向世界奠定基础。

当前我国每年都要从外国进口猪肉，等以后我国的养殖能力提升了，很有可能让猪肉出口，如果实现猪肉出口的话，我认为牧原应该会成为第一个。

第二个消息是牧原以不超过72.24元的价格回购股票，这肯定是利好消息，虽然回购力度不算大，但最起码已经说明管理层认为当前的股价低于了公司的内在价值，再加上前几天牧原还非公开发行股票募集60亿元，平均价格大约为40元左右，充分说明管理层非常看好公司未来的前景。

我们作为深度的价值投资者，牢牢地拿住手里的股票就可以了，如果出现大跌，继续在底部慢慢囤货就可以了，好公司一定要拿得住，投资必须要有耐心。