交易不需要传奇

导读

首先，大佬是极少数，江湖上不停传颂的大佬屈指可数，就那么几位，被反复传宣，放大了他们的伟大，当然他们的宝贵经验是值得学习的。另一方面，暴赚带着很高的偶然性，需要天时的配合。最后，暴赚需要单品种大仓位，浮盈加仓，相当于一场“归零”游戏，每次都满仓，对了翻几倍，错了归零，实力+好运气，让你财富自由，再去考虑资金管理，但绝大多数人熬不到那一步。

核心观点：目标交易法是盈亏比交易的一种延伸，更加具体，它也是资金管理的具象化表现。止损是为了让本金活着，止盈是为了让活下来的本金活得更好，这就是资金管理的意义：活着赚钱的工具（分析系统是“活着赚钱的思路”）。

活动精选丨商品波动加剧，您在坚持怎样的交易习惯？

正文

这个题目可能很多朋友会不认同。我们经常能看到一些大佬的暴赚光荣史，而且所有进入期货交易的朋友都是抱着赚钱的目的，暴赚退休是一个理想。但绝大多数人都是以失败告终，或许一开始的理念就错了。

首先，大佬是极少数，江湖上不停传颂的大佬屈指可数，就那么几位，被反复传宣，放大了他们的伟大，当然他们的部分宝贵经验是值得学习的。另一方面，暴赚带着很高的偶然性，需要天时的配合。最后，暴赚需要单品种大仓位，浮盈加仓，相当于一场“归零”游戏，每次都满仓，对了翻几倍，错了归零，实力+好运气，让你财富自由，再去考虑资金管理，但绝大多数人熬不到那一步。

如果你的交易可以暴赚，那么相对应的，就能大亏，这个市场是不能允许大亏的，如果你不能活着，其他都没有意义。我们不能抱着大佬们的偶然当成功的必经之路。

小编有幸结识几位名不见经传的大佬，都是有严格的资金管理的，单品种持仓和总仓位都有严格的要求，止损也很严格。他们不是赚了一波，有了神话般的成就就消失了，而是追求每年都能盈利，做个真正的寿星。

如果你对单个品种和总持仓有要求，就无法做到暴赚，除非宏观带来的单边市场，年化甚至可以突破70%，但翻几倍的往往能说明问题：资金管理不到位。对于盈亏的敞口是一样的，30%的回撤，3:1的盈亏比，还做不到翻倍。

打个比方，某个交易者去年用小资金做多了纯碱、棕榈油，翻了4倍，因为是小资金，每次都超过60%的仓位，单个品种能超过40%的仓位。今年单边行情结束，净值回撤65%，基本宣告资金管理失败。再来看他100万的模拟账户，今年亏损才10%！为什么？所有的品种只操作10%的仓位，总仓位超过40%，不做短线技术的尝试，这个模拟账户简直就是资金管理的模范账户！

但是去年这个“模范账户”只盈利了60%。无论盈亏大小，这个模拟账户更能活下去。

资金管理其实很简单，就是在交易系统逆风的时候能熬下来，留存足够的本金在顺风的时候赚回来，并且盈利。

“逆风不解意，资管抗摧残”。

抱着暴富的心理本来就不符合资金管理的原理，必然是会失败的。只有坚持资金管理和正向的交易系统，才能稳定盈利。

之前采访过的高手无一不是如履薄冰，就算是每个月资金翻倍的抄单派，也是每个月出金，只用20万赚取自己能力之内的利润，从不做能力圈之外的梦。

至于中长线，用资金管理捧起你的大格局吧。

无论你的宏观、基本面分析有多牛，最终还是要落实在控制回撤上。如何应对波动，如何处理反向行情，这些都能用资金管理解决。

资金管理除了控制仓位和风险以外，还有一个领域被大家忽视了：系统盈损的合理性也是资管的重要部分！它不仅仅是交易操作层面的，它有资管的原理逻辑。

比如，你的盈损系统能不能扛得住5次反向波动，盈亏比是否合适且客观，所谓的客观表现在图形的客观特征上，而不是随机设置20点止盈，10点止损。如果浮盈了，你的系统能保得住利润吗？你对日内资金割韭菜行为的敏感度又是怎样的？如果止损，你的系统可以连续操作抓取利润吗？

如果你考虑过这些问题，你的资金管理会上升到另一个层次：针对时间和空间做出的盈亏控制系统。最终的结果是：无论系统有没有正向的盈利能力，资金管理的盈损系统一定能在顺风的时候连续抓取到利润，一定能在逆风的时候连续规避部分损失，最终控制住最大回撤，保证长期的盈亏平衡。

分析系统的核心：正向性（盈利性）。资金管理系统的核心：抓得住利润，防得住风险，控得住回撤（存活性）。

赚钱没命花，是扯淡。活着，能赚钱，才是王道。

这不仅仅是交易心得、心理，更加是科学，是概率论和统计学的完美结合。将交易神秘化、模糊化都是在乱人心志，只有科学化才能走出死圈。

下面举个资金管理的例子：

某种方法判断当下有向上的行情，进行抓取。方法上不能仅仅看作是交易方法，更多的是盈损设计。

根据上图中30分钟K线、KDJ、RSI进行操作设计：RSI<20，金叉介入，RSI>80，死叉卖出，低位圈圈处介入，但之后没有大于80，只能修改参数：25/75操作，可以盈利3波。问题是不一定适用于之后的行情。

我们知道这种模型过于随机，无法盈利，当下能盈利是已经判断出有向上行情了。

盈损系统：25介入后，如果死叉了呢？是不是要止损，不止损，会不会一直跌，这种可能性是有的，但如果随便止损，交易不连贯且磨损过大，所以需要盈损系统进行“打补丁”，比如：固定价格1%止损，或前期低点止损，那么对应盈利会不会达不到1%或者盈亏比小于1呢？

很多主观交易者的盈利空间是走一步看一步的，这里有个问题，止损过小扛不住正常波动，止损过大，盈利空间难道指望幻想中的大行情吗？震荡行情超过70%，正向大行情出现的概率比较低，止损的概率会很高。

那么你要多高的概率才能覆盖这种盈损的不合理？你的判断要多准啊！

举一个例子：身边有个高手，是做突破的，他的方法是，价格突破箱体介入，跌破止损，目标盈利幅度是箱体震荡区间的2倍，这就是明确的止盈，如果价格突破太快，超过箱体幅度0.5倍是绝不会介入的。因为依靠惯性，0.5倍时盈亏比还能勉强大于1，再高就不合适了。

他说了两个很重要的理念：1，很多交易者都是没有明确的目标价，但是有明确的止损价，这是很危险的，根据止损追求止盈，在形态上没有根据，往往只能勉强盈亏平衡；2，突破成功的概率是非常低的，特别是达到目标价的突破，大多数的时间是止损或者一直持有，都是一种损失，你需要在形态之外找到提高发生概率的因素，进行过滤优化（分析系统的层面）。

无论具体方法，客观目标交易理念是值得学习的。一个人没有目标，就会失去灵魂，交易没有目标，就会随机漫步……

目标交易法是盈亏比交易的一种延伸，更加具体，它也是资金管理的具象化表现。止损是为了让本金活着，止盈是为了让活下来的本金活得更好，这就是资金管理的意义：活着赚钱的工具（分析系统是“活着赚钱的思路”）。