【原】想到退休后很可能不够用的养老金，慌得一批

红红火火 

        恍恍惚惚

面对最近高歌猛进再极度反转的A股市场，身边的朋友们主要有几种状态：

第一种是15年高位进去的，最近的口头禅是：快到本了，终于翻红了，OMG，翻红了！不，我不要出来！我还想再红一点儿！然后就没有然后了。

第二种是有颗少女般萌动的心，取定期、取理财、转货币基金、调仓准备进市场的，心里琢磨着，在这波放水的红利中，我必须拥有姓名，对！买它！这...大概是上周的事情...

第三种当然就是在牛市摸爬滚打，受过一两三次洗礼，但是依然深爱A股如初恋的老炮儿们，他们磨刀霍霍，心里默念着：人为韭菜，我为镰刀，择时准备，割割割，心里盘算哥哥当年的学费弟弟们可以续上了。有人已经收割了一茬，当然，算不算真的割到？待定。

这就是A股的调性，市场先生插着腰、挑着眼，不削地告诉韭菜们：在我面前，你永远就是个弟弟。

忽然想到丁当小姐姐代表作里的歌词：我爱他，轰轰烈烈最疯狂。

像极了股市。

那我们今天就来个逆向思维，谈谈和以波动为常态的股市相对的细水长流：养老年金的问题。

老龄化社会

随着医疗技术的发展和生活条件的改善，人类寿命在不断延长，同时，生育率赶不上老龄化的的进程，于是，老龄化成为全球必须共同面对的一个问题。

中国从本世纪初进入老龄化社会，到现在的深度老龄化社会，再到2030年的超级老龄化社会，仅仅历时30年。

也就是说在2000年，可以由10个年轻人负担一位老年人的养老，而现在4个年轻人就必须负担一位老年人，如果老龄化不得到改善，那么到了2050年，2个年轻人就需要负担一位老年人的养老。整个社会的养老压力之大可想而知。

我们一起看看最常见的养老方案：

社保账户养老：

图片来源：随身保典

社保养老主要是关注养老金替代率的问题。

养老金替代率是劳动者在退休后的养老金领取水平与退休前工资收入水平的比率。以“某年度新退休人员的平均养老金”除以“同一年度在职职工的平均工资”计算得出。

根据世界银行的建议，要维持退休前的生活水平不下降，养老金替代率需不低于70%，国际劳工组织建议养老金替代率最低标准为55%。

上图显示，我国在过去的20年人均工资不断在上涨，人均养老金也在不断上涨，但是养老金替代率却一直在下降，从2013年开始，我国基本养老保险的征缴收入与支出和成为负值，领取人数越来越多，缺口越来越大，已经陷入了高名义缴费率，低替代率，低可持续性的困境，到2018年只有45.9%，远低于国际最低标准。至少有30%-40%的缺口需要商业养老年金来解决。

有高的养老金替代率是否就万事大吉？

图片来源：随身保典

公务员和事业单位职工个人养老金替代率虽然较高，但是因为基数稳定且增长幅度不大，所以退休的时候养老金存在缺口的可能性仍可能较高。

而对于企业员工，个人养老金替代率本身就比较低，就算是企业的高管和部分的高净值人群，在任期间收入很可观，一旦退休，可能面临收入大幅缩水的问题，为了不影响生活质量，退休前也应该提前规划未来的养老金。

因为平均寿命的延长，我们在退休后可能会经历20-30年的养老时光，自然规律，这段时间人的体力会逐渐下降，身体逐渐退化，想要拥有幸福的老年时光，经济的宽裕是基础。

所以养老规划的需求，人人都有。

除了社保养老这个最基本的方法，我们还有啥子办法积累养老金：

靠储蓄？那通胀会感谢你的慷慨，等你老了，后悔地对着通胀念：硕鼠硕鼠，无食我黍，三岁贯汝，莫我肯顾。当然，通胀也不一定有机会食你黍，毕竟每年那么多剁手消费的机会在诱惑着咱买买买。

靠固收类理财？全球利率下行趋势了解一下。

靠股票市场？请折回本文开头，不要低估人性。据说要看出一个人是否真的具备择时的超强能力，需要54年，而且还不能确定里面是不是有命好的因素。当然就是有那么些大神在股市上实现了财富自由，只不过概率感人。而养老是一件必须要把稳的事情。

靠养儿防老？大清亡了一百多年了，这个思维最好不要有。何况你的孩子以后的压力只会比你多不会比你少。

靠房子养老？对不起，现在是2020年，从今往后，房子是用来住的，不是用来炒的。

就此声明一下：以上均为资产配置良方，并非刻意开怼。只是建议应该用适当的资产配置方式来实现各种产品相应的功能，单一和片面都不好，驴头不对马嘴更不好。

所以说到养老，最好的工具是用商业养老保险来进行规划。

为什么呢？原因如下：

一是安全稳定，请参考在理财投资里最基本的，但却容易被选择性忽视的点一文，长期稳定的利率，与生命等长的现金流，不受利率下行影响，同时国家信用保障，安全性很高。

二是复利方式，据说是世界第八大奇迹的复利，核心是简单的事情重复做，重复的事情认真做，利滚利，长期收益惊人，提早规划，用足够的时间积累可观的财富，保证退休时能够领取足额养老金。

三是专款专用，强制储蓄的功能，管住剁手党的手，适度控制当下的消费欲望，为未来屯粮。

逻辑讨论清楚后，具体怎样规划养老年金最好呢？虽然有一些大的逻辑框架，但现实中还是根据每个人的个体情况进行具体规划，我们后续有机会再讨论，或者后台沟通。

小小Tips

40岁左右是规划商业养老保险的最佳阶段。