朱民：金融科技正在向4.0时代迈进

原标题：朱民：金融科技正在走向4.0时代。

朱民，全球化智库(CCG)学术委员会专家、清华大学国家金融研究院院长、国际货币基金组织前副总裁。

2021年12月4日，第四届金融科技发展论坛“新发展格局下数字金融与产业的双向赋能”通过网络直播隆重举行。清华大学国家金融研究院院长朱民在线参加论坛并发表了主题为《金融科技4.0的未来和挑战》的演讲。

以下为嘉宾发言速记：(未经发言人认可)

根据之前国际监管协会的说法，金融科技已经从1.0走向3.0。但实际上，我们观察到现在的金融科技已经从3.0走向了4.0。今天给大家做一个金融科技当前发展变化的报告。我演讲的题目是“金融科技4.0的未来和挑战”.

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金融科技从1.0到3.0的发展历程

金融科技1.0的起步阶段是IT的时代，.现在是主机和数据中心时代，主要特点是主机系统和数据中心集中化，业务框架与It框架一致，网点网络化，信用卡和ATM出现。业务操作流程电脑化，数据开始集中化。金融科技最初的应用基本是在金融机构，尤其是银行。

自2015年以来，金融科技2.0主要表现为第三方支付机构（包括移动和网络支付）的迅速发展。的第三方支付发展非常迅速。在此背景下，机构和企业可以利用互联网、移动和人工智能等新技术开辟新业务，改善客户体验，降低服务成本。第三方支付是金融科技的跨越式发展。从中心化到去中心化，出现高频数据和高频交易。从数据上看，这对于金融行业的发展来说，是一个基础性的变化。

在这个金融科技2.0的基础上，第三方支付运用了人工智能、大数据、云计算、区块链等金融科技的基础技术，迅速普及到金融行业的方方面面。由此，我们在全面进入了金融科技3.0时代。3.0包时代的普遍现象包括的机构和企业可以批量获客，精准画图，自动审批，进行智能风险管理，实现综合服务(如交叉销售)，智能运营提高运营效率，实现监管合规。

例如，在金融科技3.0时代，人工智能应用已遍布金融机构垂直领域和职能部门。,在产品和服务方面进行了明智的投资和直接贷款。在“前台”等职能部门，AI融入销售和客户支持。在职能部门“中台”，AI的应用体现在风险和合规产品的处理上。职能部门的“后台”财务审计，现在通过大数据和AI处理，效率提高了很多。当然，我这里强调的是垂直，只是还没有整合。包括从这一例子可以看到，在人工智能的十大基本模块里，很多技术得到了普遍的运用其实运用。计算机视觉，语音和声音感知，自然语言处理，搜索，信息处理和知识提取，数据学习，规划和探索代理，语音生成，图像生成，处理和控制。

在金融科技3.0时代，金融科技解决了安全、风险、成本、信用、效率等一系列基础问题，得以把数字世界和物理世界，以及虚拟世界和物理世界统一结合起来。是一个非常重要的方面。通过金融科技，物联网银行在物理世界的实时数据流，数字世界的定量分析，互联网大数据和金融事件的分析，以及金融云降低成本，实现金融服务商和客户的直接接触。在这个过程中，生物识别将延伸金融空间，人工智能将提高金融服务效率，大数据风控将提高资产安全性，硬件安全将提高金融服务安全性，区块链将驱动互联网走向自动化、可信化和扁平化。其中一个典型的案例就是小微贷款。小微贷款的经营难点是风险成本高、运营成本高、服务成本高，即“三高”。小微服务需求的痛点在于能够融资，能够“短、小、频、急”地使用资金，同时能够降低融资成本。以前在没有金融科技的情况下，因为是纯信贷服务，很难做好长尾客户部分。现在很多问题都是通过金融科技解决的，比如大数据风控，解决了信息不对称的问题；智能营销解决服务成本问题；互联网产品设计提升客户

这是我们今天能看到的3.0的典型状况。所以说当前，金融科技正处于3.0的阶段，一个蓬勃的发展阶段。

02

在金融科技4.0：数据为基础的机器认知时代,的信息时代，数据是机器处理的结果，而在智能时代，数据是一切的起点。随着金融科技3.0的发展，数据越来越多，越来越普遍，规模越来越大，高质量、结构化的数据越来越多。加上深度学习的发展，我们已经进入了一个金融科技正在向4.0时代迈进，其核心就是数据，我们正在离开信息时代，进入智能时代。,这是一个巨大的飞跃。在人类智能时代，人类要经历一个从观察科学、技术、服务的过程。在人工智能时代，知识可以直接输入，然后知识可以直接输入产品，从而产品可以输入服务。以数据为基础的机器认知时代

对人类有史以来第一次找到了第二个知识获取的平行途径——机器认知。来说，理解这一点很重要。深度学习的结果是，机器认知有了很大的突破。深度学习现在可以解决1200多个维度的空间计算，极大地拓展了人类获取物理世界解的无限空间，也极大地拓展了知识的绝对空间。而这个过程不同于3.0阶段，是人类认知的重复。4.0时代，机器可以有自己的认知，机器的认知可以拓展人类的认知。

机器认知和人类认知的途径不完全重合，从而扩大了知识的绝对空间。数据本身可以成为知识，知识也是数据。两者的结合，再加上深度学习的发展，比如神经网络等多层网络，以及各种算法的出现，大大提高了深度学习的计算能力、模拟能力和数据处理能力，这也是金融科技可能从3.0跳到4.0的主要原因。

虽然在从数据到服务的路径可以更短、更高效。数据和知识是一体两面的关系，数据是知识的载体，而数据的流通就是知识的流通。4.0时代，金融科技仍然是基于大数据、人工智能、云计算和区块链，但与此同时，还有一个大模型。这是4.0时代，将出现新的技术和竞争。第一次找到将非结构化数据与结构化数字联系起来的方法。我们能够进入一个新的商业领域。随着深度学习的发展，传统的大数据、人工智能、云计算、区块链的框架会发生根本性的变化，所以技术上会有一些突变。中国大陆和台湾的数据质量提高，数据可以访问。云平台的出现产生了无摩擦的软件开发体验。同时，因为数据和5G网络的发展，无处不在的客服成为可能。因为大模型的存在，我们可以敏捷地应对变化。隐私也变得尤为重要，因此我们更加注重保护客户、客户数据和公司。监管和合规管理也有了新的可能。大模型是通过联邦学习和知识图谱，以及通过自然语言处理，来解释和开拓新的世界，从而开拓新的物理世界。

这是一个多维度的、新的技术空间，在这个技术空间里，金融科技正在发生根本的、质的变化。

03

场景已经出现了。在标准化风控方面，因为数据质量提升和获取的更早，所以可以做的更多更精准，包括准入标准、授信审批模型、风险监控和预警体系等。目前最重要的是数字化运营。在现有的3.0阶段，金融科技仍然是垂直的、部门的，以产品线为主。我们无法实现并行和整体的数字操作。在金融科技4.0的场景下，一个特别重要的变化是对纯数字化运营的要求。

首先是金融科技4.0：金融业务的模式开始场景化、标准化、数字化转型's的场景开发和合作能力。一切围绕场景展开，金融机构不可能拥有所有的场景，必须合作，这将改变金融机构的运作模式。二是数据整合分析能力，深度大数据分析建模能力。随着计算能力的快速提高，软件的效率现在是一个核心问题，所以数据整合和分析的能力是核心。第三是数字化开发运营能力。必须实现完整的数字化操作。

在这一新的变化就要求金融机构要升级三大核心能力。4.0时代，所有的技术都是基于数字货币和区块链的生态，不同于现在的传统货币、传统电子支付和互联网技术。科学和技术的生态正在同时向区块链和数字货币转移。这是一个很大的变化。数字货币的央行肯定会在其中发挥很大的作用。数字货币普及后，整个金融科技生态的逻辑和运作会逐渐进化。

4.0时代，会出现金融新生态，包括数字货币和区块链生态。

04

区块链让去中心化成为一个新的特别重要的方面。去中心化是可能的，其中一个最重要的原因是，在金融科技4.0：自我迭代、优化和成长的素质综合生态,当谈到数字质量和大数据访问、大模型、知识图谱和深度学习的结合时，它已经处于自动机器学习和升级的过程中。在图谱结构中，一个是外部世界，即物质世界。物理世界里有很多积极分子，他们的各种行为构成了物理世界。所以应该理解为，活动者本身已经被信息化、数字化了，所以当它成为世界的时候，世界其实就是数字化了。之后，我们需要观察这个数字世界。观察这个世界就是对智能系统进行分析，然后在分析的基础上产生各种知识、产品和服务，进而产生一个集成的运营系统。这个过程是正反馈和负反馈的自动过程，是一个迭代、优化、成长的过程。所以，金融科技4.0是一个自我成长、自我发展的细胞。这个细胞会通过数据输入，对世界的观察，算法的深化和提炼，不断自动提升。世界已经发生了根本性的变化。

进入金融科技4.0的时候，变成了一个自我迭代、优化和学习的素质综合生态。

05

金融4.0构建开放、敏捷、可持续的金融科技生态，现在，需要不断升级支撑业务的能力，构建新的金融数字化基础设施，加强技术创新和自主可控，需要业务、数据和技术生态、人力资本的总和，从单一平台到整体生态，最后是创新、运营和赋能。所以金融科技的逻辑、理念、思维框架都在发生变化。

如今，一个集中的、基于块的、全数据支持的、智能的、自动的、自学习、自迭代的综合服务金融平台正在全球兴起。这是一个巨大的变化，我们真的正在走向一个数据和智能的时代。这是一个完整的事件，而在这个过程中，数据会越来越多，质量会越来越好，深度学习的算法效率会越来越高。所以迭代过程会不断加速，人类需要的各种金融服务会不断被创造和发展。金融科技4.0是刚刚出现的巨大金融科技发展，前景无限。

来自未来金融科技的文章，2021年12月4日