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自从债券打破刚兑以来，信用风险就成为买债券基金的最大风险，比如今年跌得最惨的民生加银添鑫纯债 ，今年累计下跌-21.81%，跌幅堪比股票基金，谁要是买了这个纯债基金，那得哭晕在厕所。又比如华商双债丰利，近三年累计下跌27.84%，自2014年成立以来，就几乎没涨过。因此，债券基金并非没有风险，也不是带了个纯字，就会有纯利润。 但债券作为固收类产品，又是投资不可或缺的品种。但目前债券对个人投资者来说，门槛较高，能买的就几个交易所国债、国开债.。大部分债券流动性低，还要考虑避税，所以大多通过债券基金投资债券。但债券基金，一旦踩雷，很有可能几年都难以翻身。因此，如果想规避债券的信用风险，不如买债券ETF。 下面介绍几款流动性较好的债券ETF。 跟踪上证5年期国债指数，成立于2013年3月5日，国泰基金发行，基金经理王玉，基金规模约10亿元，今年以来涨幅3.44%。 跟踪上证10年期国债指数，成立于2017年8月4日，国泰基金发行，基金经理王玉，基金规模约10亿元，今年以来涨幅4.89%。 三、城投债ETF(SH511220) 跟踪上证城投债指数，成立于2014年11月13日，海富通基金发行，基金经理陈轶平、陆丛凡，基金规模约13亿元，今年以来涨幅5.26%。不过交易量不大，基本在一千万以下。 四、可转债ETF(SH511380) 跟踪中证可转债及可交换债券指数，成立于2020年3月6日，博时基金发行，基金经理邓欣雨，基金规模约7亿元，今年以来涨幅13.5%。 五、招商双债LOF(SZ161716) 成立于2013年3月1日，招商基金发行，基金经理刘万锋，基金规模约72亿元，今年以来涨幅6.18%。基金比较基准是：60%×中债综合指数收益率+40%×天相可转债指数收益率。目前持仓的前五大债券均为金融债，风险可控。近三年的收益率平均在5%左右，比较稳健。流动性尚可，均在一千万以上。 如果既想参与债券投资，又不想太多的去研究债券，不妨将以上的五只债券ETF建成一个组合，即利用国债、国开债、城投债赚取固定收益，又可利用利用可转债赚取股市上涨的红利。 至于资金比例，可以把资金平均分为5份，分别买入以上5只ETF基金，按半年、一年再平衡。也可以根据自己对市场利率、股市行业的判断，自由设定资金比例。 $债券ETF固收组合(ZH2431762)$ ，这是我建的一个组合，不过没有把可转债ETF纳入进来，错过了今年的可转债的大牛市。 |
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