|
今天开始看塔勒布的《随机漫步的傻瓜》。 假设有个有钱且无聊的大富翁，拿出1000万元和你玩俄罗斯转盘。可以装6发子弹的弹仓里只装了一颗子弹，因此你中弹挂掉的概率是1/6。你有5/6的概率获得1000万元，1/6的概率挂掉，请问你玩不玩呢？ 假定从25岁开始，你每年都玩一次这个游戏，那么恐怕你活到50岁的机会十分渺茫。但是如果有很多人，比如有十万人都在玩这个游戏，每年一次，从25岁开始，那么到50岁时有不少人已经极其富有，但其他人早已挂了。如果你只看到了富有的那些人，请问你如何评价这个游戏？ 塔勒布提出了一个很有意思的概念：未知的历史。这段历史现在确实不存在，但是在概率的世界，它们都在。 如果每次扣动扳机称为一段历史，那么玩俄罗斯转盘游戏总共有6段历史，其中的5段会使你发大财，而另一段历史则结局不大好。问题是，你只能观察到一段历史。如果你玩这个游戏赚了大钱，因此就认为这个游戏非常好；或者你是台下看表演的人，看到台上的人赚了大钱而羡慕不已：这都是不懂概率论的结果。 特勒布认为，我们的现实世界充斥着不懂概率论的案例。无数500强企业的高管，他们扮演的角色，只是在面对随机出现的营运成果时，当个判官而已，也就是说，恰巧他们出现在那幸运的5段历史中。记者们对1000万元的赢家们赞誉有加，何等白痴。 俄罗斯转盘的赢家们，也很可能被家人、朋友和邻居当作模范对象。但是朋友，你不要这样。 在期货市场，有很多一夜成名的案例。有的人看准机会，十倍梭哈，赚了上百倍，上千倍，这种例子不胜枚举。 很多人极为羡慕，上周有个读者在后台说，他卖了房子打算满仓参与。我反复劝他，一将功成万骨枯，不知他听进去没有。 塔勒布说得好：如果失败的代价过于沉重，那么这件事成功的概率有多高根本无关紧要。 满仓十倍梭哈，做对了当然好。但是做错了呢？能承受那还行，但是我观察的，大都是把全部身价都押了上去。这就属于“不可承受之重”，那么你“看准了”，你判断概率是99%，还是80%，60%有区别么？如果那几乎不可能发生的1%就是发生了，你满盘皆输，怎么办？ 你看到的都是俄罗斯轮盘的赢家。而那些不幸挂掉的人，他们永远没有机会说出他们的故事了。这就叫“幸存者偏差”。 不要羡慕那些开高杠杆的人。无论他们现在看起来多么风光，收益率多么高，他们只不过碰巧开的那一枪里没有子弹而已。你之所以不像他们那么“成功”，是因为你不会向他们那样挂掉。 我一直在说，交易是个概率游戏，其实很多事情，比如企业运营也是。很多现在无比风光的人，无非就是在恰巧赶上了而已：the right time, the right place.假设有一个平行的世界，其他所有条件都一样，但让企业起飞的那个条件就是没出现，那他还会是现在这样吗？绝无可能。 这句话给过我很多启发，就以它结尾吧： ”不要羡慕高杠杆的人。你不像他那样赚得多，是因为你也不会像他那样爆仓。” |
|
|
