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我曾经弄混过两个词，吃过大亏，这就是：交易 和 投资。“炒股炒成股东”，就是这句话的朴素翻译，我想很多人都深刻体会过吧。 交易、投资，是彻彻底底、完完全全不同的两个概念，一定不能弄混了，否则，会有万劫不复的风险。 继续拿腾讯股票举例子。腾讯最高的时候七百多，最低198。在从700跌到198的过程中，交易和投资的操作是完全不同的。 交易：意味着，我只是参与腾讯价格的博弈，并不关心腾讯真正的价值是什么（注意：价格、价值），它到底是金子还是垃圾，我不在乎，我对它没有任何感情，出现了买入信号就买，出现了卖出信号就卖，需要止损就割，就这么简单。“买点买、卖点卖”，就这六字真言，没了。 腾讯跌到400差不多跌了50%的时候，我会很兴奋吗？不会，因为我的交易系统完全没有看涨信号，哪怕腾讯真的是金子，现在被严重低估了，那我也不会买，因为我是做交易，哪怕腾讯后面会涨回到800，我也不会参与，因为它完全有可能是跌到100之后再涨到800。 有人会问，你明知它会涨到800，那为啥400不买？这就是头脑不清楚，没分清“交易”和“投资”到底有什么区别。继续往下看。 投资：投资就不一样了，只要觉得腾讯的价值被低估了大胆买入就行。比如，腾讯跌到400，你觉得腾讯怎么都值600，那就大胆买啊，并且后面继续跌也无所谓，你是越跌越开心，因为成本越来越便宜，越跌越买就行。买了之后就拿着，等着腾讯价格恢复，你就赚钱了嘛。当然这中间需要时间，有的时候要几年。假如你的平均买入成本是300，可能腾讯好几年的价格都在300以下，你一连亏了好几年也不在乎，因为你是投资嘛，拿着就行，总有一天会赚钱的。 听起来，好像投资更简单一些？买了就拿着，等待，什么都不用做。 不是这样的。 看起来轻轻松松的背后，是你要对你买的标的十分有信心，信心从哪里来？——来源于大量调研、来源于做过大量的功课，这样才能长时间持有，在众人十分恐慌之时还能无所畏惧，并且加大买入。 很多人觉得：没问题啊？我能做到。 不要高估自己的承受能力。在风平浪静时翘着二郎腿说说当然是可以的，但是，当身处大海之中，大浪如排山倒海般袭来，是否还能如此淡定，我深感怀疑。过度乐观是人的劣根性，真实承受能力至少要打对折。 那，到底选哪种呢？交易，还是投资？ 答案是，这两种都能赚钱，要看你自己。 你耐得住寂寞，能够深挖企业价值，并且有做价值投资的决心，有至少拿5年的打算，中间“不管风吹浪打，胜似闲庭信步”，有这份气度，做投资，没问题。 你深谙人性，该止损时壮士断腕毫不可惜，该下单时毫无胆怯，任凭价格起起落落，你心里自有打算，那做交易也没问题。 但是如果你把投资和交易弄混了，那就有大问题。 比如，腾讯从700跌到400，你是做交易的，本来没有任何理由参与做多，但是你又觉得这个时候的腾讯价值被低估了啊，很值得买，于是满仓杀进去了。这样，你忽然从交易变成了投资，后面腾讯继续跌，跌到200，你浮亏50%了。这个时候你非常后悔，割还是不割呢？腾讯跌了这么多，难道腾讯的价值我原来理解错了？他原来那么贵，是被高估了？现在200到底怎么样？要是跌到100那可怎么办……你反复犹豫实在受不了了，割了，结果腾讯开始涨，现在快400了，你又后悔，唉，早知如此…… 你看，这就像墙头草，怎么都赶不上趟，根源就在于没想清楚，一会要交易，一会要投资，一天变三回，你不亏钱谁亏钱呢。 “炒股炒成股东”，这话看似玩笑话，但多少人真的成了股东。这就是因为本来打算做个短线，却被套牢不懂止损，只能生扛硬扛做股东了。这就是交易变成“投资”的典型案例，你本来想搞个低买高卖三天就走，这就是交易，虽然是很烂的交易，但也是交易，结果拿了三年，还没解套。无计划的交易，不懂止损，那就是在碰运气，亏钱太正常不过了。 弄清楚自己到底是在做什么，是交易，还是投资？这是开始不亏钱的第一步。 |
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