|
高端制造股票池及ETF 我仔细阅读了，凯恩斯财金：2023年中国制造业股票池原创文章，又详细分析了股票池对应的ETF。大家可以参照凯恩斯财经逻辑、股票池，按照自己的操作模式，结合大盘趋势、涨跌节奏，板块轮动规律，可以操作个股，也可以操作对应的ETF。 ETF： 飞机制造业，军工ETF 512660 工业机器人，机器人ETF 562500 工业母机，机床ETF 159663 芯片半导体，芯片ETF 512760 半导体ETF 512480 新能源汽车，新能源车ETF 515030 光伏，光伏ETF 515790 光伏电池，电池ETF 561910 风电储能，碳中和龙头ETF 512580 ETF重仓股不完全对应股票池，但不用担心，它们是同一板块的，当处在风口上时，股票池和ETF是会联动的，区别是涨幅大小。  军工ETF 512660  机床ETF 159663  机器人ETF 562500  芯片ETF 512760  半导体ETF 512480  新能源车ETF 515030  光伏ETF 515790  电池ETF 561910  碳中和龙头ETF 512580 飞机制造业，主要是C919上线了，这是个数万亿的新兴产业，一个具备非常大发展空间的新兴产业。 参考标的： 材料：中航高科（预浸料，尾翼优化）、光威复材（碳纤维）、广联航空（金属零部件）、南山铝业（板材）、北摩高科（刹车产品）、抚顺特钢（起落架）、博云新材（机轮刹车）、宝钛股份（钛材）、西部超导（高温合金）、钢研高纳（高温合金）、万泽股份（发动机合金叶片）、楚江新材（刹车预制件）。精简：中航高科、光威复材、北摩高科、宝钛股份、万泽股份。 机体：中航沈飞（机身、尾翼、吊挂、舱门）、中航西飞（中央翼、外翼、襟翼等飞机翼为主）、中直股份（哈飞和昌飞，以机翼和起落架为主）、洪都航空（前机身，中后机身）、中航重机（锻件）。——精简：沈飞、西飞、中直。 机载设备：中航电子（航电系统）、中航机电（液压、燃油、环控、高升力系统）、中航光电（连接器）、四川九州（通话子系统）——精简：中航电子、中航机电。 动力系统：航发动力（发动机零部件）、航发控制（控制系统）、航发科技（发动机零部件）。——全部可以考虑。 以上参考标的还有一个成员没加入，那就是成飞集团拟借壳中航电测，龙头企业是很关键的，未来借壳成功，预期会有2000亿以上市值，虽然很庞大，但如果估值合理，成飞集团是C919和歼20研发关键企业，也是大飞机的龙头企业，投资人是有必要给予关注的。 另外，在四个领域里面，实际上个人比较看好动力系统和航电设备，没有什么特别的理由，技术壁垒较高。 新能源车电机，新能源车是电机驱动的，所以三电系统，电机、电控、电池是新能源车发展的关键，而，电机供应商是新能源汽车边上卖水的企业，有必要关注重点关注。 参考标的： 电机生产：精进电动、方正电机。 电机设备商：豪森股份、克莱机电、巨一科技等。 关注标的：万安科技、亚太股份、佳电股份、圣龙股份等。 工业机器人和工业母机 工业机器人典型的就是工厂流水线上的机械臂，其功能主要是替代人工，人口减少，需求可能增加。工业母机是机床，比如切削金属，压铸成型，就是工业母机，我国制造业发展，工业母机自主化，国产化是大方向。一台车要造好，既需要工业机器人也需要工业母机。工业机器人的核心是减速器、控制器、伺服电机。工业母机的核心是数控系统、驱动系统（电机）、传动系统（主轴）、刀具。数控系统，我国存在软肋，华中数控虽然有国产化替代的努力，但现阶段还没有看到成效，份额太小。主轴一直是我国的短板，但这几年在努力补齐短板。 参考标的： 整机厂：创世纪、科德数控、海天精工、国盛智科、浙海德曼等 数控系统：华中数控。 主轴：昊志机电、国机精工（洛轴）。 刀具：欧科亿、华锐精密。 工业机器人：绿的谐波、埃斯顿、汇川技术。 芯片半导体 投资人两种思路，如果你是关注企业盈利能力的，你选择成熟制程的芯片企业，从EDA、制造、设计、到封测，个人认为都有机会，但投资人必须关注标的的估值水平，不宜给予过高估值。如果你关注未来，先进制程，那么建议关注中芯国际、中微半导体等领头羊，将目光放远。 另外，需要强调的是，2023年是芯片半导体的下行周期。一般芯片半导体的周期是4-5年，之前出现一轮芯片短缺，必然会激发产能爆发，所以2023年短期来看，芯片价格可能处在下跌态势。但这不改变芯片半导体产业的长期逻辑。也就是会有一段时间萧条期，但未来还是会好起来。 关注标的： 芯片材料：沪硅产业、立昂微、TCL中环、中晶科技、晶瑞电材、南光电、容大感光、鼎龙股份、江丰电子、雅克科技、上海新阳。（里面有部分是光伏硅材、硅片，2023年有价格波动，注意区分） 设备：北方华创、中微半导体、盛美上海、上海微电子、华卓精科、华海清科、中电科等等（有多家没上市）。 EDA：华大九天、广立微、概伦电子、芯禾科技（未上市）。 制造（代工和IDM）：中芯国际、华虹半导体、长江存储、合肥长鑫、士兰微等。 模拟IC：卓胜微、唯捷创芯、闻泰科技、圣邦股份、斯达半岛、士兰微等等。 数字IC（包括手机SOC）：华为海思、紫光展锐、中科曙光、龙芯、复旦微、景嘉微、长江存储、兆易创新。 封测（封测材料、封测设备、封测）：深南电路、兴森科技、上海睿励、上海精测、长电科技、通富微电、华天科技等等（其中若干有Chiplet概念）。 新能源汽车 今年，对锂电池车的观念可能产生了一些分歧，比如巴菲特在减持比亚迪，比如特斯拉股价大跌。欧美投资人是有一定逻辑在的，但海外对锂电池车有悲观看法，我们不必对中国锂电池车的未来悲观。这就是分歧，华尔街看不懂中国，而中国利用锂电池车在汽车工业上实现了弯道超车。 新能源车销售占比超过30%，说明新能源车行业草莽时代已经过去，接下来市场会有一定的竞争强度。这和过去白色家电类似，白色家电进入成熟期，实际上有些公司繁荣了很多年，比如美的、海尔、格力。在进入成熟期之后，竞争的结果，往往是头部企业胜出，所以一般情况下，我们建议投资人关注龙头。 参考标的： 上游原材料： 钴镍：华友钴业、格林美；碳酸锂和氢氧化锂：天齐锂业、赣锋锂业；三元体前驱：中伟股份；六氟磷酸锂：多氟多、天赐材料；溶剂：胜华新材。 中游锂电池：宁德时代，亿纬锂能。 下游应用：新能源车：比亚迪；充电站和换电站：特锐德、瀚川智能。 风光储 光伏： 光伏今年偏向下游，上游硅材硅片价格有下降趋势，虽然这个趋势未来也是波动的，但和半导体芯片一样，的确是周期性的价格表现。所以重头可以放在下游，比如光伏电站、逆变器、光伏电池等等。所以我们给出了几个光伏产业的焦点。 光伏电站：南网能源、金开新能、芯能科技、吉电股份、晶科科技 逆变器：阳光电源、固德威、锦浪科技、德业股份。 光伏电池： TOPCon电池：晶科科技、隆基绿能、国电投、钧达股份、通威股份、晶澳科技。 HJT电池：爱旭股份、通威股份、东方日升、阿特斯（美股）、晶澳科技、金刚光伏。 光伏电池生产设备：捷佳股份、金辰股份、京山轻机、拉普拉斯、迈为股份。 钙钛矿电池（未来产业）：天合光能、协鑫光电、东方日升、晶科能源、宁德时代。 风电： 风电还是没有达到发电的高性价比，但从欧洲国家的经验看，未来风电尤其是海上风电成本还可以进一步压低，且和光伏相反，东部的海上风电靠近用电区域，几乎不会浪费，所以是未来东部电力供给的重要补充，不过2023年是否会如光伏那样提升开工率，这点我还不够自信。另外，风电的核心技术难点是轴承，这个方面未来我国企业会有更好的突破。 参考标的： 海缆：东方电缆、亨通光电、中天科技。 风机：明阳智能、电气风电、中国海装、远景能源。 桩基：大金重工、海力风电。 海上塔筒等铸件：泰胜风能、天能重工、大金重工、海力风电。 陆上塔筒等铸件：天顺风能、泰胜风能、天能重工、大金重工。 储能： 储能的方式，包括锂离子储能、钠离子储能、全钒液流电池储能、铅炭电池储能、空气储能、氢能储能。但不是所有方式都适合和光风发电结合。当前比较普遍的是锂离子储能和钒电池储能、蓄水储能。蓄水储能容量大，但损耗高，全钒液流电池对于风光发电匹配度好，是未来方向。锂电池成本高，但锂电池回收后，可以将锂电池二级使用在风光储能，鉴于锂电池回收的量未来比较大，所以也有一定的应用空间。 锂离子储能：宁德时代、比亚迪、派能科技、德业股份。 钠离子储能：宁德时代、华阳股份。 全钒液流电池储能：大连融科（未上市）、北京普能（未上市）。 |
|
|
