|
金融研究什么，拆解金与融这两个字让您仔细学一学 来拆一下这两个字： 金融的金 第一个字：金；第二个字：融。 首先：金，您先来组几个词：金钱、资金、货币资金，很明显。词汇越来越专业， 那么我们就来看货币资金。 先看货币，高大上的不说，您肯定明白：一般等价物。如果按照现在的发展，衍生出了新型支付工具：例如微信支付与支付宝支付，到了现在意义上的数字货币。 金融 这个过程又不断衍生到我们经常说的金融科技、智慧城市、智慧民生、智慧物流。 不错，这就是时代的变革，什么叫广义化，相信你懂得。 资金，很明显您学过资金是有时间价值的，当然了这是财务管理的知识，进一步思考想到这个价值衡量指标就是：利率、收益率等相关问题。 进一步思考，您可能会想到这是货币政策的调节工具：利率、存款准备金比率、贴现率等都能够用来调节货币供求。 融资又是什么 第二个字：融，大家想起一个问题：融资、融通 不错，结合前面学的资金，到融资过程，就需要经过资金筹集、资金投放、资金营运、资金分配，这也是财务管理研究的内容。 您可能还听过这几个功能吧：集聚功能、配置功能、调节功能、反应功能。你仔细对比一下是不是和财务管理研究的内容很相似，这是金融市场的功能。 整个过程结合，最后形成了金融这个主要的问题。 当然了，您还可以不断地扩展，进行深度学习与研究。 金融学的主要内容金融一词：从货币开始，到货币结束。主要涉及关键词：货币、信用、利率、金融机构、金融市场、货币供求与货币政策等关键词。 今天小编简单给大家进行关键词串联，大家用三分钟时间了解金融学之间的关键词衔接： 金融学知识 货币，作为一般等价物，交易的媒介，发挥了一项重要的职能：这就是支付手段职能，这个职能涉及到商品的赊销，进而产生了借贷关系，由此出现了信用这个关键词； 信用具备着偿还与付息两个条件，付息相当于利息；偿还相当于本金，二者之比就是利率； 利率作为金融机构的主要货币资金使用权的价格，涉及了主要的两种融资方式：间接融资与直接融资； 其中间接融资是商业银行作为金融机构的主要运行机制：这就是负债业务与资产业务。这些离不开金融市场的运行； 金融市场大体上有货币市场（一年以内）；资本市场（超过一年）；外汇市场（汇率问题）；金融衍生工具（也就是我们熟悉的远期、期权、期货、互换）这些构成了金融市场的各个子市场； 整个运行离不开货币的供求，我们都希望均衡，现实中总是出现失衡问题：由此出现了通货膨胀与通货紧缩，如何解决这个问题，就需要进行货币政策的调节。 以上是金融学知识框架。 1、货币起源与职能关于货币起源问题，相信大家非常熟悉。 货币的起源 我们来看这两个图片，左边一个黑猩猩，右边是人类。听说科学家在人类的婴儿和黑猩猩刚出生的时候呢，做了一个实验：发现在三岁之前的时候，他们基本上那个智商都差不多，但是慢慢的随着时间的推移，发现了这样一个情况。人类婴儿，当拿到了两个苹果的时候，你用一个香蕉去跟他，其中一个苹果，他知道去交换。但是黑猩猩不一样，他很贪婪，只会要，我全要吃，它不懂得交换。所以我们会发现一个特点，人类的一种本能形成一种交换，所以交换这个过程就扩大了很多的商品的价值形式。 在过去的时候，人类在创造财富的时候产生了很多剩余的产品，因此就出现了交换这种形势。因此从简单、偶然的交换，扩大到一般的价值形式，由此就出现了我们所说的一般等价物。这就是货币。所以说：货币是伴随着商品价值形式的发展变化而产生的。 货币形式的演变 货币的产生先后经历了商品货币和信用货币两种重要形式。由于商品的本身是凝结了劳动的属性，因此是足值的货币。常见的就是实物货币和金属货币，所谓实物货币是指自然界中存在的某种物品或人们生产的某种商品来充当货币。因此具有不易分割、不易保管、不便携带、价值偏小等局限性；金属货币的出现在一定意义上克服了实物货币的局限性。但是随着经济的发展，金属货币的制造速度赶不上商品交换数量的需要，简单地说就是，商品太多了，金属货币生产量太慢，久而久之会导致货币供给不足，造成通货紧缩。因此我们说：金属货币无法伴随商品交换数量的增长而增长。 为了解决这一问题由此就产生了信用货币：国家强制发行的货币符号。因此具有不足值性。从传统的纸币发展到现在的云端支付，也就是我们现在的新型基础设施，大家熟知的微信与支付宝支付。 货币的职能 接着我们再来聊聊货币的职能，常见的货币职能大家再熟悉不过了，图中分别展示了动态职能中的价值尺度、流通手段、支付手段，静态职能的贮藏手段。这里不再多说，相信你懂得。这里需要大家思考一个问题：从安全性、流动性、收益性思考动态与静态职能问题？ 货币起源、形态与职能的知识脉络，通过一张思维导图进行深度研究，相信对你有用。 思维导图设计 首先先来看货币的起源，很明显其中最重要的一个关键词是：交换，这是其中最主流的观点。因为交换形成一般等价物，呈现了各种各样货币的形态。 在货币形态里，主要展现了实物货币、金属货币、现代货币（也就是信用货币），另外一种是以外国货币、外币有价证券、外币支付凭证等方面展现的外汇形态。 在这里实物货币与金属货币属于足值货币，体现了价值与使用价值的统一；现代意义的货币也就是信用货币体现了其货币的不足值性，侧重于使用价值。其中存款货币、电子货币、加密货币与数字货币构成了现代意义信用货币的主流。 这里需要说明一点：加密货币中体现的比特币是一种去中心化、点对点网络、以区块链为底层技术的加密货币。数字货币是基于区块链技术推出的全新加密货币。 接着再来看货币发挥的职能：主要体现了两个方面，一类是观念的货币，也就是赋予价格形态；另一类是现实的货币，主要体现在购买与支付、积累和保存价值。 金融思维 在这里发现：货币职能中进一步体现了价值尺度与流通收单的统一证实了货币的流动性问题，说明货币是社会计算工具的选票，交换进一步证实了其一般等价物，整个内容形成了货币的界说。 包括货币制度与货币体系两个方面的内容。 首先，来看货币制度，图中展示了货币制度及其构成要素： 货币制度及其构成要素 所谓货币制度指的是国家对货币的有关要素，对货币流通的组织和管理等进行的一系列规定。在这些构成要素中主要包括币材（指的是铸币材料）、货币单位（主要包括了单位名称金和单位的值）、流通中货币的种类、支付能力、铸造与发行，其中后三者对比记忆会更方便：主币又称为本位币，属于足值货币，因此按照等价交换原则具备无限法偿，所以其发行可以自由铸造或者国家垄断发行；辅币具有不足值性，当数量过多了就违背了等价交换原则，因此具有有限法偿，其发行只能由国家垄断发行。 接着再来看国家货币制度的演变： 国家货币制度的历史演变 图中很明显地进行了讲解，这里就不做具体强调了。需要注意的是关于劣币驱逐良币的问题，我们可以想象一山不容二虎。按照现代意义来看，足值货币可以认为良币，不足值货币属于劣币，想现在的支付方式，肯定就是个数字符号，相信你懂得。 另外关于金汇兑本位制，实际就是双挂钩体系，进一步想象到国际货币体系中的布雷顿森林体系。 国际货币体系的历史演变 大家能够明显的看到布雷顿森林体系的具体内容和牙买加体系内容的对比，实际上就是一元化与多元化问题。请大家对比思考一下。 继续学习金融学知识：信用与融资方式 今天这部分视频：视频：信用与融资方式 对于信用一词来说，有两个主要的范畴：道德范畴与经济范畴。我们一般所指的是经济范畴：也就是一种借贷行为。具体来说就是以偿还本金和支付利息为条件的借贷行为。通过这个概念我们了解了信用的本身具有两个主要特征：偿还性与付息性。 什么是信用 说起信用的本身主要考虑几个主要的交易主体：图中展示了这一点： 信用的主体 第一类属于盈余单位：主要是资金的供给者；第二类属于赤字单位：主要是资金的需求者；第三类属于信用中介：主要是商业银行与非银行金融机构（例如：证券公司）。这里大家发现如果信用中介是商业银行，充当了债权债务双重关系，盈余单位与赤字单位没有直接的债权债务关系，因此这类融资属于间接融资；如果信用中介是证券公司，它仅仅是作为经纪人，收取佣金，对于盈余单位与赤字单位之间存在着直接的融资关系，属于直接融资。 所以总结如下：直接融资中，资金供求双方形成了直接债权债务关系，而间接融资中，资金供求双方分别与金融机构形成了债权债务关系，而资金供求双方之间并不存在债权债务关系。 最后聊一聊信用在现代市场经济运行中的作用 首先是积极作用：调剂货币资金余缺，实现资源优化配置。同时，动员闲置资金，推动经济增长。 其次是消极作用：过度的信用扩张，易导致信用风险的出现并聚集，进而威胁社会经济生活的正常运行。 金融学知识：现代信用的各种形式 说起信用的各种形式，常见的信用形式包含：商业信用、银行信用、国家信用、消费信用、民间信用与国际信用等等，其中前四种信用形式是最常见的。这里给大家进行一个比较。相信对你有用。 各种信用形式比较 我们分别按照信用形式、参与者、对象、融资方式、期限和作用等方面进行区分。图中很明显。在这些信用形式中。商业信用是最基本的信用形式，主要是工商企业间上下游之间的流动。银行信用在这个基础上克服了商业信用的局限性：主要涉及到期限、方向与规模等方面。其中方向上商业信用过于单一、规模较小，对此银行信用在此基础上推动了商业信用的发展。 国家信用主要是为了弥补财政赤字，拉动经济。消费信用从国家层面上：拉动经济；企业层面：促进商品更新换代；个人层面：提高效用。但是过度的扩张容易引发风险。 货币时间价值与利率 说起利率，先从货币时间价值说起。所谓货币时间价值是同等金额的货币其现在的价值要大于其未来的价值。简单来说：今天的1元钱在一年之后要大于1元钱。二者之间的差值就是我们所说的利息。 对于利息来说，我们马上想起收益这个问题。所谓收益就是用本金乘以利率。任何有收益的事物通过收益与利率的对比倒算出该事物相当于多大的资本金额，这就是收益资本化。 我们用一个简单的例子来说：大家都知道一个著名的科学家——富兰克林。在他临终前捐赠了1000美元，看着不多。结果200年之后，这1000美元不断增值，按照年化收益率6%去计算，最终变成了115125904美元，上亿资金变成了富兰克林奖学金。这就是复利的威力，大家非常明白，利滚利的作用。如果我们对比一下，用单利计算会是什么结果：图中给大家比对的很好。 单利与复利 很明显，差的太多了。在这个问题中我们又得出了一个问题：借贷期内形成的利息额与所贷资金额的比率就是利率。 利率系统 对于利率来说，主要涵盖两个层面：其一是机会成本补偿水平，也就是我们所说的无风险利率，简单一点就是旱涝保收，这是各种利率并存条件下其决定作用的利率。另外一个层面是风险溢价：涵盖了三个因素，这个内容相信大家财务管理应该学过。 最后说一下利率种类，三种常见的分类，图中给大家展示了。其中最重要的是名义利率与实际利率的关系。这里需要强调一点，一般来说名义利率是挂牌利率，实际利率是剔除了通货膨胀的影响。 金融学知识：存款创造问题探讨 探讨的问题是，商业银行的存在创造问题。 学过金融学的同学都明白，中央银行提供基础货币，商业银行创造存款货币。 关于商业银行存款货币的创造必须满足以下几个条件：其一，各个银行对于自己所吸收的存款只需保留一部分存款准备金；其二，社会必须对贷款有一定的需求，银行清算体系的形成。 这里举个例子，相信你就明白了。 我们来看图： 存款货币的创造 这里假定法定存款准备金比率为20%，可放贷资金全部使用。 首先，客户甲将10000元存入商业银行A，此时，商业银行计提2000元法定存款准备金，放贷8000元给乙；此时客户乙归还丙8000元； 其次，客户丙将8000元存入商业银行B，此时，商业银行计提1600元法定存款准备金，放贷6400元给丁；此时客户丁归还戊6400元； 再次，客户戊将6400元存入商业银行C，此时，商业银行计提1280元法定存款准备金，放贷5120元给己；此时客户庚归还戊5120元； 接着，客户庚将5120元存入商业银行D 按照这个规律继续下去....... 很容易发现原始存款为10000元，其余的8000元、6400元、5120元......为派生存款。 最终存款总额=10000+8000+6400+5120...... 容易发现此时的数列为首项a1=10000;公比q=0.8的等比数列； 根据等比数列极限公式发现：总额=10000/(1-0.8)=10000/0.2=原始存款/存款准备金比率 所以得出存款总额=原始存款/存款准备金比率 同时，派生存款=存款总额-原始存款 派生倍数=1/存款准备金比率。 学习的资源是金融机构与金融体系内容： 首先我们来看金融中介，又称为金融机构，就是从事金融活动的组织。 图中展示了金融机构与一般经济组织的共性和特性： 金融机构与一般经济组织的比较 首先从共性角度来看：都属于企业。在图中的右边说明的很清楚。 在图中的下方展示了金融中介与一般经济组织的特殊比较： 其一：经营对象与内容特殊：前者是货币资本，后者是商品资本 其二：关系与原则特殊：前者是信用关系，后者是买卖关系 其三：风险与影响程度特殊：前者影响大；后者小 当然这样说的简单但是说得记忆，详细内容还是好好看看这张图。 金融机构种类 第二张图展示了金融机构的种类：分别从业务性质功能、业务内容、地理范围三个角度进行展开。这里需要重点说明的是商业性金融机构：一经营存放款、证券交易发行、资金管理等一种或者多种业务，盈利为目标，附带企业的共性。 金融机构的功能 图三展示了金融机构的功能，这里需要特别注意的是资金融通、信息不对称，如果你去深度研究，可以通过中国知网检索一下关键词，看看相关的文献，说不定能学习很多关于金融体系的构成的内容干货。 外汇市场的基本知识： 主要结合外汇、汇率等问题进行深度讲解：首先聊一下什么是外汇，汇率是什么。 外汇市场 说起外汇：包括外国货币、外币有价证券、外币支付凭证等等，那么衡量两国之间货币的兑换比率，这就是汇率。 外汇、汇率与标价 相关知识提炼： 1.外汇→外国货币、外币有价证券、外币支付凭证、其他（例如:SDR） 2.汇率→两国之间货币的兑换比率； 3.汇率的两种标价方法： 直接标价法→单位外币兑换若干单位本币； 间接标价法→单位本币兑换若干单位外国货币。 关于标价的具体内容，图中很明显的表示出来。 一般来说：直接标价法：数值变大→外币升水、本币贴水；间接标价法：数值变大→外币贴水、本币升水。 说起汇率问题，大家会想到即期汇率、远期汇率。之间的换算靠的就是升水和贴水，图中分享了其中的问题: 即期汇率与远期汇率 总结一句话：前小后大用加法，前大后小用减法。 1、【利息】 银行家的儿子问爸爸：“爸爸，银行里的钱都是客户和储户的。那你是怎样赚来房子、奔驰车和游艇的呢？”银行家：“儿子，冰箱里有一块肥肉，你把它拿来。”儿子拿来了。“再放回去吧。”儿子问：“什么意思？”银行家说：“你看你的手指上是不是有油啊？” 2、【投行】 有一个投行菜鸟问：“什么是投行?”前辈拿了一些烂水果问他：“你打算怎么把这些水果卖出去?”菜鸟想了半天说：“我按照市场价打折处理掉。”这位前辈摇头，拿起一把水果刀，把烂水果去皮切块，弄个漂亮的水果拼盘：“这样，按照几十倍的价格卖掉”。 3、【销售】 男生对女生说：我是最棒的，我保证让你幸福，跟我好吧。——这是推销。男生对女生说：我老爹有3处房子，跟我好，以后都是你的。——这是促销。男生根本不对女生表白，但女生被男生的气质和风度所迷倒。——这是营销。女生不认识男生，但她的所有朋友都对那个男生夸赞不已。——这是品牌。 4、【停车】 一位富豪到华尔街银行借了5000元贷款，借期为两周，银行贷款须有抵押，他用停在门口的劳斯莱斯做抵押。银行职员将他的劳斯莱斯停在地下车库里，然后借给富豪5000元。两周后富豪来还钱，利息共15元，银行职员发现富豪账上有几千万美元，问为啥还要借钱。富豪说：15元两周的停车场，在华尔街是永远找不到的。 5、【奢侈品】 经济学老师一日讲到奢侈品，为了便于理解，说道：“同学们知道什么是奢侈品么，假设你跟你的女朋友逛街，你女朋友盯着一个东西超过30秒，你付钱买了下来，那么这个东西就是奢侈品。”同学们都会心一笑。还没完，“继续逛，你的女朋友又盯着一个东西超过30秒，同学们，那你的女朋友就是奢侈品啊！ 6、【长线投资】 一位8岁的女孩拿着三角钱来到瓜园买瓜，瓜农见她钱太少，便想糊弄小姑娘离开，指着一个未长大的小瓜说：“三角钱只能买到那个小瓜”，女孩答应了，兴高采烈的把钱递给瓜农，瓜农很惊讶：“这个瓜还没熟，你要它怎么吃呢?”女孩：“交上钱这瓜就属于我了，等瓜长大熟了我再来取吧。” 7、【产业经济学】 课堂上，教授讲授经济学：“何谓第一产业?喂牛，养羊。何谓第二产业?杀牛，宰羊。何谓第三产业?吃牛肉，喝羊汤。”有学生问：“那么，文化产业呢?”教授眼睛一亮：“问得好!不愧是俺的好学生。”然后回答：“所谓文化产业，就是吹牛皮，出羊相!” 8、【无利润投资】 “请举例说明，什么叫无利润投资。”经济学教授提问。“带自己的妹妹出去玩。”一个男学生答道。 9、【博弈论】 如果四个男生都去追一个漂亮女生，那她一定会摆足架子，谁也不搭理。这时男生再去追别的女孩，别人也不会接受，因为没人愿当次品。但是，如果他们四个先追其她女生，那个漂亮女孩就会被孤立，这时再追她就简单多了。——数学大师纳什关于博弈论最简单表述。 10、【没有免费的午餐】 这句话最早由经济学大师弗里德曼提出来。它的本义是即使你不用付钱吃饭，可你还是要付出代价的。因为你吃这顿饭的时间，可以用来做其他事情，比如谈一笔100万的生意，你把时间用于吃这顿饭，就失去了这些本来能有的价值。这是机会成本的概念，以前你知道吗? 11、【商业模式】 少妇报案：“我把钱放在胸衣内，在拥挤的地铁内被一帅哥偷走了…”警察纳闷：“这么敏感的地方你就没觉察到？”少妇红着脸答：“谁能想到他是摸钱呢？”评论：让客户的钱在愉快体验中不知不觉地被摸走，是商业模式的最高境界。 12、【分享经济学】 如果你有6个苹果，请不要都吃掉，因为这样你只吃到一种苹果味道。若把其中5个分给别人，你将获得其他五个人的友情和好感，将来你会得到更多，当别人有了其它水果时，也会和你分享。人一定要学会用你拥有的东西去换取对你来说更加重要和丰富的东西。放弃是一种智慧，分享是一种美德。 13、穷人税 经济学上有个说法叫“穷人税”，最典型的是买彩票的人大多都是穷人（经常买彩票的兄弟不要介意），这是他们承受能力和支付能力范围以内能够实现财富剧增的少有机会，但中奖毕竟是小概率，长期以往，细水长流，出得多，进得少，就权当缴税了。 14、幸福公式 经济学中有个公式：幸福=效用：期望值。如果你男友发奖金，拿到1000块，可你期望他给自己买10000块的LV包，1000除以10000，幸福感只有0.1。但如果你的期望是让男友请自己吃顿200块的西餐，1000除以200，幸福感是5。要获得爱情中的幸福，最好不要让欲望影响你的生活。 15、快乐痛苦四原则 一次捡75元，和先捡50元后捡25元，选哪个？一次丢75元，和先丢50元再丢25元，选哪个？实验证明，多数人选分开捡￥75，一起丢￥75。这就是经济学的快乐痛苦四原则：①n个好消息要分开发布；②n个坏消息要一起发布；③一个大的坏消息和一个小的好消息，分别公布；④一个大的好消息和一个小的坏消息，一起公布。 16、泡沫经济 当你决定上网聊天，这叫创业；上来一看MM真多，这叫市场潜力大；但GG也不少，这叫竞争激烈；你决定吸引美女眼球，这叫定位；你说你又帅又有钱，这叫炒作；你问“谁想和我聊天”，这叫广告；你又问“有美女吗”，这叫市场调查；有200人同时答“我是美女”，这叫泡沫经济。 17、择偶观 美国有位经济学家发表了篇论文，从交易学角度分析择偶观。假如把男人、女人分为ABCD四种优秀程度，那现在的现状就是，A男想找B女，B男想找C女，C男找D女，所以D男就剩了。反之，女人方面却不同，即是，ABCD女都想找A男。最后结果是剩下A女和D男。经济学里有个案例：两个人在森林里遇到一只熊，那么对手不会是熊！只要比另一个人快一步就能胜利。 |
|
|
