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首先感谢各位忠实的读者朋友，今天有缘再次点击阅读笔者文章，今天我们只谈两个话题——POE胶膜与阿尔法烯！
●POE胶膜 我们再前期的文章中多次提及光伏辅材这一细分赛道未来发展的逻辑，其中明确指明，未来随着光伏由P型向N型高效电池进行技术迭代的过程中，作为光伏封装辅材的胶膜也将会随着渗透率的提升而发生明显的改变！ 从未来3-5年来看，光伏电池的技术路线将会快速迭代，叠加上游原材料硅料的价格持续下行，将会进一步的刺激下游光伏电站的装机需求意愿的大幅提升。 再这个过程中，N型电池与双玻组件的渗透率将会大幅提升，我们可以从两方面进行逻辑的印证！ 其一：根据光伏行业协会的数据统计，自去年以来各大企业规划与建设中的TOPCon电池产能已经超过250吉瓦，并且再前期讨论激光设备的时候提及过一点，仅帝尔再TOPCon电池累计签订的激光设备订单就高达50吉瓦，2023年TOPCon电池的实际产能有望达到150吉瓦！ 其二：POE胶膜不仅拥有水汽透过率低，抗老化，抗PID的性能优势，并且无论是TOPcon电池还是HJT异质结电池再封装的过程中正面与背面都将使用POE胶膜进行封装，今年开始随着N型电池的逐渐放量，渗透率将会快速提升，从而刺激POE胶膜的市场需求急速攀升。
根据行业预测，如果按照封装最高要求TOPcon与HJT电池双面采用POE胶膜封装，2023-2025年，随着N型电池产能的逐渐释放，以及渗透率的提升，POE胶膜的市场需求将会由2亿平米增长至44亿平米，而相对应的EVA胶膜的市场需求将会由22亿平米下降至12亿平米。 另一方面来看，未来3年POE胶膜对应所需求的POE粒子将会由21万吨增长至190万吨，市场前景巨大！
●阿尔法烯 随着光伏胶膜未来技术迭代的预期逐渐增大，越来越多的厂商瞄准了POE产能的建设，根据数据统计，目前仅国内规划的POE产能就高达270万吨左右！ 从POE胶膜的产业链来看，POE胶膜的原材料是POE粒子，而POE粒子的核心原材料就是阿尔法烯与茂金属催化剂，通俗的来说，POE胶膜的生产门槛并不高，真正核心的高门槛是粒子的原材料阿尔法烯与茂金属催化剂！ 但是这两种原材料的技术一直被海外厂商所垄断，目前国产化尚未形成大规模的量产，简单来说，如果你只有胶膜产能但是没有核心的原材料真正的国产化，未来依然是被卡脖子的环节！ 从未来来看，茂金属催化剂原专利持有人陶氏的专利技术即将到期，这将会进一步的降低茂金属催化剂全面国产化的阻碍。 展望未来，随着我国石化企业不断的研发投入，无论是阿尔法烯还是茂金属催化剂都将迎来关键技术上的突破，而具备自主研发茂金属催化剂与阿尔法烯的相关企业将会在未来的POE领域明显受益！
●市场当下多关注POE胶膜，却忽视了POE粒子原材料的制备难度 上文提到，POE粒子的核心原材料阿尔法烯与茂金属催化剂的技术壁垒极高，其中催化剂是制约POE原材料能否全面国产化的关键一环。 所以笔者认为，当前市场中很多人都把目光放在了POE胶膜领域，而忽视了POE粒子核心原材料的制备难度，从未来来看，催化剂技术的迁移突破至关重要！
●打破国外垄断的“第一人”，突破催化剂壁垒，30 万吨特种PP即将投产 公司深耕PP领域长达三十多年，近年来通过持续不断的研发投入，储备了茂金属催化剂的核心制备技术，不仅打破了海外垄断，并且具备产业化的水平。 2021年末，公司首套催化剂设备成功投产，标志着公司成为催化剂领域打破海外技术垄断的第一人！ 根据公司披露的信息显示，规划建设中的30万吨特种聚丙烯项目有望再今年成功建成投产，凭借特种聚丙烯高附加值的优势，将会明显提升公司盈利能力的改善，从而显著提升未来的业绩持续增长。
●打破海外技术垄断，阿尔法烯即将量产 1月中旬，公司董秘在互动平台披露，公司不仅拥有完整的乙烯产业链，并且通过自主研发建设的年产1000吨阿尔法烯中试产能即将投产，首批样品已经交付下游客户进行验证！ 根据公司披露，年产10万吨阿尔法烯与配套POE项目目前正在加速实施！
目前来看，全球几乎所有的POE产能都被海外厂商所垄断，随着国内POE需求的快速增长，我国POE表观消费量从2017年的22.1万吨增长至2021年的63.5万吨，年复合增速高达30.2%！ 但是截止目前我国POE领域尚未形成产业化，海外依赖程度极高，从未来来看，POE国产替代的预期非常强烈！
从POE下游需求端来看，未来随着汽车轻量化的快速发展与POE胶膜再光伏领域的新兴应用，国内POE的需求将会快速增长，一方面来看，随着我国POE产能的逐渐释放，未来2-3年供给产能依然不能满足国内快速增长的需求，整个行业的供需格局将会维持偏紧的趋势！ 除此之外，公司通过持续加码布局新能源材料，进一步深化产业链的协同布局，从未来来看，随着各项产能的逐渐释放，将会驱动公司加速成长！ |
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来自： 子亦曰 > 《光伏设备胶膜和细分》
